Скажи мне, кто твой друг контекстная реклама, и я скажу, кто ты!
Спасибо смартлабу, он помогает мне узнать своих демонов в лицо:
































Но у меня нет ипотеки… пора брать?



( Читать дальше )

В портфельных делах во имя Марковица хочется иметь бумаги с близкой к нулю корреляцией, чтобы всё было по науке и т.д. и т.п.

Посмотрим, что даёт нам российский рынок акций, но не будем забывать о ликвидности.
Источник данных — все акции, доступные на текущий момент на сайте финама.
Корреляция (ось ординат) это обычная пирсоновская корреляция по дневным ретурнам всех пар акций, доступных в выбранном году.
Ликвидность (ось абсцисс) это среднедневной (за год) оборот по бумаге в млн рублей (выбираем минимальное значение из пары бумаг).

На всякий случай: каждая точечка на любом графике — пара акций, для которых посчитаны оценка ликвидности (по горизонтали) и корреляция дневных доходностей (по вертикали).

В исходном варианте:


























С логарифмической осью абсцисс:

Сегодня встал раньше обычного и в 7 утра уже выехал из дома.
Магия не заставила себя ждать:
1. Уже во дворе я обратил внимание, что я один, тишина и спокойствие (обычно трудно отъехать в силу рядом расположенного садика, в который все едут в 8-9 часов).
2. Выехал на дороги. Они пустые. в 8-9 часов всё везде стоит. Я проехал по всем перекресткам с ветерком.
3. Подъехал к офису, куча свободных парковочных мест, которые уже заняты, когда я обычно приезжаю к 10-11.
4. Рядом с нашим офисом есть кофейня, в которой с 7:30 продается кофе со скидкой 20%. Пью, наслаждаюсь:)
5. У меня куча времени сегодня. В сравнении с обычным моим днем я получил +2-3 часа — это классно!
Уверен, что на этом магия утра не заканчивается, а счастье только начинается!

Чего и вам желаю!

Сперва хотел назвать этот пост «Кукла нет», но потом подумал, что надо подойти к делу по-серьёзному:)

На картинке видно, что до моего стоп-лимита на покупку цена не дошла три шага цены. Из чего я могу закономерно сделать вывод, что кукла не существует. В противном случае мой стоп бы точно сработал, в рынок ушло бы несколько сотен контрактов, а потом вниз на процент.

Если быть объективным, то подобные ситуации бывают часто и примерно 50 на 50. Т.е. иногда доходит, иногда не доходит — обычное дело — случайный процесс. Пересечение данного уровня в данный момент — случайное событие. Так вот бывало в прошлом, когда цена всего на пару шагов цены пересекала мой стоп и потом также уходила на процент против моей покупки или продажи.

Какая тут субъективная проблема? Когда происходит как на скрине, умом понимаешь, что просто повезло, но подсознание невольно подкидывает мысль о том, что это не просто везение, а это ты молодец, грамотно рассчитал уровень, до которого цена не дойдет. Ну и, конечно, когда цена таки туда доходит и откатывает против позиции, то же подсознание подкидывает мысль о том, что это не ты не молодец, а кукл гад… снял твой стоп… он же знает, где стоит этот стоп… это же очевидно…

( Читать дальше )

По данным с сайта финам посчитал среднедневной (за два месяца) оборот по нашим бумагам в млн рублей.
Есть одна (как минимум) ошибка. Нет данных по делистнутым компаниям.

Последняя десятилетка — показательная грусть..

2016, 2017, ?..
Ряд легко продолжить, но надежда на движения, на волатильность сохраняется...
Однако, надежду в кошелек не положешь и на хлеб не намажешь...
Факты… что говорят факты? в 2016 году был брэкзит и Трамп… брэкзит без волатильности гэпом в минус 7%, Трамп с волатильностью в целых пару дней… Если в этом ряду стоят хилые года с одним событием, то в 2018-м году такое событие уже случилось? 9 апреля… а была ли волатильность? До 9 апреля пила...9 апреля падение...10 апреля неопределенность, отсутствие ликвидности… и вот уже снова месяц пилы...

