Стоит ли покупать акции Wells Fargo в надежде на отмену ограничения активов? (анализ волн Эллиотта)

Главный вклад гуру личных финансов Роберта Кийосаки состоял в том, чтобы просветить общественность об активах и пассивах. Проще говоря, он говорит, что актив приносит вам деньги, а пассив высасывает из вас деньги. То же самое относится и к бизнесу. Поэтому бизнес вряд ли может расти, не имея возможности увеличивать свои активы. К сожалению для инвесторов Wells Fargo, это именно та ситуация, в которой они находятся с 2016 года. После скандала с фальшивыми счетами в 2016 году американские регуляторы установили ограничение на активы Wells Fargo в размере $1,95 трлн. Основными активами банка являются кредиты, которые он выдает заемщикам, чтобы получать процентный доход. И хотя такие конкуренты, как JP Morgan и Bank of America, уже давно превзошли отметку активов в $3 трлн, Wells Fargo запрещено превышать $1,95 трлн уже восемь лет. Это главная причина, по которой акции JPM и BAC выросли в цене втрое за эти восемь лет, в то время как WFC торгуется примерно на том же уровне, что и в 2016 году. Однако в конце туннеля есть свет. Две недели назад WFC отправила сторонний обзор своих рисков и реорганизаций контроля в Федеральный резерв, поскольку он стремится наконец снять ограничение активов. Центральный банк еще не принял решения по этому вопросу, но надежды велики. Вопрос в том, будет ли снятие ограничения таким бычьим сигналом, как многие считают? Судя по графику волн Эллиотта ниже, не обязательно и не сразу.
Недельный график Wells Fargo показывает восстановление акций с пандемического минимума 2020 года. Пока что это явно трехволновая структура, состоящая из двух пятиволновых импульсов вверх и коррекции abc между ними. Она допускает как бычью, так и медвежью интерпретацию. Ее можно считать либо простым зигзагом ABC, либо последовательностью первых-вторых волн в рамках более крупного восходящего тренда. Наша задача — не угадывать, какая из них, а определить будущие последствия обоих сценариев. Для начала, они оба заставляют нас ожидать краткосрочного ралли до $65 в волне 5 в C/(1). И после этого, поскольку за каждым импульсом следует коррекция, они оба подразумевают откат к поддержке волны 4 около $50 за акцию. В этот момент рынку придется принять решение. Акции Wells Fargo снова пойдут вверх в волне (3) или продолжат падать в гораздо более масштабной распродаже? Ответ, вероятно, зависит от того, смогут ли США избежать рецессии в 2025 году. Дело в том, что с ограничением активов или без него быки Wells Fargo вряд ли зайдут слишком далеко в ближайшем будущем.

перевод отсюда

БЕСПЛАТНЫЙ ускоренный курс «Волны Эллиотта»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал