Исторический минимум моей волатильности в RI

— оценка сигма из упомянутого распределения по приращениям логарифмов H+L за 50 последних дней (меньше нельзя из-за ошибки оценки), т. е. в предположении, что параметры этого распределения были постоянны в эти 50 дней;

— СКО тех же приращений логарифмов за последние 10 дней.

Формулу для упомянутого распределения вы можете найти в ссылке и потому я ее третий раз приводить не буду. Там же в ссылке видно, что средняя волатильность для периодов «без кризисов» для SPY 0.45%, ну а у нас естественно выше. НО! Вот что получилось с этой волатильностью на вчерашний день: 08.02.2024 0.45%. Это ее исторический минимум. А что было раньше?

До кризиса 2008-го года минимум пришелся на 06.12.2006 0.65% и не был преодолен аж до 2017-го (об этом чуть ниже).

А если считать от кризиса 2008-го, то сначала минимум достигается в январе 2011: 11.01.2011 0.79%. Напомню, что в июле 2010-го началась политика «таргетирования инфляции», но потом случился кризис из-за снижения рейтинга США и эта волатильность подскочила и упала ниже 0.79% только к концу 2012-го и ее минимум до майдана на Украине составил: 21.08.2013 0.73%.

Ну а дальше нас ждал 2014-й с ростом этой волатильности по понятным внешнеполитическим причинам и ее следующий минимум получился только в 2017-м, но был гораздо ниже всех предыдущих 25.10.2017 0.52%. В 2018-м году был скачек этой волатильности (не помню о причинах), но в 2019-м она упала до нового минимума, близкого к предыдущему 26.12.2019 0.51%. Ну а потом понятно, что выросла, это и ковид, и СВО. НО! Посмотрите на уже приводившееся новое значение 08.02.2024 0.45%, а предыдущий минимум 26.12.2019 был пробит 05.02.2024 и составил 0.50%. Минимум 08.02.2024 даже чуть меньше среднего «без кризисов» у SPY и это впервые за всю историю фьючерса на индекс РТС. Это что такое происходит с нашим рынком? Мы становимся такими же низковолатильными как SPY?

P. S. Вот дневной график этой волатильности



P. S. 1. По закрытию 09.02 стал еще меньше 0.43%.