В условиях все еще высоких процентных ставок, геополитической напряженности и крепкого рубля облигации остаются перспективным инструментом для инвестиций. Рассмотрим паевой инвестиционный фонд как один из простых и доступных вариантов для инвестирования в облигации, который решает целый ряд проблем, присущих самостоятельному подбору бумаг.

Сила и преимущества ПИФов

• Паевые инвестиционные фонды отличаются своей доступностью и простотой покупки. Чтобы приобрести пай, не нужно обладать статусом квалифицированного инвестора. Поэтому инструмент подходит как новичку, так и продвинутому участнику рынка.
• Инвестиции с минимальными вложениями. Как правило стоимость пая низкая, что делает ОПИФы (открытые паевые инвестиционные фонды) доступными для инвесторов с различным размером депозита.
• Состав фонда абсолютно прозрачен. А значит, инвестор точно понимает, из чего складывается доходность ОПИФа.
• Фонд формируется профессиональным управляющим, что облегчает процесс инвестиций, так как инвестору не требуется самостоятельно подбирать инструменты для покупки и постоянно находиться в информационном поле, которое влияет на динамику купленных инструментов. За него это делает профессионал.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи приостановил текущее падение около 2700 п. Торговая активность низкая, а драйверов для разворота пока недостаточно. Однако даже на таком рынке есть бумаги, которые удерживаются в среднесрочном восходящем тренде. В материале рассмотрим три примера, используя терминал БКС.

Технический анализ в терминале

Данный способ анализа является популярным и сравнительно простым инструментом для оценки краткосрочной динамики котировок. Клиенты БКС могут использовать множество технических инструментов и индикаторов в приложении и веб-терминале БКС.

Пополнить счет

Для того чтобы воспользоваться элементами технического анализа в личном кабинете, необходимо авторизоваться и перейти в «Терминал».

Инструменты для рисования на графике расположены в привычном положении — на вертикальном меню слева. Индикаторы можно найти на горизонтальной панели над графиком, они смещены влево.

Сбер

SBER 

Одна из ключевых голубых фишек российского рынка следует восходящему тренду с конца 2024 г. После ралли на фоне монетарного разворота ЦБ РФ бумаги около года консолидировались над 200-дневной скользящей средней, но в рамках сопротивления 330,5 руб.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи за неделю просел на 2,5% и обновил трехмесячной минимум. Поддержка встречена около значимой отметки 2700 п. Это значит, что некоторые голубые фишки торгуются по лучшим ценам с начала года.

Приводим список из пяти фундаментально сильных акций, интересных для покупки на средний и долгий сроки.

Чтобы пополнить счет для инвестирования, пройдите по ссылке:

Пополнить счет 

Ключевая российская голубая фишка

Сбербанк 

• Обыкновенные акции Сбербанка долгое время выступают ключевой российской голубой фишкой. Такая репутация вполне заслужена стабильно сильными финансовыми результатами и ежегодной выплатой дивидендов, за исключением кризисного 2022 г. Бумаги подходят для длительного удержания в портфеле и постепенного наращивания позиции.

• Сбербанк был и остается крупнейшей отечественной кредитной организацией с самой большой розничной клиентской базой: 110,4 млн активных частных и 3,5 млн активных корпоративных клиентов. Это позволяет банку стабильно зарабатывать высокую чистую процентную маржу, в том числе с учетом стоимости риска, и большой объем чистого комиссионного дохода.

( Читать дальше )

Главное

• Рубль вернулся на максимумы года — актуальные факторы за нацвалюту. Курс доллара дешевле 76 — совсем близко годовое и многолетнее дно инвалюты. Технически рубль уже перегрет, а инвалюты сильно перепроданы.

На товарном рынке: нефть Brent откатила к $95, а золото подскочило к $4850 — реакция на снижение ближневосточной риск-премии и падение доллара DXY к 98 п. В газе NG без перемен — очередное двухлетнее дно и курс ниже $2,6.

В деталях

Рубль в ударе. Укрепление нацвалюты развивается стремительно: с мартовского минимума до вчерашнего максимума курс поднялся на 11% относительно доллара, на 8% против евро, а у юаня отнял почти 13%. Курсы ЦБ на 15 апреля — доллар по 75,85, евро по 89,25. Курс биржевого юаня вчера упал до 11,04. Курсы инвалют вернулись на минимумы года, а для доллара это область многолетнего дна, такие же котировки были в январе 2026 и мае 2023 г.

