Большая рокировка маркетплейсов: Вайлдберриз сдает позиции, Озон идет на обгон. Яндекс, Т-Банк, Позитив, Аренадата / Илья Воробьёв в Клубе Двинского

В новом выпуске обсуждаем с автором проекта Long Term Investments Ильей Воробьевым, что происходит с российским IT после бурного периода импортозамещения и какие компании сохраняют потенциал роста.

Предыдущий этап закончился: спрос охлаждается, льготы постепенно сокращаются, конкуренция растёт, а искусственный интеллект уже меняет рынок труда. При этом AI и кибербезопасность остаются одними из наиболее перспективных сегментов.

Отдельно – Яндекс, Озон, T-Технологии, Arenadata, Positive Technologies и Softline: где бизнес уже созрел, где ещё есть запас роста и какие модели выглядят наиболее интересными для инвестора.

Главный вопрос выпуска: какие российские IT-компании способны расти после окончания «лёгкого» импортозамещения, а где прежние темпы уже не вернутся?

Таймкоды:

00:00 – состояние российского IT
03:40 – розовые очки закончились
06:10 – льготы и давление на сектор
08:38 – профицит айтишников
10:04 – ИИ заменяет джуниоров
12:24 – как теперь расти в IT
14:42 – AI и кибербез
16:03 – импортозамещение заканчивается?
17:39 – проблема SAP
20:20 – что происходит с Яндексом
24:16 – насколько Яндекс дешёвый
25:02 – топливо и Яндекс Такси
27:25 – беспилотники и робототехника
31:28 – Ozon против Wildberries
34:11 – устойчивость Ozon
37:20 – как оценивать Ozon
41:09 – маркетплейс или финтех
45:54 – T-Технологии: банк или IT
50:02 – где T продолжит расти
54:14 – перспективы Arenadata
57:49 – стоит ли покупать Softline
63:07 – финал