Блог компании БКС Мир инвестиций | Криптовалютный рынок. Первые итоги торгов новым фьючерсом

В этой рубрике мы будем оценивать динамику нового инструмента, а также давать комментарии относительно ключевых событий, которые могут оказывать влияние на его котировки.

Техническая картина

В среду фьючерс на акции IBIT потерял в цене 5,28%, закрывшись по $61,57. Объем торгов составил 423,7 млн руб. В четверг фьючерс прибавил 0,55%, до $61,91, а объем торгов с начала четверга составил около 257 млн руб.

Акции базового актива за среду снизились на 1,26%, цена закрытия — $59,64. Суммарный объем торгов BTC ETF составил $2,38 млрд — средний. На премаркете в четверг акции прибавили 1%.

Краткосрочная картина

Поскольку история у нового фьючерсного контракта пока что ограничивается одним днем, то при анализе имеет смысл опираться на динамику базового актива. Далее о ней.

• В среду в акциях IBIT наблюдалась рекордно низкая амплитуда движений. По итогам дня закрылись нейтральной свечой «Доджи».

• Две недели назад бумаги обновили максимумы декабря 2024 г., а после пошли откат. В этот момент актив был достаточно сильно перекуплен, о чем говорит RSI, который поднимался выше 75.

• Считаем, что потенциал к откату еще имеется, поскольку актив еще не достиг первой цели коррекции в районе $57,23.

• Также по ряду индикаторов можно зафиксировать снижение бычьих настроений. Это можно отследить и по динамике притоков в ETF, которые после обновления максимумов резко пошли на спад, а после и вовсе сменились оттоками капитала.

Уровни поддержки: 57,23 / 52,76 / 50,5

Уровни сопротивления: 60,77 / 63,7 / 68,5

Состояние рынка

• Индекс «Страха и жадности» — 55 (нейтрально)

• Суммарный приток в BTC ETF за 4 июня — $86,92 млн (низкий)

Ключевые события

• Компания Circle, выпускающая стейблкоин USDC, в ходе IPO продала 34 млн своих акций на $1,1 млрд. при оценке в $8,1 млрд. Двумя днями ранее компания рассчитывала привлечь $896 млн при оценке $7,2 млрд. — По меркам индустрии проведенное размещение считается крупным. Как правило, компании выходят на IPO в те моменты, когда рынок оценивается достаточно дорого, чтобы извлечь наибольшую выгоду.

• Завтра ожидаются данные по рынку труда США. Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе США (NFP) прогнозируется в диапазоне 125–130 тыс., а уровень безработицы ожидается на уровне 4,2%. — Более слабые данные по рынку труда могут быть восприняты в позитивном ключе, поскольку в перспективе это может побудить ФРС начать снижать ставку раньше.

Чем занимается Circle?

• Компания Circle эмитирует криптовалютный актив USDC, который обеспечен долларами США в отношении 1:1, а если точнее, то казначейскими облигациями США и другими активами. За счет стабильной цены, равной 1$, такие монеты называются «стейблкоины» (от англ. Stable — стабильный).
• Компания владеет резервами на сумму свыше $60 млрд, которые обеспечивают ценность USDC, и получает от них процентные доходы (депозиты, облигации и прочее).

Об инструменте

• IBIT-9.25 (IBU5) — актуальный расчетный сентябрьский фьючерс на акции iShares Bitcoin Trust ETF от компании BlackRock, который отслеживает динамику биткойна.

• Инструмент лишен инфраструктурных рисков. Поставка базового актива (биткойна) не происходит.

• Инструмент доступен для квалифицированных инвесторов. Торговать им можно привычным образом: в приложении «БКС Мир инвестиций» и личном кабинете веб-версии.

• Котировки отображаются в долларах США, но расчеты производятся в рублях.

• Размер минимального гарантированного обеспечения (ГО) составляет около 1400 руб. (~30% от цены контракта).

Почему именно этот ETF?

• Данный ETF стал самым быстрорастущим фондом за всю историю фондового рынка. Всего за год он смог привлечь свыше $60 млрд капитала от инвесторов.
• На текущий момент в фонде свыше 660 тыс. биткойнов (более 3% от всего предложения BTC), которые оцениваются почти в $70 млрд.