Блог компании БКС Мир инвестиций | До 31% с облигационной стратегией

Интерес инвесторов к облигациям остается повышенным. Ставки все еще высоки, но продолжат снижаться. Вместе с тем не все эмитенты спокойно проходят период высоких ставок на фоне растущих кредитных рисков — актуален запрос на подбор конкретных облигаций и управление таким портфелем.

Банк России продолжает осторожно снижать ключевую ставку — и хотя прогнозы по темпам снижения стали более сдержанными, общий тренд сохраняется. Аналитики БКС ожидают, что до конца года ключевая ставка опустится до 13%. Это позитивный фактор для облигаций. В такой ситуации инвестор потенциально получает не только купонный доход, но и рост стоимости самих бумаг. Именно поэтому совокупная доходность облигационных стратегий в такой фазе рынка может быть особенно привлекательной.

В то же время число компаний, допустивших дефолты по долговым бумагам в I квартале, выросло. Текущая обстановка требует от инвестора более тщательного анализа в выборе активов, своевременных изменений в портфеле и балансировок.

Для решения этих вопросов можно прибегнуть к помощи профессионалов: например, инвестируя со стратегией доверительного управления — «Облигации Плюс».

ДУ «Облигации Плюс» — это сбалансированное решение с фокусом на высокое качество активов и регулярный доход.

Это решение для той части портфеля, где важны предсказуемость, регулярные выплаты и взвешенный подход к риску. Стратегия делает ставку на рынок облигаций, при этом не ограничивается пассивным удержанием бумаг: портфель активно управляется с учетом текущей рыночной ситуации.

В основе стратегии:

1. Ожидаемая доходность — до 31,8% годовых¹.
2. Регулярный купонный доход с возможностью вывода на банковский счет².
3. Диверсифицированный портфель — более 50 облигационных выпусков.
4. Профессиональное управление — с отбором бумаг и балансировкой портфеля в зависимости от рыночной ситуации.

Такой подход позволяет не просто держать набор облигаций, а выстраивать портфель, который может быть устойчивым в разных сценариях рынка.

В анализе облигаций немало тонкостей. Результат зависит от множества факторов: уровня ставок, кредитного качества эмитентов, дюрации портфеля, соотношения фиксированных и плавающих купонов, точек входа и своевременной ребалансировки.

В стратегии «Облигации Плюс» эти задачи берет на себя управляющий. Это особенно важно сейчас, когда рынок чувствителен к сигналам Банка России и движению ликвидности.

Стратегией управляет Григорий Тетерин — специалист с более чем 10-летним опытом на финансовых рынках, сертификатом CFA 1-го уровня и специализацией на облигационных стратегиях доверительного управления.

Для инвестора это означает доступ не просто к рынку облигаций, а к экспертному управлению, где решения принимаются на основе анализа рынка и текущих возможностей.

«Облигации Плюс» может быть интересна тем, кто:

• хочет получать регулярный доход от инвестиций
• ищет альтернативу депозитам и другим консервативным инструментам
• ценит диверсификацию и высокое качество эмитентов
• хочет передать управление профессионалам, а не самостоятельно выбирать выпуски облигаций
• рассматривает облигации как важную часть своего долгосрочного портфеля.