Finrange | Дмитрий Баженов

Читают

User-icon
521

Записи

827

Акции Русала упали более чем на 6% на слухах об обыске в доме Дерипаски в США. Рассуждаем, что делать с акциями?

Сегодня американский телеканал NBC сообщил, что сотрудники ФБР провели обыск в доме основатель Русала, российского бизнесмена Олега Дерипаски в Вашингтоне.

 Акции Русала упали более чем на 6% на слухах об обыске в доме Дерипаски в США. Рассуждаем, что делать с акциями?

Информацию об этом телеканалу подтвердил официальный представитель спецслужбы, тем не менее, причина обысков пока не известна. По некоторым данным, интерес спецслужб мог быть связан с делом о предвыборной кампании экс-президента США Дональда Трампа.

Хотим напомнить, в 2018 г. власти США включи Олега Дерипаску в «чёрный список» за деятельность «от лица высокопоставленного российского чиновника» и работу в энергетическом секторе России. Также в июне 2021 г. суд округа Колумбия отклонил иск Дерипаски к Минфину США с требованием снять с него американские санкции.

Таким образом, Олег Дерипаска не был давно в США и скорее всего данный обыск никак не повлияет на деятельность Русла. Тем более, в 2019 г. Дерипаска снизил свою долю в группе ниже 44,95% и перестал управлять компанией через совет директоров.



( Читать дальше )

Котировки металлургов растут вслед за Северсталью

Северсталь опубликовала сильные финансовые результаты за III кв. 2021 г. по МСФО на фоне положительной динамики цен на сталь. Металлург получил рекордные квартальные финансовые показатели за всю историю компании.

Свободный денежный поток вырос до $992 млн за счет роста EBITDA и снижения оттока на пополнение оборотного капитала. Это в свою очередь позволило совету директоров рекомендовать рекордные дивиденды.  

Котировки металлургов растут вслед за Северсталью

Напомним, дивидендная политика Северстали предусматривает выплаты исходя из свободного денежного потока (FCF) по МСФО. Компания направляет больше 100% от FCF, если значение показателя Чистый долг/EBITDA составляет менее 0,50х. На текущий момент долговая нагрузка Северстали находится на уровне 0,29х.

Соответственно, совет директоров металлурга рекомендовал квартальные дивиденды за III кв. 2021 г. в размере 85,93 руб. – это рекордные дивиденды Северстали за всю историю. Текущая квартальная дивидендная доходность составляет 5,3%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 14 декабря 2021 г.



( Читать дальше )

Инвестиционная идея: Lockheed Martin. Взлетят ли акции, как их истребители?

Lockheed Martin – американский крупнейший военно-промышленный конгломерат в мире, который производит оборудование, программное обеспечение и вооружение. Специализирующаяся в области авиастроения, авиакосмической техники, судостроения, робототехники, спутниковой связи, кибербезопасности компания также производит ракеты и системы управления огнем.

 Инвестиционная идея: Lockheed Martin. Взлетят ли акции, как их истребители?

Главное преимущество Lockheed Martin в активном сотрудничестве с министерством обороны США – 64% всей выручки приходится на госзаказы, которые обеспечивают постоянные стабильные денежные потоки, позволяющие компании уверенно развиваться.

Основной доход компании обеспечивает – военный истребитель F-35, который должен прийти на смену прошлому поколению истребителей F-16 от General Dynamics, находящихся на вооружении у США с 1978 г. Более того, текущая ситуация в парке истребителей США такая, что большая часть техники уже годна к списанию, следовательно, в ближайшие десятилетия США захочет обновить свой авиационный парк новой техникой, закупив у Lockheed Martin приблизительно 1700 единиц воздушной техники, каждая из которых стоит $150 млн. Это может стать долгосрочным конкурентным преимуществом для Lockheed Martin. Также компания активно заключает контракты с такими странами как Израиль и Япония, а также с некоторыми европейскими государствами.



( Читать дальше )

Сколько Роснефть может заработать на газе?

На днях в Коммерсанте вышла новость о том, что Роснефть может получить право экспорта в Европу.  Вице-премьер Александр Новак предварительно предлагает «проработать возможность» разрешить Роснефти экспортировать в Европу 10 млрд кубометров газа в год по агентскому соглашению с Газпромом «в качестве эксперимента». 

Как и ожидалось, стороны не могут прийти к общему соглашению, Газпром и Роснефть высказывают противоположные точки зрения. В связи с этим, по словам Коммерсанта окончательное решение будет принимать президент России Владимир Путин.

По итогам 2020 г. Роснефть реализовала 56,43 млрд кубометров газа, из которых 4,45 млрд кубометров пришлось на экспорт. В результате компания выручила с продажи газа за пределами России 55,3 млрд руб. – это 4,2% от выручки. В «доквидный» 2019 г. доля от продажи газа в общей выручке была на уровне 3%. Со структурой выручки Роснефти можете ознакомиться здесь.



