Блог компании БКС Мир инвестиций | Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. X5 потеснила Магнит в списке фаворитов

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, вы можете увеличить количество покупаемых акций и, соответственно, в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в середине декабря. Разбираемся, какие изменения произошли к первой декаде января — в период, когда российский рынок акций неспешно восстанавливался в рамках боковика последних месяцев.

Топ-6 фаворитов формально покинули акции Магнита, а его место заняли бумаги конкурента — X5 Group. В целом инвесторы на обе акции смотрят позитивно, но сейчас баланс немного сместился в пользу X5.

В остальном список не изменился: Газпром, Ростелеком-ао, «префы» Сбера, Татнефти, Транснефти. 

В ставках на снижение, трейдеры также не делали больших изменений в конце прошлого года и начале текущего. Доминирующие объемы шортов фиксируются в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет. Электроэнергетические РусГидро и ОГК-2 также нередкие гости списка. 

Технически из рейтинга вышли бумаги СПБ Биржи, по которым пока недоступны короткие позиции. В немилость трейдеров попали расписки Globaltrans, где, вероятно, на отскоке участники рынка видят возможность для входа в шорт на более привлекательных уровнях.

Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией