«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.  

( Читать дальше )

Новые геополитические и санкционные реалии потребовали от ЦБ и российских властей решительных действий, направленных на стабилизацию курса рубля. В результате доллар, евро и британский фунт, которые еще недавно были самыми популярными у инвесторов, стали почти непригодными для активных операций из-за повышенной комиссии.

Однако глобальный валютный рынок разнообразен. Есть достойная замена традиционным валютам, не уступающая им по надежности и ликвидности. Кроме того, новые антироссийские санкции и ограничения приведут к росту внешнеторгового оборота с более дружественными странами. В результате их национальные валюты могут стать более привлекательными и перспективными для российских инвесторов.

Доллар, евро, британский фунт

Сейчас на покупку этих валют действует обязательная брокерская комиссия — 12%. Она распространяется как на физических, так и на юридических лиц.

Кроме того, основные санкционные инициативы исходят как раз от США, ЕС и Великобритании, поэтому их валюты для российских инвесторов находятся под угрозой как внешних, так и внутренних ограничений.

( Читать дальше )

Валютный рынок нарушил шаткое равновесие, в котором он пребывал последние недели. Доллар вышел за пределы коридора 110–120 и пока держит путь вниз. Рассмотрим две базовые стратегии, которые доступные любому инвестору.

Почему фьючерс, а не просто валюта

Сегодня мы имеем уникальных ситуацию, когда введена комиссия 12% за покупку долларов, евро и фунтов, и при этом валюта находится вблизи исторических максимумов по отношению к рублю.

Из-за этого образовалось сразу несколько не совпадающих валютных курсов: биржевой, официальный (самые низкие) и межбанковский (он бывает выше примерно на те же 12%).




В этой нестандартной ситуации заработать на валюте становится сложнее. Входить рублями в доллары на всю сумму довольно рискованно, а продавать валюту за рубли может оказаться невыгодно в перспективе.

Фьючерсы по своей природе устроены так, что они компенсируют эти риски и недостатки. Для условной покупки 1000 у.е. достаточно около 17 тыс. рублей (сумма гарантийного обеспечения на счете), остальное можно просто разместить на вкладе, а чем мы писали ранее. Комиссия с такой сделки составит около 2 рублей (биржевой сбор). Сегодня это самый дешевый способ купить или продать валюту.

( Читать дальше )

Сейчас действует сразу несколько сильных негативных факторов: Китай снова уходит на карантин, ФРС вынуждена экстренно наращивать ставку, а против России вводят новый пакет санкций. Все ключевые индексы в красной зоне. Просмотрим, кто умудряется расти на этом фоне.

Торговые сети

На фоне общего падения лучше рынка себя по-прежнему показывают классические защитные бумаги, включая магазины-дискаунтеры. Один из лидеров последних дней это сеть Dollar Tree (DLTR), много лет работавший по модели «все за 1 доллар». В этом году ценник впервые поднялся до $1,25. Но это по-прежнему сеть бюджетных товаров.

Акции Dollar Tree начали восхождение еще в октябре, и в этом году не прекращают набирать обороты. На фоне геополитики, роста инфляции и нерешительности ФРС они успели прибавить 7% за неделю, и почти 70% за полгода.

Последний отчет был в начала марта. Компания показала чистую прибыль на 13% выше прогноза. Акцию нельзя назвать большим фаворитом инвестдомов: 58% рекомендаций на покупку, средний таргет $158 (+5%). Но по факту рынок явно выделяет эту фишку: за месяц она обогнала бенчмарк (S&P 500%) на 15%.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. 

( Читать дальше )

Две недели не проходят биржевые торги по российским облигациям. Как сообщает Коммерсант, торги могут возобновиться в начале следующей недели. Пока рынок был закрыт произошло много важных событий, в том числе повышение ключевой ставки Банка России с 9,5 до 20%. Разберемся, какие доходности могут быть после возобновления торгов. 

Источники издания сообщают, что обсуждается сценарий, при котором сначала по несколько часов в день будут проводиться дискретные аукционы по ОФЗ. 

Средства клиентов БКС для предстоящих инвестиций уже сегодня можно разместить под повышенный процент на брокерском или индивидуальном инвестиционном счете на уровне 15% годовых в рублях и/или 5% годовых в долларах США (выплаты по долларам доступны только квалифицированным инвесторам) на остаток средств на счете.

Коротко. В чем идея

После открытия торгов облигации упадут в цене, а их доходность к погашению существенно вырастет. Это интересный момент для инвестирования в надежные гособлигации — ОФЗ.

( Читать дальше )

Начальник отдела аналитики и продвижения БКС Мир инвестиций Оксана Холоденко анализирует рынок акций США по итогам сезона отчетностей.

Что показали финансовые результаты

Сезон отчетности в США за четвертый квартал 2021 года близится к завершению. Уже отчиталось более 95% компаний индекса S&P 500. По данным исследовательской организации FactSet, 76% предприятий превысило прогноз по прибыли на акцию и 78% — по выручке. Средняя скорректированная чистая прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 30,7% год к году. Если ситуация останется прежней, то это будет четвертый подряд квартал роста свыше 30%.

Компании с выручкой менее 50% за пределами США, то есть ориентированные на внутренний рынок, сообщили о росте продаж на 22,7%. Таких компаний в индексе S&P 500 около 40%. Корпорации, ориентированные на международные рынки, сообщили об увеличении выручки на 13,2%. По итогам 2021 года прирост чистой прибыли на акцию может составить 47,5%. Это стало последствием восстановления американской экономики после удара от пандемии коронавируса.

( Читать дальше )

За последние несколько дней власти приняли множество решений, направленных на поддержание экономики РФ в условиях введенных санкций. Они касаются бизнеса, валютной политики и физических лиц. Объясняем простыми словами, что это значит и как эти решения повлияют на текущую ситуацию.

Меры для поддержки населения

Золото без НДС

Принят закон, освобождающий от НДС операции по реализации банками драгоценных металлов в слитках физическим лицам с изъятием из банковских хранилищ. Ранее при покупке слитка золота уплачивался налог в размере 20%, при этом обратная операция — продажа слитка банку — возврат уплаченного НДС не предполагала, что делало операции с золотом невыгодными для граждан. 

Что это значит

Как пояснили в Минфине РФ, отмена НДС должна сделать золото более привлекательным активом для сбережения средств, чем покупка долларов США. В сообщении ведомства подчеркивается, что в долгосрочной перспективе вложения в золото показывает свою стабильность, тогда как американская валюта «более волатильна» и подвержена рискам.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать.

( Читать дальше )

Какие риски у валютных вкладов, запретят ли торговать зарубежными акциями, выживут ли российские биржи — эти и другие вопросы сегодня обсудят:

— Максим Шеин, начальник управления инвестиционных стратегий (и автор шоу «Без плохих новостей» на канале БКС Мир инвестиций)
— Всеволод Зубов, руководитель направления гибридных продаж департамента автоследования БКС
— Игорь Вагизов, директор компании «Инвестлэнд»

 

( Читать дальше )