Аноним прислал информацию: «Говорят что в течение месяца сбербанк и тройка-диалог объявят о завершение сделки».

Мое мнение: Не думаю, что это сильно повлияет на Сбер, ибо он слишком велик по отн к Тройке. Хотя, может немного позитивно повлиять на сентимент.

• Все суперэкономисты говорят, что инфляции не будет, т.к. что-то там не работает, кто-то там что-то не потребляет и т.п.
• Но есть другая, более интересная версия, которую я решил для вас привести:)
• Хотя реально, инвесторы во всю уже боятся инфляции и хеджируются от инфляции

• Ликвидность в фин системе растет — это факт.
• Этому содействует политика центробанков
• Скептики говорят, что ликвидность растет, но банки не кредитуют а значит инфляции не будет.
• НО:
• Ликвидность приходит через валютный рынок.
• Пример: доллар тонет.
• Цетробанки начинают спасать свои валюты от укрепления и начинают скупать долларовые активы за свои валюты.
• Зачастую, они выбрасывают свою валюту без стерилизации — то есть напечатали, и купили баксов, чтобы тот не падал.
• А раз напечатали — значит раздули ликвидность.
• Ну и кроме того, ЦБ покупают не просто доллары, а долларовые активы, что приводит к росту цен на них.
•  
• Пока деньги складируются в бондах, — это отнимает на себя часть ликвидности. 
• Если деньги выйдут из бондов, то....
• Ну это взаимозависимый процесс))

Какие еще есть мнения?:)

Citi провел опрос своих стратегов на предмет самых горячих тем, а также контр-тем, которые сработают, если основная толпа сейчас ошибается. Вот что получилось:

true_flipper пишет в своем ЖЖ:

Похоже понимют что это бабл. Сегодня вот на новостях что рост выше ожиданий сильное падение. Основная причина почему я не глобально булишь сейчас из-за того, что из-за политики Китая глобальные дисбалансы только растут. Китай занимает все большую долю в мировой экономике, держа заниженный курс юаня, при этом внутренний спрос по отношению к ВВП продолжает постоянно падать, резервы бьют рекорды. GDP + 10.3%, urban fixed assets + 24.5%. И такая динамика продолжается уже более 10 лет.

Все чем, заняты глобально политики последние два года — попытки всячески восстановить и поддержать статус кво который был до кризиса. Что в общем-то однажды гарантирует новый кризис скорее всего. Вопрос времени. Перебалансировка мировой экономики была бы болезненна, но полезна, а так это все опять рост взаймы. К движениям рынков это все понятно отношения не имеет даже среднесрочно, так мысли в слух.

Александр Варюшкин — один из трех самых интересных управляющих на глобальных рынках, которых я знаю (еще Иван Иванченко из ВТБ и Алексей, фамилию и откуда говорить не буду). Все трое — очень большие профессионалы. Общение с ними вызывает у меня прям профессиональный трепет. Настолько здорово они рассуждают о рынках.

Вот что вчера поведал Александр:

• Закрыл позиции по рисковым активам, потому что они достигли цели.
• Видит евро вниз. Единственное, готов пересмотреть взгляд по евро и перевернуться, если Европа сделает общий бюджет.
• Интересная идея — если еврозона перейдет к модели Соединенные Штаты Европы.
• Но шансы на это очень маленькие. Договариваться они будут очень долго.
• Трише не может повысить ставку.
• Леверидж в системе остается. Долг остается. Его монетизируют.
• Инфляции в США нет и пока не будет, так как нет спроса со стороны домохозяйств.

На протяжении 19-20вв наблюдался цикл валютные войны — торговые войны — войны реальные. Не будет ли у нас мировой войны?

• Войны не будет
• Война наступает в период сильной дестабилизации валютных курсов
• Пример — фунт. Когда он начал терять резервный статус, длилось это 60 лет, за этого время произошло 2 войны.
• Дестабилизация — длительный процесс и сейчас эти опасения не актуальны.

Посмотреть можно тут:

    * Задача человека который пришел в этот бизнес — выжить хотя бы в первый год.
    * В команде работать намного проще, я знаю каждого своего трейдера, кто на что способен, кто во что горазд.
    * Торговать из под-палки — это самое легкое и самое сладкое, что вы можете получить от этой жизни. Те люди, которые торгуют в офисе и очень жестко зажаты риск-менеджером, — это те люди, которые будут в первую очередь выживать.

    * Выжить в 1 год — самая сложная задача. Денег вы видеть не будете. Это однозначно. Допустим, вы начинаете какой-то бизнес. Прежде чем что-то получить, надо съесть порцию говна. Порция говна для всех будет разной — кто-то обойдется ложечкой, а кому-то и ведра не хватит.
    * Не надо пытаться съесть все говно сразу-не получиться, а потихоньку по ложечке, запивая...
    * Пример: 4 человека в Туле пошли на дискотеку и нарвались на терминатора. Всех четверых уложил один человек. Все приходят на следующий день — вот с такими глазами 8-(. Те, двое, кто получил меньше всего пиздюлей — это были самые слабые. Ну если один здоровый, выходит с подбитым глазом — не лезь ты туда! Мне по жизни повезло больше — меня два раза в одну дырку не того:)

Продолжение следует...

Использовано видео: семинар в Киеве 17 января 2010:)