🤑Разбор банковского сегмента РФ. Шпаргалка для новичков

⚙️Разбор финансового сектора РФ (ч.1) 

📊Состав сектора:
🔘Банковский сегмент
🔘Биржевые площадки и инвестиционные компании
🔘Инвестиционные и холдинговые компании
🔘Страховые компании

🏦 Банковский сегмент
Сейчас вы увидите ключевые показатели для инвестора, которые нужно знать при просмотре отчётностей банковского сектора.
*Цифры взяты из отчётов компаний за 2024 год

— 🧲Финансовая эффективность
Посмотрим как эффективно банки превращают свою деятельность в прибыль

🔘ROE (Return on Equity)
Это показатель, который показывает, насколько эффективно банк (или компания) использует деньги своих владельцев (акционеров), чтобы зарабатывать прибыль. Ключевой показатель рентабельности.

Например: Если у банка капитал — 500 млрд ₽, а чистая прибыль за год — 100 млрд ₽, то:
ROE = (100/500)*100% = 20%

Сбер — 24%, Т — 32.4%, БСПБ — 27.1% ВТБ — 22.9% Совкомбанк — 26% МКБ — 7% МТС-Банк — 19.2%

🔘NIM (Net Interest Margin)
Чистая процентная маржа. Показывает, сколько банк зарабатывает на разнице между выданными кредитами и привлечёнными депозитами. Чем выше — тем эффективнее бизнес.

Например: Банк берёт деньги у клиентов под 15% годовых, а выдаёт их под 22%. NIM — 7%

Сбер — 5.9% Т — 12% БСПБ — 7% ВТБ — 1.7%❗Совкомбанк — 5.4% МКБ — 2.3%❗МТС-Банк — 8%

🔘CIR (Cost-to-Income)
Операционная эффективность — насколько затраты съедают доход. Чем ниже — тем лучше.

Например: Доходов на 100 млрд. рублей, а расходов (зарплаты, аренда, IT, реклама и т.д.) — 30 млрд. рублей
CIR = 30 / 100 = 30%

Сбер — 30.3%, Т — 34.7%, БСПБ — 27.5%, ВТБ — 44.6%, Совкомбанк — 55%❗, МКБ — 37.2%, МТС-Банк — 33.5%

— 🛡Риски и устойчивость
Посмотрим как банки относятся к риску и всё ли у них под контролем.

🔘Достаточность собственного капитала (Tier 1, Total)
Капитал — это деньги банка, которые он может использовать в тяжёлые времена (Tier 1 — самый надёжный, без долгов).
Это запас прочности банка. То, что защищает его от банкротства, если что-то пойдёт не так.
Рисковые активы — это кредиты, инвестиции, долговые бумаги и всё остальное, что может потенциально обесцениться.
Достаточность капитала (%) = Капитал / Рисковые активы × 100%
*Минимальное значение установлено ЦБ на уровне 8%

Сбер — 12.9%, Т — 10.8%, БСПБ — 20.4%, ВТБ — 6.2% ❗, Совкомбанк — 8.3%, МКБ — 11%, МТС-Банк — 7.3%❗

🔘CoR (Cost of Risk) Стоимость риска
Показывает, сколько банк теряет на проблемных активах. Чем ниже — тем качественнее портфель.

CoR = Расходы на резервы / Кредитный портфель
Расходы на резервы — это деньги, отложенные под убытки по кредитам
*Высокий CoR (> 3–5% и выше) — сигнал о дестабилизации качества активов возможно, банк выдал много рискованных кредитов или сталкивается с ухудшающимся экономическим фоном.

Сбер — 1%, Т — 6.5%❗, БСПБ — 0.8%, ВТБ — 0.3%, Совкомбанк — 2.6%, МКБ — ?%, МТС-Банк — 7.5%❗

🔘NPL (Non-Performing Loans)
Просроченные кредиты, по которым клиенты перестали платить, и банк сомневается, что получит деньги обратно.
NPL = Объём проблемных кредитов / Весь кредитный портфель × 100%

Например: Банк выдал 100 кредитов, 5 из них — не платят уже больше 90 дней. NPL = 5%. Чем выше NPL — тем хуже качество кредитов в банке.

Сбер — 3.7%, Т — 5.8%❗, БСПБ — 4.7%, ВТБ — 3.5%, Совкомбанк — ?%, МКБ — 3.2%, МТС-Банк — 8.9%❗

🔘LDR (Loan-to-Deposit Ratio)
LDR — это показатель, который показывает, сколько банк выдал кредитов на каждый рубль, привлечённый от клиентов.
LDR = Общий кредитный портфель / Общий объём депозитов × 100%

Допустим, у банка:
Вклады клиентов: 1 000 млрд ₽
Выданные кредиты: 900 млрд ₽
LDR = 900 / 1 000 = 90%

Низкий LDR (< 80%) — у банка много свободных денег, но он теряет прибыль (не работает активами).
Оптимальный LDR (~85–95%) — баланс между прибыльностью и устойчивостью.
Слишком высокий LDR (>100%) — банк выдаёт больше кредитов, чем получил от вкладчиков. Значит, он может занимать деньги на стороне. Это повышает риски ликвидности, особенно в кризис.

Сбер — 92%, Т — 63%, БСПБ — 106%, ВТБ — 88%, Совкомбанк — 88%, МКБ — 85%, МТС-Банк — 107%❗

В случае Т-Банка не значит, что банк не умеет зарабатывать. Просто деньги клиентов идут не в кредиты, а в другие сегменты: брокерка, инвестиции, страхование, финтех-продукты. У Т другая модель — это экосистема. В случае БСПБ, он имеет 20+% достаточность капитала и может себе позволить выдать больше кредитов

— 🤑 Клиенты
Для банка важен рост клиентской базы г/г и доходность на клиента. Не количество клиентов делает банк хорошим, а то, насколько эффективно он умеет на них зарабатывать и удерживать.

В банковском секторе важно ловить баланс между прибылью и риском, впрочем как и везде :)
На мой субъективный взгляд лучше всех получается у Сбера и у БСПБ. А на 3 место в этом соревновании я бы поставил Т-Банк.

Сохраняйте себе и спасибо за просмотр, я очень старался сделать эту шпаргалку для инвестора, где всё написано простым языком
Также приглашаю вас в свой Телеграм канал: t.me/liqviid