Итоги недели: +0,27% против индекса -0,91%

На этой неделе было 9 сделок, если не считать шорт Системы, который повезло открыть на выходных, налившись в планку. На это неделе было 4 стопа и ещё 2 сделки, где успел скинуть 1/3 позиции в плюс, а остатки в минус.

В понедельник во второй половине дня открыл шорты в продолжение движения на ретестах в акциях Алросы, ММК и Северстали. К закрытию дня котировки уже обновили минимумы, но во вторник утром рынок снова начали выносить вверх по пустым стаканам.

Далее был шортсквиз без новостей. Подробнее об это писал в обзоре: «Разбор структуры рынка: почему российский рынок акций скорее продолжит падение?». В результате этого движения мои прибыльные позиции закрылись по стопам. В этот раз я не стал переносить их в безубыток, из-за высокой волатильности оставил бумагам больше пространства для маневра.

После этого я оставался вне рынка вплоть до четверга. Был не готов покупать на новостях, которые смогли толкнуть индекс МосБиржи почти до 2200 пунктов. Во-первых, вышли данные по инфляционным ожиданиям россиян за август. Они снизились до 13,7% с 14,7%. Рынок отреагировал на это ростом. Видимо, никто не стал вникать в детали и все покупали просто на слове «снизились». При этом 13,7% – это по-прежнему достаточно высокие инфляционные ожидания.

Во-вторых, президент поручил правительству принять программу по реконструкции пострадавших складов, подчеркнув необходимость их модернизации и качественного обновления. На этом фоне в рост пошли металлурги. В моменте спекулятивный импульс логичен, но в среднесрочной перспективе это принесет металлургам лишь небольшую долю в выручке.

В-третьих, Минфин США сообщил об увеличении объемов обратного выкупа долгосрочных долговых обязательств в рамках операций по поддержке ликвидности. В результате сырьевые товары, номинированные в долларах (в частности, цветные металлы), перешли к росту, тем самым оказав поддержку Норникелю, Полюсу и Русалу.

Однако достаточно было одной фразы Пескова, чтобы спровоцировать падение: «Из-за позиции Киева предпосылок для оптимизма на треке мирного урегулирования на Украине сейчас нет. Точных дат визита Уиткоффа и Кушнера в Россию пока нет».

Для меня это стало явным показателем слабости рынка. Он не сказал ничего принципиально нового, но индекс отреагировал крайне резко. На этом движении я открыл шорты в акциях Аэрофлота, Яндекса и НЛМК, благодаря чему смог отбить убытки начала недели. Тем не менее ближе к вечеру пятницы, когда ликвидность ушла, рынок начинала покупать розница. Поэтому я прикрыл шорты перед закрытием основной сессии.

Как оказалось, не зря, в НЛМК кто-то явно устраивал памп. В клубе я подробно писал об этом. Вечером акции вынесли выше моего расчетного стопа, но уже за выходные бумаги НЛМК и Яндекса вернулись к точкам входа, а Аэрофлот почти дошел до цели.

В результате спекулятивный портфель за неделю прибавил на +0,27% или +26 562 руб. – до 9 839 783,23 руб. Индекс МосБиржи за это же время снизился на -0,91%. Доходность с начала года составляет +27,8% против -23,4% по индексу МосБиржи. Таким образом, я обгоняю бенчмарк на 51,2%.

Если посмотреть на мою модель оценки трейдов, то лучшие сделки – это шорт Аэрофлот, там не хватило до целей немного и Яндекс без добавления позиции, до цели не хватило 30 руб. Очень была сложная неделя, где в очередной раз росли на заголовках и в дополнительные сессии. Пытался тянуть сделки, но постоянно были пустые выносы на несколько процентов меньше чем за час.

Читать оригинальную статью по этой ссылке.

Если вам близок ход моих мыслей и вы хотите быть внутри профессиональной среды, где обсуждают реальные рынки и реальные решения, — присоединяйтесь к моему телеграм-каналу. Если не работает телеграм, сделал канал VK (Группу ВК ввёл с 2016 года, но не знал, что есть каналы).

❤️ Если интересно, поддержите лайком! 

С уважением, Дмитрий! Основатель сервиса по анализу акций Finrange.