Блог компании БКС Мир инвестиций | По инерции — смогут ли топ-5 лидеров недели продолжить движение

Лидеры обычно остаются лидерами, а сильное недельное закрытие в бумагах может привести к дальнейшему росту курса. Посмотрим на пятерку самых доходных акций и выразим мнение о перспективах цен на будущую торговую неделю.

Коррекция на тренде

В среду, 13 марта, индекс МосБиржи достиг максимумов с начала февраля 2022 г. На пике было 3343 п., потом ушел в коррекцию на фоне геополитического обострения на границе перед выборами. За пару дней курс индекса опустился под 3300 п. Ранее там проходило мощное многомесячное сопротивление — пока интерпретируем это как тест поддержки с последующим возобновлением подъема бенчмарка в русле годового восходящего тренда. По итогам недели индекс пока в минусе менее процента.



Лучше рынка

Относительно прошлого четверга, когда биржевики ушли на длинные выходные по случаю 8 Марта, к пятнице, 15 марта, в плюсе остается менее 20% бумаг из индекса МосБиржи. Обычно тренды в акциях продолжаются. Особенно, если недельное закрытие в бумагах происходит на максимуме, то инерция курса переносится на следующий период. Посмотрим на пятерку лидеров недельной доходности и оценим каждую бумагу с точки зрения краткосрочной динамики.

• Мечел-ап и ао (по +4,7%)
• АФК Система (+4,6%)
• Группа Позитив (+2%)
• Аэрофлот (+1,5%)

• Мечел. Оба типа бумаг вошли в лидеры доходности, прибавив почти по 5% против снижения широкого рынка акций. Бумаги очень волатильные и регулярно входят в наш список высокой турбулентности, что подходит активным трейдерам. Главное, соблюдать риск-менеджмент, оперативно фиксировать прибыль и отсекать убытки. Ранее в качестве ориентиров восстановления на март после февральских распродаж бумаг значились 340 руб. для «префов» и 300 руб. для «обычки» — исполнено с запасом, и на днях акции отработали +7% и +14% соответственно вверх от ранее диагностированного дна. Активные трейдеры могли зафиксировать результат. Откат от обозначенных уровней на 2–3% закономерен. На будущей неделе есть вариант еще раз сходить вверх на проверку сопротивлений.

• АФК Система. Сильное недельное ралли на очень высоких оборотах. Акции вынесло на максимумы начала февраля 2022 г., в моменте было над 20,17 руб. Причина — ожидания IPO МТС-Банка, входящего в структуру холдинга. В начале импульса вверх отмечался вариант прорыва динамического и статичного сопротивлений на 19,3 руб. с последующим заскоком за 20 руб. — сделано. Сейчас коррекция к ранее пробитому сопротивлению, которое выступает уже поддержкой. На будущей неделе есть вероятность очередного заброса на максимумы двух лет.

• Группа Позитив. Взлет бумаг на факторе более низкого объема допразмещения, чем ранее было анонсировано и ожидал рынок. Меньше размывается капитал действующих акционеров, а дивиденды должны были обсудить на совете директоров. Технически акции пытаются вернуться в ранее потерянный восходящий тренд. Динамическое сопротивление на 2500 руб. — бумага как раз встала на обозначенном уровне. Если удастся закрепиться выше, на импульсе на будущей неделе может быть даже движение в область исторических максимумов. До абсолютных пиков стоимости 2580 руб. остается лишь 3%.

• Аэрофлот. В моменте акции взлетали на уровни октября 2023 г., выше 41,5 руб. Компания быстро сокращает годовые убытки. Наша декабрьская идея подхвата акций на самом дне у 35 руб. полностью отработана — прибыль более 17% менее чем за 3 месяца. От локального таргета идет откат под 40 руб. Видится, что круглый уровень способен устоять, тогда бумаги пойдут уже на динамическое сопротивление 43 руб. — вопрос решится на будущей неделе.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией