Акции Wingstop снова опережают события (анализ волн Эллиотта)

Сеть ресторанов Wingstop стала одной из величайших историй успеха после пандемии. Акции торгуются выше $350 за акцию, что на 700% выше, чем в марте 2020 года, когда они были ниже $44. Концепция компании, очевидно, пользуется популярностью у клиентов, учитывая 21 год подряд роста продаж в одном и том же магазине и быстрое увеличение количества магазинов. Однако это не было гладкой поездкой. Восходящий тренд после пандемии включал не одну, а две распродажи на 50%+ и несколько более мелких, но все же значительных, в результате чего ее оценка снизилась примерно на треть. По оценкам аналитиков, Wingstop находится на пути к увеличению выручки еще на 16% в этом году. Однако акции торгуются по цене, в 14 раз превышающей продажи и в 90 раз превышающей прибыль, что, по нашему мнению, делает их скорее рискованной игрой, чем разумной инвестицией. Кроме того, график волн Эллиотта ниже предполагает, что еще одно заметное падение может быть не за горами.
Этот недельный график показывает всю историю акций с тех пор, как Wingstop стал публичным в 2015 году. Он показывает почти полную пятиволновую импульсную модель, обозначенную (1)-(2)-(3)-(4)-(5), где также видны пять подволн (1) и (3). Пандемический крах в марте 2020 года завершил волну 2 (1). Волна (2) совпала с экономическим замедлением 2022 года, продемонстрировав, насколько уязвимыми могут быть такие быстрорастущие компании в период рецессии. Волна (3), как обычно, была чудом для созерцания. Она подняла акции Wingstop до исторического максимума в $434 в сентябре 2024 года, прежде чем волна (4) опустила их до $204 в апреле 2025 года. Четвертые волны редко бывают такими глубокими, но важно то, что цена не коснулась вершины волны (1), что было бы нарушением правил волн Эллиотта. Это позволяет нам сделать вывод, что текущее резкое восстановление до более чем $350 должно быть частью пятой и последней волны. Новый рекорд около $500 за акцию имеет смысл в волне (5). Однако, как только он будет достигнут, настанет время для еще одного крупного спада. Так же, как импульсы в волнах (1) и (3) сопровождались коррекциями в (2) и (4) соответственно, так и вся эта пятиволновая структура в волне I должна уступить место крупному откату в волне II. Учитывая, что коррекции обычно стирают большую часть или всю пятую волну, возврат к поддержке около $220 не будет сюрпризом. Непристойная оценка Wingstop делает такую ​​распродажу еще более вероятной.

перевод отсюда

И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал, Boosty и YouTube-канал