ФСК ЕЭС (FEES) фундаментальный анализ акций РСБУ |
||||||||||
| Годовые | Квартальные | % | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | LTM ? | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Дата отчета | 15.06.2018 | 15.06.2018 | 15.06.2018 | 24.05.2018 | 18.03.2019 | |||||
| Финансовый отчет | ||||||||||
| Годовой отчет | ||||||||||
| Презентация | ||||||||||
| Выручка, млрд руб | ? | 176.0 | 187.0 | 255.6 | 242.2 | 254.0 | 250.8 | |||
| EBITDA, млрд руб | ? | 107.7 | 109.7 | 145.5 | 126.4 | 133.6 | 134.3 | |||
| Чистая прибыль н/с, млрд руб | ? | 124.4 | 87.7 | 92.8 | ||||||
| Чистая прибыль, млрд руб | ? | 40.8 | 46.4 | 68.4 | 64.5 | 91.0 | 99.2 | |||
| FCF, млрд руб | ? | -9.10 | 4.00 | 14.6 | 18.4 | |||||
| Див.выплата, млрд руб | 0.840 | 17.0 | 18.8 | 20.3 | 20.4 | 20.4 | ||||
| Дивиденд, руб/акцию | ? | 0.00066 | 0.0133 | 0.0143 | 0.01592 | 0.016 | 0.016 | |||
| Див доход, ао, % | 1.4% | 22.5% | 7.0% | 9.8% | 8.8% | 8.8% | ||||
| EPS, руб | ? | 0.03 | 0.04 | 0.05 | 0.05 | 0.07 | 0.08 | |||
| FCF/акцию, руб | -0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | ||||||
| Доходность FCF, % | -12.1% | 1.5% | 7.1% | 7.9% | ||||||
| Опер. расходы, млрд руб | 123.3 | 131.0 | 135.6 | 133.6 | 155.8 | 152.3 | ||||
| CAPEX, млрд руб | ? | 90.9 | 85.9 | 78.9 | 87.0 | 88.9 | ||||
| НИОКР, млрд руб | 0.484 | |||||||||
| Расх на персонал, млрд руб | 26.6 | 25.2 | 26.8 | 28.4 | 29.1 | |||||
| Процентные расходы, млрд руб | 30.6 | 27.7 | 18.2 | 14.7 | ||||||
| Персонал, чел | 24 362 | 23 505 | 22 256 | 21 876 | 22 052 | |||||
| Чистые активы, млрд руб | ? | 855.3 | 886.1 | 726.6 | 801.1 | 839.0 | 864.9 | |||
| Долг, млрд руб | 263.0 | 281.5 | 266.6 | 257.9 | 246.8 | 240.0 | ||||
| Наличность, млрд руб | 42.1 | 28.2 | 44.4 | 42.5 | 37.6 | 31.4 | ||||
| Чистый долг, млрд руб | 220.1 | 222.9 | 222.2 | 215.3 | 209.2 | 208.6 | ||||
| Цена акции ао, руб | 0.046 | 0.059 | 0.203 | 0.162 | 0.182 | 0.182 | ||||
| Число акций ао, млн | 1 274 665 | 1 274 665 | 1 274 665 | 1 274 665 | 1 274 665 | 1 274 665 | ||||
| Free Float, % | 16.7% | 18.2% | 18.2% | 18.2% | 19.0% | |||||
| Отпуск э/э потребителям из сети, млрд кВт*ч | 515.3 | 525.8 | 540.5 | 547.4 | 557.7 | 268.5 | ||||
| Протяженность ЛЭП, тыс.км | 138.8 | 139.1 | 140.3 | 142.4 | 145.9 | |||||
| Трансформаторная мощность, ГВт | 332.1 | 334.5 | 336.4 | 345.1 | 351.9 | |||||
| Капитализация, млрд руб | 58.3 | 75.2 | 258.8 | 206.6 | 231.7 | 231.7 | ||||
| EV, млрд руб | ? | 278.4 | 298.1 | 481.0 | 421.9 | 440.9 | 440.3 | |||
| Баланс стоимость, млрд руб | 855.3 | 878.4 | 719.3 | 794.8 | 832.3 | 858.7 | ||||
| BV/акцию, руб | 0.67 | 0.69 | 0.56 | 0.62 | 0.65 | 0.67 | ||||
| рентаб EBITDA, % | ? | 61.2% | 58.7% | 56.9% | 52.2% | 52.6% | 53.6% | |||
| чистая рентаб, % | ? | 23.2% | 24.8% | 26.8% | 26.6% | 35.8% | 39.6% | |||
| P/E | ? | 1.43 | 1.62 | 3.78 | 3.20 | 2.55 | 2.34 | |||
| ROE, % | ? | 1.63% | 2.34% | |||||||
| ROA, % | ? | 1.62% | 2.30% | |||||||
| P/S | ? | 0.33 | 0.40 | 1.01 | 0.85 | 0.91 | 0.92 | |||
| P/BV | ? | 0.07 | 0.09 | 0.36 | 0.26 | 0.28 | 0.27 | |||
| EV/EBITDA | ? | 2.59 | 2.72 | 3.30 | 3.34 | 3.30 | 3.28 | |||
| долг/EBITDA | 2.04 | 2.03 | 1.53 | 1.70 | 1.57 | 1.55 | ||||
| Дивиденды/прибыль, % | 2% | 37% | 27% | 31% | 22% | 21% | ||||
| Выручка/чел, млн руб | 7.22 | 7.96 | 11.5 | 11.1 | 11.5 | |||||
| CAPEX/Выручка, % | 52% | 46% | 31% | 36% | 35% | |||||
| Расходы/чел/год, тыс.р | 1 092 | 1 072 | 1 204 | 1 298 | 1 321 | |||||
| Производительность труда, млн руб/чел/год | 7.22 | 7.96 | 11.5 | 11.1 | 11.5 | |||||
| R&D/CAPEX, % | 0.56% | |||||||||
| структура и состав акционеров ФСК ЕЭС | ||||||||||
ФСК ЕЭС - факторы роста и падения акций
- Регулярные дивиденды. Дивдоходность более 8%
- Компания является сильно недооцененной относительно своей прибыли
- Если компания последует примеру Газпрома и начнет стремиться выплачивать 50% прибыли на дивиденды, ее акции улетят
- Реальный свободный денежный поток компании гораздо меньше ее прибыли, по причине того, что существенная ее часть тратится на стройку.