​​МТС - идея реализовалась

Годовой отчет компании я разбирал не так давно. В нем мы определились с перспективами бизнеса, плюсами и минусами по компании. В статье рассмотрели мою инвест-идею, которая основывалась на желании инвесторов получить высокие дивиденды. Это желание должно было заставить покупать акции перед отсечкой. Так и произошло, идея полностью оправдала себя. Сегодня рассмотрим отчет за первый квартал и подобьем итоги краткосрочной идеи.

Выручка за первый квартал 2021 года выросла на 5,5% до 123,9 млрд рублей. МТС подтверждает свое звание компании «стоимости», так как динамика результатов более чем скромная. Положительное влияние оказал рост продаж телефонов в офисах компании, а также развитие цифровых и облачных решений. Банк также прирастает в показателях. Чистый процентный доход вырос на 14,2%, а чистый комиссионный доход на рекордные 39,1%.

Себестоимость услуг и реализации товаров растет, но приемлемыми темпами. А вот операционные расходы даже снизились год к году. Тут поставим плюсик руководству. Как итог, скорректированная на курсовые разницы прибыль выросла на 19,5% до 21,2 млрд рублей.

На прошлой неделе вышла новость о предполагаемом IPO МТС Банка в 2022 году. Экосистема компании не так разнообразна, как у того же Яндекса. Тем не менее Банк занимает ключевую роль после оператора связи. Занимая 35 место в России по размеру активов, Банк все еще не может существовать вне экосистемы. Для развития нужны денежные вливания. А МТС скорее кормит дивидендами своего основного акционера АФК, поэтому деньги можно привлечь через IPO.

Хорошее, своевременное решение. Новость не окажет сильного влияния на акции в моменте, так как IPO намечено лишь на 2022 год, но позитивна с точки зрения восприятия бизнеса.

МТС остается квазиоблигацией, привлекая внимание дивидендных инвесторов. Отсутствие значимых апсайдов компенсируется высокой дивидендной доходностью. Моя идея, основанная на росте акций перед дивидендами, реализовалась. Поэтому я нахожусь в поиске хорошей точки выхода из актива. После отсечки, возможно вернусь к покупкам, но об этом поговорим уже в июле.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Мой Telegram «ИнвестТема» - https://t.me/particular_trader