Надо это всю ситуацию заговаривать:) Молчание точно не помогает — проверено:)

Итак… всё развивается как-то медлительно… нудно...

1. Ликвидность. Рынок наш как-то совсем теряет ликвидность. Если раньше по РИ кидаешь сотку контрактов и это в среднем войти-выйти проскальзывает 20-30 пунктов, не более. Сейчас после 9 апреля 100 контрактов туда-сюда не на вечерке проскользнут 50-60-70 пунктов. Это как-то многовато...

2. Рынок… негатив в нефти или в сиплом отыгрываем как по часам. Позитив — хрен-то там… политические риски не дают расти. Удивительно, но в 2015-м году, когда крымские события были свежи, мы бегали за нефтью тем же сбером как по расписанию…

( Читать дальше )

Прочитал эту книгу месяц назад. Ожидал как обычно чего-то поверхностного от «массового» текста. Мои ожидания не оправдались, а моя мания величия получила подзатыльник:) Книга оказалась интересной и заслуживающей внимания каждого как в сфере трейдинга, так и за пределами биржевых игр.

Не смотря на немалый объем, читается легко и быстро. Стоит ли её читать трейдеру? Однозначно, стоит.

Причины две:
1. Дается понимание базы — десять тысяч часов… пока с толком не наработаешь — ничего не получишь.
2. Дается понимание того, что необходимо в себе преодолеть (все наши когнитивные искажения и поведенческие фокусы) и принять ответственность за свою жизнь, деятельность, поступки и т.д.

Пересказать содержание можно коротко: ты почти никто, скорее всего, ты ниже среднего, ты никому не нужен, никого твоё барахло не волнует, поэтому не будь мудаком и дураком, возьми себя в руки, иди работай, включай критическое мышление, наберись терпения и результат будет.

Реально симпатичная книжка. Изложение в плане последовательности, систематичности и методичности на высшем уровне! Не пожалел, что купил!

Дисклэймер: далее идет скучный лонгрид.

В 2004-2008 годах мы искали естественное для рынка разложение. Был перебран широкий арсенал от SVD и SSA до спектральных методов типа Фурье-Хаар-вейвлет. Мой кусочек работы был связан с Фурье, Уолшем и вейвлетами. В качестве оценки естественности мы исходили из наивного допущения: что лучше работает, то и естественнее. Лучше — значит обладает лучшими прогнозными свойствами. Т.е., по-простому, какой из базисов позволяет подальше заглянуть (по-честному) в будущее, тот и лучший, стало быть, самый естественный.

Плюс к этому наивному представлению были еще и такие: естественный базис должен не сильно противоречить условиям конечности, нестационарности и т.п. Как это всё проверять? Не очень понятно, но было очевидно, что это необходимо, а также то, что развитая математика не любит нестационарности, конечности, сингулярности и всякое такое прочее.

На 90% рыночным материалом для исследований были данные основных валютных пар (FOREX).


( Читать дальше )

Дикуссия вокруг любопытного всем персонажа переместилась со СЛ в ФБ.
Забавно, что многие из тех, кто на СЛ ратует за прекращение обсуждать персонажей с известными фамилиями, в ФБ активно пишут комментарии прямо в постах критикуемых персонажей. Значит-ся… не отпускает эта тема народ....

А любопытно там вот что — дискурс. Готовое пособие по «профессиональному» дискурсу.

Основной маркер «профессионализма» звучит ёмко, коротко и ясно: «Придет время и вы всё узнаете». Характерно для всех «профессионалов».

Поэтому такой вот невредный совет для «профессионального» становления. Чуть что, говорить «вы всё узнаете, когда придёт время». Ну и, разумеется, этот дискурс надо выстраивать вокруг образа героя-борца с заведомо более сильными силами, которые злонамеренны по отношению к добрым и честным ребятам.

Ну или аттестат идти какой получать или, скажем, долго стабильно торговать в профит для профессионализма… нет… проще придерживаться двух моментов:
1. Они всё испортили своими действиями.
2. Но придёт время и вы всё узнаете.