Акции Gartner близки к концу пути волн Эллиотта

Gartner Inc. — исследовательская и консультационная компания, которая через свои сегменты исследований, консалтинга и конференций помогает руководителям предприятий принимать более обоснованные решения. Компания была основана в 1979 году и вышла на биржу в 1993 году. В настоящее время цена акций составляет около $450, что недалеко от исторического максимума в $487 и дает Gartner рыночную капитализацию в размере почти $35 млрд. Акции компании имеют одни из лучших показателей на рынке с тех пор, как разразилась пандемия Covid-19. Они выросли более чем на 480% по сравнению с мартом 2020 года, когда их цена достигла 77 долларов за акцию. В инвестировании, однако, цена, уплаченная за акции, может сделать всю разницу между хорошей и плохой инвестицией. Оглядываясь назад, можно сказать, что четыре года назад Gartner была хорошей покупкой по цене ниже 80 долларов. Вопрос в том, хороша ли она сейчас, когда ее цена составляет около 450 долларов?
На приведенном выше недельном графике показан весь путь акций с момента возникновения пузыря Dot-com в начале 2000-х годов. Мы видим, что распродажа Covid-19 соответствует волне «c» простой зигзагообразной коррекции a-b-c в волне (2). Она последовала за полным пятиволновым импульсом в волне (1), обозначенным 1-2-3-4-5. Волна (3) была быстрым и резким всплеском, вызванным сочетанием FOMO, стимулирующих денег и растущих прибылей компании Gartner. В первой половине 2022 года быки временно отступили в волне (4), а затем вернулись с местью в волне (5). Если этот подсчет верен, акции Gartner находятся на пороге завершения импульсной модели, которая продолжается уже более двух десятилетий. Волна 5 из (5) все еще может превысить отметку $500, но вместо того, чтобы гнаться за ней, инвесторам, вероятно, стоит начать фиксировать прибыль. Есть две основные причины нашего пессимизма. Первая заключается в том, что, согласно волновой теории Эллиотта, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Коррекции обычно стирают всю пятую волну. В данном случае медведи могут отбросить цену к уровню поддержки волны (4) в районе 250 долларов, что составит 50-процентное снижение. Это может показаться слишком медвежьим, пока вы не рассмотрите вторую причину нашего пессимизма, а именно то, что Gartner торгуется по форвардному коэффициенту P/E на уровне 39. Это слишком дорого для компании, от которой ожидают ежегодного роста прибыли и выручки от одного до двух раз в год. Вместо того чтобы покупать акции вблизи исторических максимумов, мы лучше понаблюдаем за ними издалека, пока риск оценки не снизится.

перевод отсюда

Бесплатный доступ к онлайн-курсу «Как распознать и извлечь выгоду из импульсных волн»

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь (если хотите помочь проекту, можете просто зарегистрироваться по ссылке)


И не забывайте подписываться на мой телеграм-канал и YouTube-канал