Блог компании БКС Мир инвестиций | Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС. Магнит возвращается в топ

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.

Маржинальное кредитование

Вышеупомянутые сделки с плечом и игра на понижение — маржинальные сделки — совершаются с привлечением временно свободных средств и активов брокера, за которые он взимает плату в пользу других клиентов, а также за свои услуги. Подробнее о том, как зарабатывать с использованием маржинального кредитования и ставок риска, читайте в специальном материале.

Что шортят и покупают с плечом клиенты БКС

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций в начале года. Разбираемся, какие изменения произошли к концу второй декады января — в период, когда российский рынок акций показал небольшой рост.

В списке фаворитов произошло только одно изменение. Его покинули префы Татнефти после дивидендной отсечки. Их место заняли акции Магнита, на которые и раньше инвесторы смотрели с оптимизмом.

По-прежнему лидируют привилегированные акции Транснефти, вскоре в них пройдет сплит, что позволит большему количеству участников рынка инвестировать в бумагу. Газпром, Ростелеком, X5 Group и Сбер сохранили свои высокие позиции.

Чуть меньше пессимизма стало в бумагах Сегежи, покинувших топ-6 худших бумаг в соотношении маржинальных лонгов и шортов. В него вернулись акции М.Видео. Компания столкнулась с растущей конкуренцией со стороны маркетплейсов и увеличением долговой нагрузки.

Ставки на снижение трейдеры делают в бумагах застройщиков — ЛСР, Самолет; энергетических РусГидро, ОГК-2; наиболее категорично по рассматриваемому показателю инвесторы настроены в отношении Globaltrans.



Соглашаться с такой позицией по данным бумагам или нет — решать только вам. Зато это хорошая пища для размышлений в дополнение к аналитике БКС. Кто вы — бык или медведь? Решайте и присоединяйтесь.

Бесплатный шорт на три месяца

Если вы совершите сделку шорт до 31 марта 2024 г., то три месяца после этого сможете открывать короткие позиции без платы за перенос. Максимальная сумма сделок в рамках акции — 10 млн руб. Шортить можно российские и квазироссийские ценные бумаги на Мосбирже. Акция действует: для новых клиентов БКС, для клиентов с активами менее 1 тыс. руб., а также для тех, кто не совершал сделок переноса маржинальных позиций в период с 1 февраля по 18 сентября 2023 г.

Узнать подробности можно здесь.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией