Сегодня покупаем на 10% акций X5 Retail Group по 2400 руб. в публичный портфель в ожидании сильных финансовых результатов за I и II кв. 2021 г. по МСФО.

Напомним, что X5 очень сильно завершила 2020 г. Выручка продуктового ритейлера увеличилась на 14,1% по сравнению с прошлым годом – почти до 2 трлн руб., чистая прибыль выросла на 51,2% – до 39,2 млрд руб.

 
Финпоказатели выросли за счёт увеличения доли рынка, а также на фоне положительной динамики сопоставимых продаж по сравнению с 2019 г. Мы ожидаем, что X5 Retail Group сохранит темпы роста на текущем уровне на фоне роста продуктовой инфляции. Но главный долгосрочный драйвер роста – это стремительное развитие в сегменте e-grocery.

Например, только по итогам прошлого года выручка онлайн-бизнеса выросла на 362,2%. При этом, доля онлайн-продаж от общей выручке составляет менее 1%. По словам менеджмента, X5 Retail Group к 2023 г. планирует увеличить долю на рынке онлайн-торговли продуктами питания до 20%.

 
Юнипро завершила восстановление 3-го энергоблока Березовской ГРЭС. Компания сегодня сообщила, что завершила ремонтно-восстановительные работы на 3-ем энергоблоке. Производство электроэнергии для оптового рынка планируется начать в апреле, плату за мощность компания начнет получать с мая, соответственно результаты увидим в финансовой отчётности за II кв. 2021 г.  

Таким образом, Юнипро в 2021 г. выплатит дивиденды в размере 20 млрд руб., или 0,317 руб. на одну акцию. Текущая дивидендная доходность составит почти 11%. На фоне этого, акции компании сегодня растут против рынка. #UPRO

Продажи АЛРОСА за март 2021 г. Суммарные продажи алмазодобывающей компании увеличились в 2,3 по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $357 млн. Из них АЛРОСА реализовала алмазного сырья на $345 млн и бриллиантов − на $12 млн. Таким образом, продажи алмазно-бриллиантовой продукции по итогам I кв. 2021 г. увеличилась на 28%.

Сегодня совет директоров Норильского никеля рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 г. в размере 1021,22 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 4,2%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 1 июня 2020 г. Последний день покупки– 28 мая 2021 г.

 
При этом, нужно отметить, что дивиденды были впервые рассчитаны от свободного денежного потока, а не от показателя EBITDA, как прописано в действующей дивидендной политике, которая прописана в рамках акционерного соглашения. Так Норильский никель направит на выплаты дивидендов 50% от свободного денежного потока за 2020 г., за вычетом промежуточных дивидендов, выплаченных по итогам 9 мес. 2020 г., в размере 623,35 руб. на акцию.

Таким образом, общая выплата дивидендов за 2020 г. составит 42% от EBITDA, вместо 60% положенных. Но акционеры решили компенсировать снижение дивидендов обратным выкупом акций на сумму до $2 млрд до конца 2021 г. В пересчёте на одну акцию по текущему курсу – это 979,5 руб.

X5 Retail Group — российская ведущая компания современной розничной торговли, которая создаёт, развивает и управляет портфелем брендов сетевых продуктовых офлайн и онлайн магазинов.

Структура выручки по форматам сети X5 Retail Group

1.Пятёрочка

2.Перекрёсток

3.Карусель

4.Перекрёсток Впрок (онлайн)

5.Экспресс-доставка Около (онлайн)

6.5Post (онлайн)

P.S.: Ещё группа запустила сеть жёстких дискаунтеров Чижик, но пока не отражает в финансовой отчётности.

 

Факторы, которые оказывают влияние на доходы X5 Retail Group

1.Продуктовая инфляция – это отношение новых цен к прежним на одну и ту же продуктовую корзину. Таким образом, рост продовольственной инфляции положительно сказывается на выручке ритейлера X5 Retail Group.

2.Реальные доходы населения. Снижение/рост реальных располагаемых доходов сказывается на покупательской способности, которая в свою очередь может найти своё отражение в среднем чеке X5 Retail Group.  

День инвестора Тинькофф. Сегодня на дне инвестора, менеджмент TCS Group Holding сообщил, что ждёт чистую прибыль по итогам 2021 г. в размере 55 млрд руб., при этом прогнозирует среднегодовой рост чистой прибыли выше 20%, рентабельность капитала на уровне 30% в плоть до 2023 г.

