Блог им. MKrrr

Инвестиции с душком💩, или нас бьют, а мы крепчаем?

Мы придерживаемся другого подхода: решил инвестировать – защищай свои инвестиции. Чему мы учимся на дефолте Ника?

Инвестиции с душком💩, или нас бьют, а мы крепчаем?

📘История вопроса:

· Высоко-доходные становятся высоко-дефолтными

· Интересные факты дефолта НИКА

· Сравнение НИКА и КЭС

· Как быстро заработать на дефолтных облигациях?

· 🙋‍♀Убытки Маши

Кратко: НИКА выпустила облигации на 0,8 млрд., погасила меньше 0,1 и ушла в дефолт, прекратив коммуникацию с инвесторами, не предлагая реструктуризацию. Компания просто ушла в закат. Большинство тематических каналов и чатов отказались объединяться для решения проблемы. Мы решили на этом примере придать огласку незащищенности инвесторов.

Что мы сделали?

✉ эмитенту – игнор

✉ ПВО (представителю владельцев облигаций, в соответствии с ФЗ-39) – диалог есть, но сверх действий не будет

✉запрос в ЦБ (и по НИКЕ, и в целом о незащищенности частного инвестора)

✉в 5 крупнейших СМИ – для огласки

✉аудитору – видели ли вживую запасы? Как отнеслись к разным годовым отчетностям?

✉в НРА (рейтинговое агентство) – почему в оценке платежеспособности эмитента учитывали и Ника-Аэрозоль, которая никак не относится к бондам?

Инвестиции с душком💩, или нас бьют, а мы крепчаем?

У нас готовые заявления в 👮‍♀Прокуратуру и полицию о доведении компании до предбанкротного состояния (вывод активов через ИП и Ника-Аэрозоль, введение инвесторов в заблуждение – вспомните видео 2х месячной давности) и возможном преступном сговоре (если до дефолта банки добрали залоги, не выдав новые деньги – чем не сговор эмитента и кредиторов одного типа против кредиторов другого типа?). Мы однозначно будем добавиться субсидиарной ответственности Овчарова ❌– не пожалеем ни сил, ни времени, ни бумаги.

💧 скорее всего, это лишь влажные мечты, и деньги частного инвестора из Ники не вытащить. Но дорогой друг, дорогой инвестор, ты долго будешь это терпеть?🤬

— сумма выпусков КЭС ~ 1 млрд +%

— сумма выпусков Ники ~ 0.7 млрд +%

— сумма дефолтных выпусков Обуви России ~6,5 млрд

А еще были ИС Петролеум, ОАЭ, Мясничий, Синтеком, Калита… Они все забирают деньги у инвесторов. А рынок все еще полон низкорейтинговых высоко-доходных-дефолтных компаний.

Подобные случаи создают прецеденты безнаказанности должников😡. А если можно не платить – зачем платить? Попробуй, например, Альфа банку не отдай кредит. А вот кинуть бонд-холдеров – это пожалуйста.

❗Что хотели сделать, но оказалось, что не надо?

Собрать 10% одного из выпусков и потребовать проведения ОСВО. 👩‍🎓 Юрист подсказал, что собрание ради собрания не даст результатов. ОСВО нужно для принятия реструктуризации. А для этого – согласие 75% владельцев облигаций

Проблема №1 – собрать ОСВО (10% бондов)

Проблема №2 – согласовать рестракт (75% бондов)

И не очевидная проблема №3 – согласовать рестракт, когда сам эмитент ушел в закат? 🌅 Нет плана реструктуризации = нечего обсуждать

На деле мы видим:

👨‍🏭 НИКА нанимает сотрудников в Рязани

🐜 У дихлофосного направления (Ника-Аэрозоль) все ок, и скорее всего на базе нее будет основная операционная компания

💰 Банки не торопятся спасать свои активы, а значит, они уже обо всем договорились

Наши требования: нет, не $1 млн и 🚁. Мы хотим нормальный инструмент защиты частного инвестора в облигациях. Почему эмитенту проще слиться❓ Мы боремся не столько за НИКУ. Мы боремся за весь рынок ВДО. Инвесторам надоест терять = не будет рынка ВДО, или ставки будут равны рискам (если вероятность дефолта рейтинга В- 42% за 3 года, какая должна быть ставка?)

Мы хотим объединиться: показать ЦБ, СМИ, эмитенту – сколько нас в действительности. Нас может хватить на требование ОСВО, возможно на принятие реструктуризации. Если Овчаров не хочет реструктуризации – проведем ее без Овчарова, его доля все равно в залоге (но это тоже фантазии)

Если вы готовы пробовать, участвовать в малоперспективном, но благородном деле — напишите Машке число ваших облигаций в НИКЕ и какой выпуск. Если нас много — мы сила

--

Спасибо, что читаете нас❤

Подписывайтесь, чтобы не пропустить новые выпуски!

Инвестиции с душком💩, или нас бьют, а мы крепчаем?
★6
18 комментариев
у меня 0
avatar
igotosochi, красава. а какой у тебя самый низкий рейтинг среди облигаций в портфеле?

avatar
Кот.Финанс, да какой-нибудь мой самокат наверно. когда брал, был без рейтинга, ща бб-.
avatar
igotosochi,

Ну ВВ- тоже повод насторожиться. Почему он тебе больше Ники понравился?

avatar
Кот.Финанс, люблю самокаты, не люблю дихлофосы
avatar
igotosochi,

Красава 🫶

avatar
котам и Машке удачи, но это действительно тухлятина и ничего не выйдет. 
avatar
AlexW3, нельзя позволять себя обманывать всегда. хотя бы попытаемся
avatar
Кот.Финанс, есть другое решение — просто не брать 💩. все что ниже А- даже не рассматривать
avatar
AlexW3, когда то сибирский гостинец был с рейтингом А, а это та еще пустышка
avatar
Кот.Финанс, у рынка короткая память, забей
avatar
удачи в этом бесперспективном деле
avatar
Самарская,

Спасибо!

avatar
Все просто. Не нужно брать всякий шлак. А если брать, то премия должна быть высокой. Дефолт должен быть заложен в риски, а премия окупать  дефолты отдельных эмитентов. На форуме уже выкладывали расчеты. По ним, выгоднее брать облигации с более высоким рейтингом при нынешней разнице в премии между высокорейтинговыми и низкорейтинговыми.
avatar
Сергей Морилов,

Смотрели наш БИзумный портфель? Годится?

avatar
Удивительно, почему пишут ВДО — высокодоходные облигации, а не ВРО — высокорисковые облигации. Для начала нужно признать реальность, как она есть. Тоже пару раз обжегся на подобной дряни, сейчас не беру, никакие повышенные проценты не окупят дефолта.
avatar
Олег Фоминок,

Вдо это высоко дефолтные облигации ))))

avatar
У меня короткая позиция по российскому рынку. Я чертовски рад, что мне дали зашортить Яндекс.
avatar

теги блога Кот.Финанс

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн