Вводная к открытию недели

На предстоящей неделе внимание инвесторов будет сфокусировано трех основных темах:
— Иран.
Переговоры на выходных между США и Ираном чуть не были сорваны после поста Трампа о том, что если Иран будет вмешиваться в работу Ормузского пролива, то США придется захватить пролив и взимать плату, эквивалентную 20% объема нефти.
Также Трамп несколько раз угрожал Ирану, в том числе предупреждением удара по Ирану, если их «прокси» в Ливане не перестанут создавать проблем.
Тем не менее, переговоры продолжились через катарских и пакистанских посредников и сейчас Иран подтвердил, что был согласован механизм безопасного прохода судов через Ормузский пролив и, в ходе обсуждений, была заложена основа для будущих переговоров по достижению окончательного соглашения.
Рынкам сейчас важно только открытие Ормуза, ядерные переговоры и региональные проблемы не будут приводить к реакции.

— Выступления членов ФРС.
Участники рынка продолжают переоценку действий ФРС по ставкам, на текущий момент шансы повышения ставки ФРС в сентябре близки к 75%, при этом ясно, что ставка повышена не будет, но в какой момент наступит осознание данного факта – пока непонятно.
Выступления членов ФРС повлияют на рыночные ожидания по ставкам, особенно важны выступления тех членов ФРС, которые в этом году имеют право голоса в принятии решений (12 членов ФРС из 19).
На текущий момент анонсированы выступления немногих членов ФРС, причем самые интересные ожидаются в пятницу, ибо неясно затронет ли Уоллер в своей приветственной речи в понедельник монетарную политику ФРС.

— Смена премьера Британии.
Ожидается, что текущий премьер Британии Стармер объявит об уходе в отставку в понедельник.
Новым премьером Британии станет Бернхем, это будет смена премьера через замену внутри партии лейбористов, всеобщих досрочных выборов не будет.
Наиболее вероятно, что замена премьера Британии будет плановой в сентябре.
Реакция рынков ожидается на планы нового правительства в отношении фискальных стимулов.
В Британии заведено, что каждый новый премьер пытается отблагодарить союзников и завоевать доверие народа новыми фискальными стимулами, но казна Британии пуста и каждые новые траты приводят к падению долгового рынка Британии, что сказывается на всех долговых рынках мира, США – в первую очередь.
На текущий момент неизвестно, кто станет новым минфином при Бернхеме и какие планы будут представлены, но рынкам заранее страшно, ибо эффект Лиз Трасс вошел в историю.

Из традиционных событий ключевыми днями станут вторник и четверг.
PMI Еврозоны и Британии во вторник окажут влияние на активы данных стран.
Блок данных США в четверг вызовет интерес.
Со вторника по четверг пройдут важные аукционы ГКО США.

По ВА/ТА:
— Евродоллар.
Коррекция вверх до локального сопротивления логична, далее развилка.
Пробой вверх канала с закреплением скажет о развороте тренда вверх.
Отбой от локального сопротивления приведет, как минимум, к ретесту синей поддержки.
Сейчас главное ФА, в зависимости от силы которого возникнет возможность пробоя или отбоя от важных сопротивлений/поддержки.

— Насдак100.
Рост в 5 волне на исторический перехай, потом коррекция, величина которой зависит от ФА по Ормузу и переоценки рыночных ожиданий после выступлений членов ФРС.

Ключевые ФА-события предстоящей недели:
— Понедельник:
Решение ЦБ Китая по ставке, 4.15мск.
Инфляция цен потребителей Канады за май.
Индекс доверия потребителей Еврозоны в первой чтении за июнь.
— Вторник:
PMI Еврозоны в первом чтении за июнь.
PMI Британии в первом чтении за июнь.
Еженедельный отчет ADP.
PMI США в первом чтении за июнь.
Аукцион 2-летних ГКО США.
— Среда:
Инфляция цен потребителей Австралии.
Индекс Германии IFO.
Аукцион 5-летних ГКО США.
Выступление главы ЦБ Японии Уэды, 23.00мск.
— Четверг:
Отчет по рынку труда Австралии.
ВВП США за 1 квартал.
Инфляция потребительских расходов США.
Недельные заявки по безработице.
Дюраблы США.
Личные расходы и доходы американцев.
Аукцион 7-летних ГКО США.
— Пятница:
Инфляция CPI Токио (опережающая для Японии).
Торговый баланс США.
Исследование настроений потребителей по версии Мичигана.