Прогнозы Тинькофф сильные, показатели лучше отрасли, но ниже текущих. Таким образом, менеджмент ожидает снижение темпов роста. Котировки компании на фоне данных заявлений снижаются почти на 4%. #TCSG

Финансовые результаты Сбербанка за 3 мес. 2021 г. по РСБУ. Чистая прибыль банка за январь – март увеличилась на 29,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 282,5 млрд руб.

Кроме этого, нужно отметить рост чистой прибыли в марте текущего года на 66,3% – до 103,3 млрд руб. Сильные результаты обусловлены ростом процентных и комиссионных доходов Сбербанка на фоне потребительской активности населения, а также за сокращения резервов. #SBER #SBERP

Магнит — один из крупнейших в России продуктовых ритейлеров. Сеть состоит из розничных магазинов, расположенных в 3,7 тыс. населённых пунктов, их которых 15 тыс. небольших продуктовых магазинов, 500 супермаркетов, 5 тыс. магазинов парфюмерии и косметики, 1 тыс. аптек, а также нескольких магазинов других форматов.

 
Структура выручки по договорам с покупателями Магнита

1.Розничная торговля

2.Оптовая торговля

 
Финансовые результаты Сургутнефтегаза за 2020 г. по РСБУ. Компания в пятницу после торгов опубликовала результаты, выручка сократилась на 32% по сравнению с прошлым годом – до 1062,2 млрд руб. на фоне снижения спроса и падения цен на нефть и нефтепродукты из-за влияния пандемии коронавируса и сделки ОПЕК+.

При этом, чистая прибыль Сургутнефтегаза увеличилась в 7 раз – до 729,6 млрд руб. Такой значительный рост связан с положительной переоценкой многомиллиардных депозитов на фоне ослаблении рубля.

Дивиденды Сургутнефтегаза. Таким образом, по нашим расчётам, дивиденд по привилегированным акциям составит 6,72 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 15,7%. #SNGSP #SNGS

Дивиденды Группы ПИК. Совет директоров застройщика рекомендовал выплатить финальные дивиденды одновременно за 2020 г. в размере 22,51 руб. на акцию и 22,92 руб. за I кв. 2021 г. Суммарная текущая дивидендная доходность составляет 5%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 17 мая 2021 г. # PIKK

Сегодня рассмотрим на чём зарабатывает Башнефть, разобрав структуру выручки, рынки сбыта и производимую продукцию Башнефти, и все факторы, которые оказывают влияние на выручку и прибыль нефтяной компаний из Башкирии.

Производимая продукция и оказываемые услуги Башнефти

1.Нефть

2.Нефтепродукты (дизель, бензин)

3.Газ

Рынки сбыта продукции Башнефти

1.Реализация в России

2.Экспорт в страны СНГ

3.Экспорт в дальнее зарубежье

Факторы, которые оказывают влияние на прибыль Башнефти

1.Изменение курса рубля по отношению к другим валютам, так как около 43,8% выручки Башнефти приходится на экспорт.

2.Изменение цен на нефть

3.Изменение цен на нефтепродукты

4.Размеры экспортных пошлин, акциз и НДПИ. Увеличение/уменьшение налоговой нагрузки и размера пошлин сказывается на рентабельности бизнеса и итоговой чистой прибыли компании. В данный момент, налоговая нагрузка 

 
Финансовые результаты НМТП за 2020 г. по МСФО. Выручка компании сократилась на 18,7% по сравнению с 2019 г. – до 45 млрд руб. Чистая прибыль упала на 92,1% – до 4,8 млрд руб.

Слабые финпоказатели были ожидаемы, основное влияние на грузооборот НМТП оказало снижение перевалки сырой нефти из-за снижения добычи и продажи нефти в результате пандемии коронавируса и реализации соглашения ОПЕК+. #НМТП

Новые подробности разрыва отношений Сбербанка и Mail Group. Три источника Reuters подтвердили, что партнеры сейчас настроены на раздел бизнеса, хотя до формальных решений пока не дошло. При этом, другие два источника сообщили, что в начале года представители MAIL обратились к властям за одобрением на раздел активов со Сбербанком и получили одобрение.

Разделение активов Сбера и 

Как из тысяч компаний, чьи акции торгуются на биржах, выбрать стоящие? Непростая задача, но способ есть!

Скринер акций (Stock Screener) – инструмент для быстрого поиска инвестиционных идей. Коэффициенты и мультипликаторы позволят самостоятельно найти ценные бумаги нужных компаний по заданным параметрам. 

●Простота

Как пользоваться сервисом, поймут не только продвинутые инвесторы, но и новички. 

●Широкие возможности

Анализ по более чем 150 различным финансовым коэффициентам и метрикам. Растущая база российских и американских компаний.

●Удобство использования