Банки получили рекордную прибыль в 2023 году. Что будет дальше?

🔥 Прибыль банковского сектора за 2023 год составила месяцев составила 3,3 трлн рублей

 При этом в декабре произошло значительное снижение показателей



📊 Прибыль банков по месяцам 2023 года, в млрд руб.

январь – 258 

февраль – 293 

март – 330 

апрель – 224 

май – 273

июнь – 314 

июль – 327 

август – 354

сентябрь – 296

октябрь – 256

ноябрь – 268

декабрь — 64

 На мой взгляд, декабрь непоказательный, временно растут расходы, потому что банки выплачивают премии сотрудникам (по отчету Сбера это очень хорошо заметно, 100 млрд руб. операционных расходов в декабре при среднем значении за предыдущие 11 месяцев = 67,5 млрд руб.). 

 Вот как объясняет снижение прибыли ЦБ в отчете: 

 💬 «На снижение финансового результата повлиял рост отчислений в резервы (240 млрд руб. в декабре по сравнению с 133 млрд руб. в ноябре), в основном из-за признания потерь по старым проблемным корпоративным кредитам и прочим требованиям. Также на прибыль повлиял традиционный для конца года рост операционных расходов (352 млрд руб., +38%), в том числе из-за выплат премий и высоких расходов на рекламу».

 ❓ Чего ждать в 2024 году?  

ЦБ (конкретно, директор департамента банковского регулирования и аналитики Александр Данилов) дал прогноз прибыли банковского сектора на 2024 год – от 2,3 до 2,8 трлн руб. Отмечу, что в начале декабря 2023 года ЦБ прогнозировал 2,1 – 2,6 трлн руб., то есть за месяц мнение поменялось в лучшую сторону.

Я жду прибыль банковского сектора в 2024 году сопоставимую с 2023 годом. Мои аргументы. 

1️⃣ ЦБ всегда консервативен. Напомню прогнозы ЦБ по прибыли на 2023 год и как они менялись в течение года. 

  — Март 2023 года – ЦБ ждет прибыль банков 1,2-1,5 трлн руб. 

— Июнь 2023 года – ЦБ увеличил прогноз до 2 трлн руб. 

— Ноябрь 2023 года – ЦБ увеличил прогноз до 3 трлн руб.

 В итоге, 3,3 трлн, то есть в 3 раза больше, чем ЦБ прогнозировал в начале года. 

 2️⃣ Процентные доходы крупных банков не падают. Я напомню слова Г. Грефа: «Мы планируем и далее рост нашей прибыли из года в год, никакого ее падения в 2024 и 2025 годах не будет». Я считаю, что этот человек знает свой бизнес лучше, чем кто-либо другой.

 3️⃣ Процентная ставка пойдет вниз, начнут быстрее расти темпы кредитования и уменьшатся отчисления в резервы. Э. Набиуллина сказала, что ЦБ планирует начать снижать ставку во втором полугодии. На мой взгляд, у ЦБ будут основания сделать это раньше.  

 Я держу в своем портфеле акции 3 банков – Сбер, Совкомбанк, Тинькофф. Покупать Сбер, если его нет в портфеле, можно и по текущим. Совкомбанк я держу до целей выше 16 руб. за 1 акцию, Тинькофф держу (но до переезда заходить опасно, так как есть риск навеса). ВТБ, на мой взгляд, тоже можно держать. 

 Банковский сектор я разобрал весь, оставлю ссылки на обзоры, прочитайте, если еще не читали: 

 Обзор Сбера: t.me/Vlad_pro_dengi/699

Обзор Совкомбанка: t.me/Vlad_pro_dengi/713

Обзор Тинькофф: t.me/Vlad_pro_dengi/642

Обзор ВТБ: t.me/Vlad_pro_dengi/608

Обзор БСП: t.me/Vlad_pro_dengi/603

Обзор МКБ: t.me/Vlad_pro_dengi/614

 Сегодня будет еще несколько интересных постов – разберем с вами IPO Делимобиля и поделюсь текущим составом моего портфеля и итогами января! Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропустить! t.me/Vlad_pro_dengi

Всем хорошего дня! 👍