SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. JediMik
Беспокойство, вклады и ОФЗ
- 23 марта 2018, 16:58
- |
Я в смятении :-/
То что ставки по вкладам на 3 года ниже, чем на 1 год, было видно ещё 1.5 года назад. Уже в этом можно было заметить ожидания банков, что в будущем деньги можно будет занять под меньший процент. Инфляция действительно снизилась, ЦБ снижает ставку, всё путём...
Я с лета вместо вкладов стал пользоваться ОФЗ, купил с постоянным купоном 26215, 26217 и др… Доходность по ним снижалась, цена офз росла, это тоже принесло прибыль. Но сейчас я о другом:
Почему доходность по ликвидным ОФЗ Российской федерации выше, чем ставки по вкладам в банках из ТОП-20 на 1-3 года ?!
Сейчас можно купить ОФЗ при эффективной ставке 6.5% годовых, а можно открыть вклад в Сбербанке или любом из ТОП-20 сроком 1 год по 4-6%.
КАК?! В чём тут подвох?! Государство менее надёжно, чем банки?!
Возможно, рынок что-то чувствует, инвесторы не доверяют бумагам России? А банкам верят больше?! или банкам деньги не нужны, поэтому и ставки такие низкие… Кто что думает?
UPD:
Вчера слушал выступление Набиуллиной, действительно, высокий профицит ликвидности у банков — вот причина. А ещё услышал, что ЦБ планирует за 2018 год снизить ключевую ставку до 6-7%, так что это идея заработать на долговом рынке (видео по теме вчера сделал) :-)
То что ставки по вкладам на 3 года ниже, чем на 1 год, было видно ещё 1.5 года назад. Уже в этом можно было заметить ожидания банков, что в будущем деньги можно будет занять под меньший процент. Инфляция действительно снизилась, ЦБ снижает ставку, всё путём...
Я с лета вместо вкладов стал пользоваться ОФЗ, купил с постоянным купоном 26215, 26217 и др… Доходность по ним снижалась, цена офз росла, это тоже принесло прибыль. Но сейчас я о другом:
Почему доходность по ликвидным ОФЗ Российской федерации выше, чем ставки по вкладам в банках из ТОП-20 на 1-3 года ?!
Сейчас можно купить ОФЗ при эффективной ставке 6.5% годовых, а можно открыть вклад в Сбербанке или любом из ТОП-20 сроком 1 год по 4-6%.
КАК?! В чём тут подвох?! Государство менее надёжно, чем банки?!
Возможно, рынок что-то чувствует, инвесторы не доверяют бумагам России? А банкам верят больше?! или банкам деньги не нужны, поэтому и ставки такие низкие… Кто что думает?
UPD:
Вчера слушал выступление Набиуллиной, действительно, высокий профицит ликвидности у банков — вот причина. А ещё услышал, что ЦБ планирует за 2018 год снизить ключевую ставку до 6-7%, так что это идея заработать на долговом рынке (видео по теме вчера сделал) :-)
теги блога Николай Помещенко
- BBBY
- Bed Bath & Beyond
- commodities
- S&P500
- stock
- tesla
- Акрон
- акции
- акции США
- альфа банк
- альфа директ
- Альфа-Директ
- американская биржа
- американские акции
- американский рынок
- биржа
- Биржа "Санкт-Петербург"
- биржа санкт-петербург
- Биржа СПБ
- бихевиоризм
- Брокер
- брокеры
- будущее
- бюджет
- видео
- визуализация
- вклад
- внешняя торговля
- вопрос
- второй эшелон
- Газпром
- государство
- данные
- деньги
- депозит
- дивиденды
- доллар
- Евросибэнерго
- застройщики
- знания
- идеи
- идея
- импорт
- инвестиции
- Инвестиции в недвижимость
- инсайд
- Инфографика
- ипотека
- иркутскэнерго
- исследование
- история
- капитализация
- Китай
- комиссии
- кредит
- кризис
- ликбез
- ЛСР
- манипуляции
- мировая торговля
- мировая экономика
- ММВБ
- мобильный пост
- Мой портфель
- московская биржа
- недвижимость
- неликвид
- нефть
- Облигации
- опрос
- офз
- оффтоп
- Пик
- поведение
- поведенческая экономика
- подкаст
- портфель
- приватизация
- прогноз по акциям
- психология
- рейтинг
- Роснефть
- Россия
- рубль
- Санкт-Петербургская биржа
- сбербанк
- социализм
- СПБ биржа
- статистика
- сша
- трейдинг
- учебник
- форекс
- ЦБ
- шорт
- экономика
- экономика России
- эксперимент
- экспорт
- энергия
Если б каждая бабушка имела понимание что такое ОФЗ, разбиралась в нюансах и знала как вложить туда деньги, разница была б меньше, наверное.
И вообще, купить ОФЗ сложнее, чем открыть депозит в банке, очевидно.
я бы предпочёл купить с доходностью в 10%, но никто не даёт.
И всё равно, 1-2% разницы в доходности в таком ликвидном активе, это очень странно
2) вклад застрахован, даже если банк накроется, государство вернет до 1,4 млн через пару месяцев.
В случае если надо выйти из ОФЗ — или соглашайтесь на те цены, что в стакане, или курите до погашения.
3) В банке нюансов на порядок меньше, типа купон, оферта, НКД, НДФЛ...
Соответственно большие сложности и риски компенсируются повышенной доходностью.
А насчет арбитража — попробуйте где-то кредит взять по ставке ниже чем % у ОФЗ. Думаю уже все такие места заняты, так что эффективность есть.
но я всегда думал, что % привязан к ставке и к риску… а не к тому, что для кого то НКД сложный для понимания термин ))))
НО это же отличная возможность заработать, пока в ОФЗ не перетекли все деньги. и странно, что доходность ещё так высока…
В ПСБ вклад «Мой доход» под 7,45%
Спешите.
1) если доходность облигации снижается, то за счёт роста её цены, значит вы зарабатываете не только на выплате купона, но и на разнице цены бумаги.
2) Если вы берёте ОФЗ, то до 2021-2023 года гарантируете себе доходность 6.5%, затем бумаги будут погашены. Вклада на 3 года в рублях под 5% среди надёжных банков нет.
воть)
Но я полагаю, что через год — полтора начнется кризис и 6.5％ будут уже никому не интересны… При последнем снижении ставки ЦБ сказал, что ставку будет понижать, а инфляцию стимулировать к росту к 3-4％. значит реальные ставки будут падать… значит наши ОФЗ будут терять привлекательность. Я бы сказала, что ЦБ дает нерезам понять, нефть нас устраивает, бюджет выходит в профицит, продолжать столько же занимать мы не хотим… выходите потихоньку…
Я говорю про ОФЗ с постоянным купоном, так что если по ним доходность будет снижаться, я просто фиксирую прибыль и выхожу.