Во что вкладываться пока высокая ключевая ставка и тухлый рынок акций?

Многие заметили, что в последние полгода я стал меньше внимания уделять акциям и больше инструментам с фиксированной доходность. Почему? 

Ответ на поверхности: высокая ключевая ставка. ЦБ поднял ее до 19%. 

И не прогадал. Рынок акций — тухлый и ограниченный, зато расцвели пышным цветом разные финансовые инструменты с фиксированной доходность: от депозитов до ЦФА, которые дают сейчас доходность уже выше 20%.


Глобально в моих портфелях происходит следующее. Все это основано на математических моделях, которые заложены в портфели:

✅ В акциях — отдельные точечные покупки сильно просевших бумаг. Но пока стоят на паузе. Ждем еще большей просадки.

✅ Золото — сокращаю позиции, так как оно сильно выросло. Время активных покупок было в 2022 году, когда были низкими доллар, цена на металл плюс налоговые льготы. 

✅ Инструменты с фиксированной доходностью — активно наращиваю долю из-за высоких ставок. 

Вот на них хотел бы остановиться подробнее. 

• Как мы проходили предыдущие периоды повышения ключевой ставки. 

Во что вложиться сейчас?

В нашем распоряжении большое количество инструментов с фиксированной доходностью. Правда почти ушла из обихода валюта.

1️⃣ Депозиты и накопительные счета

Конкуренция среди банков и революция в финтехе привели к тому, что уже десятки из них позволяют все делать удаленно через мобильные приложения. Есть варианты вложиться с доходность под 23% годовых. 

В мае отменили лимиты на переводы себе по СБП. Скорость перетока денег между счетами выросла фантастически! 

2️⃣ Облигации

На выбор сотни эмитентов. Сейчас интересны:

• Флоатеры, облигации доходность по которым привязана к ключевой ставке. 

Например, ключевая ставка (КС) + 3%. Это значит, что на данный момент доходность купона составляет 22%. 

• Облигации с постоянным купоном. В случае разворота начала снижения ключевой ставки можно надолго зафиксировать двузначные доходности. 

3️⃣ Фонды денежного рынка 

Выросли за 3 года более, чем в 100 раз. Их доходность следует за ключевой ставкой. Один из самых популярных инструментов на фондовом рынке. 

4️⃣ Цифровые финансовые активы (ЦФА)

Направление активно развивается в последний год. Появляются долговые инструменты с доходностью выше депозитов. 

5️⃣ Кредитные карусели. 

Стали возможны абсолютно легальные схемы заработка на заемных деньгах. Такие карты позволяют снимать заемные деньги без процентов в льготный (грейс) период. Доступные для снятия средства можно переводить на накопительные счета или короткие депозиты и зарабатывать на процентах. Пишу об этом в рубрике — Эксперимент «Капитал с кредиток», где я заработал уже более 60 000 руб.


Приходится много внимания уделять мониторингу этих инструментов. Но это неплохо. Главное, есть выбор!

❓ С чем работаете вы?