Как инвестиции помогают добиться финансовых целей? (продолжение 2)

В 2022 году назад я опубликовал статью «Как инвестиции помогают добиться финансовых целей?», где показал пример формирования портфеля ценных бумаг под образование. В качестве базы я взял своих детей, которым на момент написания статьи до вступления в ВУЗ оставалось 5 и 8 лет. Статья наглядно демонстрировала подходы, которыми можно воспользоваться при планировании оплаты образования своих чад, и была интересна тем, что рассматривала не только общая сумма, которую необходимо накопить, а поток платежей который необходимо обеспечить на 9 лет. 

Напомню, в моём примере это звучало так:
К 2027 году, когда старшая пойдёт в ВУЗ мне нужно 300 000, 2028 – 300 000, 2029 – 300 000, а в 2030 уже 600 000, так как младшая тоже закончит 11-й класс. В 2031 и 2032 мне нужно будет по 600 000, а с 2033 по 2035 уже снова по 300 000, так как старшая дочь уже закончит обучение. Получается, что требуемая мне сумма с 2027 по 2035 год составит 3,6 млн. рублей.

По итогам расчётов я делал следующий вывод:
По 2027 год мне необходимо откладывать в среднем по 18,4 тысячи рублей в месяц. В плохие периоды стоит увеличить сумму до 23,7 тыс. в хорошие можно уменьшить до 13,1 тыс, дальше сумма будет уменьшаться. В среднем я отложу 2 млн, в хорошем варианте 1,4 млн, в плохом 2,5 млн. 

Подумав, что статья статьёй, и я уже не первый год откладывал на образование детей деньги, но будет интересно для подписчиков продемонстрировать как работает этот подход, на тех цифрах, которые я привёл именно в этой статье. Поэтому я создал ещё один портфель под образование своих дочек, чтобы в будущем продемонстрировать его работу и поделиться её результатами.

Эксперимент длинной в 13 лет уже длится 3 года и пора подводить очередные промежуточные результаты, а также делать корректировки. Первые промежуточные итоги и корректировки были сделаны в ноябре 2023, о которых я написал в статье: «Как инвестиции помогают добиться финансовых целей? (продолжение)»

Дошли руки сделать следующие, о которых я расскажу в настоящей статье.

Первое, что необходимо отметить. По предыдущему расчёту, с учётом взносов и ожидаемыми темпами роста портфеля, которые изначально закладывались в портфеля уровне 15%, капитал к середине лета 2025 года должен был достигнуть 1,1 млн рублей. 2024 и начало 2025 года не оказались результативными с точки зрения доходности, реальный капитал вырос до 960 тысяч. То есть я имел в портфеле недоинвестированные 140 тысяч, которые можно было внести одним платежом, или же размазать по следующим постоянным взносам запланированным на период 2025 — 2035. Я решил, что сейчас хорошее время для наращивания портфеля, о чем не раз писал в других постах и говорил в интервью, поэтому выбрал вариант внести всю сумму целиком и подравнял структуру.

На текущий момент структура портфеля на образование детей выглядит следующим образом:

Диаграмма 1. Портфель BAV_EDU на июль 2025 в разрезе активов

Диаграмма 2. Портфель BAV_EDU на июль2025 в разрезе типов активов (аллокации)

Второй существенной корректировкой в данном периоде стала проработка ожидаемых темпов роста в разные годы в будущем. В предыдущие разы я закладывал на весь горизонт 15% годовых. С учётом того, что начиная с 2028 года доля акций и золота в портфеле будет сокращаться в пользу облигаций, я пересмотрел ожидаемые доходности:

Диаграмма 3. Ожидаемые темпы роста портфеля по годам. Например, первый столбец говорит о том, что в период с середины лета 2025 до середины 2026 темп роста портфеля (без учёта доп взносов) составит 16%. Но по мере того, как в портфеле всё больше будет облигаций, тем темпы проста будут ниже.

Напомню, что выбор облигаций осуществляется по принципу их погашения в соответствующий год, когда планируются изъятия для внесения платежей за образование. Поэтому здесь не подходит классическое решение пассивных инвестиций — купить вместо облигаций индексный фонд на них. Надеяться на «невидимую руку рынка» в таком вопросе нельзя. Из облигаций я смотрю исключительно ОФЗ.

В целом структура портфеля по классам активов должна меняться как покfзано на следующей диаграмме.

Диаграмма 4. Планируемые доли различных классов активов в структуре портфеля BAV_EDU с 2025 по 2035 год.

Третья корректировка коснулась постоянных взносов (PMT). Расчёт новых темпов роста, небольшой корректировки в классах активов, и взносе недополученных 140 тысяч в виде прироста портфеля с ноября 2023 по июль 2025, новые взносы каждый месяц будут выглядеть так:

Диаграмма 5. Ежемесячные взносы в портфель BAV_EDU с 2025 по 2035 год для достижения поставленной цели.

Для наглядности можно посмотреть, как будет выглядеть планируемая динамика портфеля с учётом взносов и изъятий в период с 2025 по 2035 год:

График 6. Размер портфеля BAV_EDU и суммы взносов/изъятий по годам на горизонте 2025 — 2035.

Планируемая структура портфеля по активам по годам приведена на следующем графике:

График 7. Планируемые доли различных активов в структуре портфеля BAV_EDU с 2025 по 2035 год.

Мне нравится эта публичная затея с портфелем а образование детей. Она позволяет продемонстрировать, как инвестиции могут помочь достичь конкретных целей на настоящем примере, а также сам процесс ведения портфеля. Как видно он не статичен и требуют корректировок.

Думаю следующая итерация будет не раньше чем через год, а возможно и позже. Всё будет зависеть от того насколько результаты инвестиций будут совпадать с запланированными показателями.