📊 Лучшие дивидендные акции в неспокойные времена

🤯 Российский рынок акций штормит под влиянием геополитических новостей. Кроме того, отчеты за 1 квартал уже обнажили негативное влияние высокой ключевой ставки не только на котировки, но и на бизнес-показатели. Вишенка на торте — волатильность в нефти и укрепление рубля, бьющие по бюджету и доходам нефтяных компаний.

😌 Как в такой ситуации найти тихую гавань, если нет желания уходить в облигации? Ответ есть — это надежные дивидендные бумаги. Сегодня разберем самые интересные из них!

1️⃣ Мать и Дитя #MDMG

Для кого-то открытие ТОПа может стать неожиданностью, но Мать и Дитя — это самая настоящая защитная история. Посудите сами,бизнес практически не зависит от курса рубля, цены на нефть и ключевой ставки, а спрос на медицинские услуги неэластичен.

Мать и Дитя может спокойно платить 80-100 рублей дивидендов без ущерба развитию, радуя инвесторов доходностью в 8-10%. Кто-то скажет, что это немного. Но не будем забывать, что компания при этом еще растет двузначными темпами и не имеет проблем с долгом. Отличная история для консервативного портфеля.

2️⃣ Ленэнерго преф. #LSNGP

Привилегированные акции Ленэнерго — это история про регулярные дивиденды, растущие примерно на величину инфляции. Выплата за 2024 год еще не объявлена, но уже посчитана: 25,95 рублей, исходя из устава, что дает примерно 12,5% доходности к текущей цене. Много это или нет — вопрос дискуссионный, но это надежная выплата. В следующем году дивиденд может вырасти сильнее обычного на фоне повышенной индексации тарифа на передачу электроэнергии и потенциального снижения ставки.

3️⃣ Ренессанс страхование #RENI

Бизнес Ренессанса уверенно себя чувствует в период высоких ставок, наращивая портфель продуктов страхования жизни. За 2024 год суммарный дивиденд должен составить 10 рублей (около 9% доходности). Часть его уже выплачена, а вторая еще предстоит.

Когда ЦБ начнет снижать ставку, инвестиционный портфель Ренессанса (в котором основную долю занимают облигации) будет переоцениваться в плюс, увеличивая прибыль. Если все сложится благополучно, то в этом году мы может увидеть рост прибыли в 1,5-2 раза. А если нет, компания просто продолжит наращивать портфель, а переоценка сместится вправо.

4️⃣ Сбер #SBERP

Акции Сбера заслуженно продолжают попадать в ТОП, ведь банк недавно объявил о намерении выплатить34,84 рубля на акцию за прошедший год, оправдав ожидания инвесторов. Несмотря на ухудшение ситуации в экономике, Сбер в 1 квартале этого года нарастил прибыль на 9,7% г/г, показав свою устойчивость и умение адаптироваться к внешним условиям. Доходность в 11,5% — может быть и не самая большая, но, опять же, надежная.

❗️Вообще, доходность сильно выше среднего — это всегда сигнал о повышенных рисках. Такое часто бывает у компаний с высокой долговой нагрузкой (МТС, например) или в случаях, когда следующий дивиденд может быть резко снижен или отменен. На мой взгляд, истории с умеренной доходностью, но имеющие под собой фундаментальный запас прочности — гораздо интереснее.

5️⃣Транснефть #TRNFP

Транснефть еще не до конца успела отойти от истории с повышением налога. А тем временем, рост процентных доходов сделал свое дело. Скорректированная прибыль (в зависимости от способа подсчета) должна позволить акционерам получить 180-200 рублей дивидендов на акцию. Доходность в 14-16% выглядит особенно интересно на фоне того, что в следующем году выплата должна увеличиться на фоне внеплановой индексации тарифа на транспортировку. Получается, это не разовая история и прямых угроз для дивидендов нет.

👌 Суть данной подборки в том, что все озвученные выше бумаги — не просто абстрактные хорошие дивидендные акции, а интересные для покупки даже по текущим ценам. Читайте, анализируйте и пользуйтесь с умом!

💼 Я сам придерживаюсь доходной стратегии, что видно по динамике доходов от купонов и дивидендов (скрин). Вчера выкладывал видео с обзором ипотечного портфеля.

❤️ Ставьте лайк, если вам понравился обзор!

⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!

 Следить за всеми моими обзорами и новостями в оперативном режиме: Telegram, Вконтакте, Дзен, Смартлаб