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов Интер РАО за II кв. 2021 г. Рост показателей не повод покупать

— Выручка: 255,7 млрд руб. (+21,9% г/г)

— EBITDA: 30,9 млрд руб. (+54,3% г/г)

— Чистая прибыль: 18,8 млрд руб. (в 2,5 раза г/г)

Обзор финансовых результатов Интер РАО за II кв. 2021 г. Рост показателей не повод покупать

За II кв. 2021 г. компания нарастила выручку до 255,7 млрд руб., что на 21,9% больше, чем за тот же квартал годом ранее. По итогам полугодия показатель составил 566,2 млрд руб. На положительную динамику повлиял рост цен на электроэнергию и увеличенный спрос со стороны Финляндии и в странах Балтии на фоне сниженных среднемесячных температур и ухудшении ситуации с водным балансом.

Обзор финансовых результатов Интер РАО за II кв. 2021 г. Рост показателей не повод покупать



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов Газпрома за II кв. 2021 г. по МСФО. В ожидании рекордных дивидендов

 Обзор финансовых результатов Газпрома за II кв. 2021 г. по МСФО. В ожидании рекордных дивидендов

Выручка компании за отчётный период составила 2,07 трлн руб., увеличившись почти в 2 раза на фоне роста цен на газ и повышенном спросе со стороны конечных потребителей из-за аномальной жары.

 Обзор финансовых результатов Газпрома за II кв. 2021 г. по МСФО. В ожидании рекордных дивидендов



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать?

 Обзор финансовых результатов Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать?

Выручка нефтяника выросла 2,23 раза по сравнению со II кв. 2020 г. – до 2,2 трлн руб. на фоне высоких цен на нефть и нефтепродукты. А также увеличение добычи нефти на фоне пересмотра сделки с ОПЕК+ и снятием карантинных ограничений.

 Обзор финансовых результатов Лукойла за II кв. 2021 г. На какие дивиденды можно рассчитывать?



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов Детского мира за II кв. 2021 г. по МСФО. Высокие темпы сохраняются

Выручка ритейлера за отчётный период выросла почти на 30% по сравнению со II кв. 2020 г. – до 37,4 млрд руб. на фоне роста операционных показателей. В частности, это – нормализация покупательского трафика в зрелых магазинах сети относительно аналогичного периода прошлого года, выход на полную мощность работы магазинов, открытых в 2019-2020 гг, расширение торговой площади и рост цифровых продаж.

 Обзор финансовых результатов Детского мира за II кв. 2021 г. по МСФО. Высокие темпы сохраняются

Доля онлайн-продаж незначительно снизилась год к году и составила 28,3%. Это связано с эффектом высокой базы в онлайн сегменте из-за повышенного спроса на дистанционную торговлю в апреле и мае 2020 г., когда были ограничительные меры, связанные с COVID-19.

Детский мир по-прежнему активно развивает онлайн-продажи, наиболее востребованным каналом доставки в онлайн сегменте компании, является самовывоз из магазинов сети. В отчетном квартале доля данного канала в общих онлайн-продажах выросла до 87,2% против 78,9% за аналогичный период прошлого года.



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов М.Видео за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё в рамках ожиданий

Выручка компании увеличилась на 22,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 212,8 млрд руб. на фоне роста операционных результатов. В частности, за счёт высокого среднего чека и частоты покупок.

Основной прирост пришёлся на онлайн-продажи М.Видео, которые выросли на 48,8% за счёт привлечения новых клиентов и увеличения конверсии.

 Обзор финансовых результатов М.Видео за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё в рамках ожиданий

Скорректированная чистая прибыль выросла на 18% и составила 6,4 млрд руб. – это выше прогнозов. Сдерживающим фактором был рост операционных расходов за счёт расходов на персонал, аренду, рекламу и маркетинг, а также на складские услуги. На увеличение чистой прибыли частично оказала продажа goods .ru.

 Обзор финансовых результатов М.Видео за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё в рамках ожиданий



( Читать дальше )

Обзор финансовых результатов Русала за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё бы хорошо, но есть нюансы

Выручка компании за отчётный период увеличилась на 35,7% по сравнению с аналогичным периодом 2020 г. – до $5,45 млрд на фоне положительной динамики цен на алюминий.

 Обзор финансовых результатов Русала за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё бы хорошо, но есть нюансы

Показатель EBITDA увеличился на 500% из-за эффекта низкой базы прошлого года. Чистая прибыль за I пол. 2021 г. составила $2 млрд руб. против убытка годом ранее.

 Обзор финансовых результатов Русала за I пол. 2021 г. по МСФО. Всё бы хорошо, но есть нюансы



( Читать дальше )

теги блога Finrange | Дмитрий Баженов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн