Остановит ли сопротивление Фибоначчи акции Alphabet?

Менее восьми месяцев назад, в сентябре 2022 года, акции Alphabet упали ниже отметки в 100 долларов за акцию. Акции уже упали на треть по сравнению с историческим максимумом в 151,55 доллара. Инфляция все еще свирепствовала, а ФРС еще даже не приблизилась к завершению своей кампании по повышению ставок, поэтому инвесторы были на грани паники. Рецессия казалась неизбежной, многие ожидали, что цены на акции продолжат падать.

Увы, если бы события на финансовых рынках происходили так, как многие ожидали, все были бы миллиардерами. Тот факт, что большинство людей не являются миллиардерами, говорит о том, что время от времени стоит плыть против течения. Вместо того, чтобы сразу присоединиться к медвежьему хору, мы решили сначала взглянуть на 4-часовой график GOOGL. Удивительно или нет, но на самом деле это выявило бычий сетап. Взглянем.



График выше был опубликован 22 сентября 2022 года. Он показал, что падение с более чем 151 доллара за акцию формировалось в виде пятиволнового импульса. Мы обозначили паттерн 1-2-3-4-5, где волна 4 представляла собой расширяющийся треугольник. Согласно теории волн Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция в противоположном направлении.

Таким образом, вместо того, чтобы рассматривать падение ниже 100 долларов как сигнал к продаже, мы подумали, что медведи, вероятно, допустят заметное восстановление. Бычий разворот имел смысл, как только закончилась волна 5 в волне A. Поскольку коррекции обычно отслеживают всю пятую волну импульса, ожидаемое ралли могло поднять Alphabet до уровня сопротивления волны 4 в районе 120 долларов. На обновленном графике ниже показан рост акций за следующие восемь месяцев.



Волна 5 завершила импульсивную последовательность волны А на уровне $83,34 (3 ноября). На прошлой неделе GOOGL закрылся на уровне 117,51 доллара, что на 41% больше, чем в 2022 году. Нам удалось поймать 19% из них. Но структура этого восстановления является одной из причин, по которой Alphabet больше не является частью нашего портфеля. Это выглядит как коррекционная комбинация (w)-(x)-(y) в волне B. Волна (w) представляет собой обычную плоскость, а волна (y) представляет собой простой зигзаг abc, где волна 'b' треугольник.

Если подсчет верен, медвежий цикл волн Эллиотта акций Alphabet почти завершен. После завершения коррекции предыдущий тренд возобновляется. Не говоря уже о том, что сейчас цена приближается к уровню сопротивления Фибоначчи 61,8%. Это означает, что мы должны подготовиться к медвежьему развороту к началу волны C вниз, первоначальные цели которой лежат ниже 80 долларов. Из текущей зоны около 120 долларов это снижение сотрет треть рыночной капитализации компании.

Однако анализ волн Эллиотта — не единственная причина нашего пессимизма. 2022 год уже продемонстрировал, что всемогущий Alphabet по-прежнему уязвим в условиях экономического спада. Темпы роста выручки компании существенно замедлились и в прошлом году не было даже настоящей рецессии. К сожалению, мы все еще думаем, что он будет в начале 2024 года. При коэффициенте P/E равном 22, акции кажутся слегка переоцененными и следовательно, более рискованными при входе в рынок. Отсюда наше вчерашнее решение продать наши акции GOOGL.

Источник

Мы также переводим непубличные статьи из MyEWI, где публикуется более детальная информация. Подписаться

Наш блог очень легко отблагодарить, достаточно зарегистрироваться на сайте Elliott Wave International перейдя по этой ссылке.