Причины мощного роста курса рубля:

• Взлет котировок нефти и газа из-за ближневосточного конфликта приводит к росту притока в страну валюты от экспортеров. Был временной лаг между отгрузкой и оплатой сырья, но он уже прошел. Сейчас идет продажа валюты на рынке от реализованных еще в марте энергоносителей.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи остается близок к двухмесячному минимуму. Однако на рынке акций присутствуют не только перепроданные, но и перекупленные бумаги. Рассмотрим причины такой динамики и ближайшие технически важные уровни.

Пополнить счет

Напомним, что любые тренды на рынке акций периодически сменяются откатами — это справедливо для любых временных масштабов. В такой ситуации допустимо использовать контртрендовые торговые стратегии. Одним из признаков назревающего возвратного движения выступают экстремально высокие или низкие значения осцилляторов RSI и Stochastic. Подробнее об этом — в специальном материале.

 

Какие акции сейчас перекуплены и перепроданы

Список ликвидных бумаг с высоким и низким значением индикатора RSI на дневном графике представлен в таблице. В бумагах может реализоваться движение обратное основному — откат или отскок. Помимо технических факторов, стоит учитывать и фундаментальные условия.

( Читать дальше )

Главное

• Рубль взлетает на максимумы зимы и полностью перекрывает весенний провал. Доллар, евро и юань с пика марта упали более 10% — сильный валютный дисбаланс на рынке. Факторы пока за рубль, но курсы инвалют технически уже очень перепроданы. Глобальный доллар тоже резко упал — индекс DXY слетел к 98,3 п. на фоне очередных надежд на ближневосточную деэскалацию.

• На товарном рынке: нефть Brent после +10% падает на 6%, утренний баррель под $98, золото после пролива под $4700 восстанавливается к $4800, газ TTF после взлета к $600 быстро откатывает под $550, а газ NG пробил осеннее дно 2024 г. — у $2,6. Высокая волатильность сырьевых товаров связана с острой геополитикой.

В деталях

Рубль на драйве. Спустя три недели рубль полностью отбил потери начала весны, курсы инвалют с максимумов 20 марта рухнули на 8–12% и вернулись на минимумы зимы. Так, доллар в марте был под 85, а в апреле стал по 76,2, или -10% с пика; курс евро от 97 сыграл к 89, или -8%; биржевой юань от годового топа на 12,65 скатился под 11,1, или свыше -12%. Драйверов резкого разворота курса рубля и распродаж инвалют оказалось слишком много, отсюда и значительный дисбаланс на валютном рынке между поникшим спросом и расширенным предложением.

( Читать дальше )

Вчера акции Газпрома повысились в цене на 2,71% по отношению к уровню пятничного закрытия, до 131,3 руб. Объем торгов составил 3,2 млрд руб. На утренней сессии бумаги сократили прирост до 2,06%, или 130,47 руб. (ЕСТЬ ВИДЕО).

О техническом анализе

В ежедневном режиме мы отслеживаем технические сигналы в ликвидных акциях, которые могут быть полезными для определения краткосрочного направления движения. Они не заменяют полноценной оценки фундаментального состояния эмитента для инвестора, и в долгосрочной картине мы приводим видение аналитиков БКС по бумагам на горизонте года.

Различия в долгосрочном и краткосрочном прогнозах — это нормально. Почему? Читайте по ссылке.

Краткосрочная картина

• Заметное повышение стоимости в выходные дни сопровождалось невысоким торговым оборотом. Акции экспортной газопроводной монополии пользовались спросом на фоне опасений эскалации конфликта на Ближнем Востоке. Сейчас наблюдается попытка возврата в границы трехмесячного восходящего канала, что стало бы позитивным вариантом. Однако краткосрочный рост связан с ценами на нефть, поэтому может оказаться неустойчивым. Среднесрочная поддержка находится в районе 127 руб.

( Читать дальше )

Для комфортной торговли клиентам БКС доступен торговый API — цифровой мост, который соединяет программное обеспечение трейдера напрямую с торговой платформой брокера. Чтобы он был еще удобнее, мы регулярно обновляем функционал на основе вашей обратной связи. Рассказываем, о доработках, которые планируем добавить в II и III кварталах.

Вот какие изменения ждут пользователей:

Полный контроль над заявками

• Через API можно будет отменять и изменять ордера, которые были выставлены через мобильное приложение, веб-версию или терминал, — никакой путаницы между фронтами.
• Добавим поле clientorderid в эндпоинт orders/search. Это сильно упростит работу с заявками.

Рыночные данные через HTTP

Для получения маркет-даты будет необязательно подписываться на Websocket. Добавим метод снапшота стакана через HTTP.

Новые типы заявок

• В II квартале добавим стоп-лосс, тейк-профит, лимитную до отмены.
• В III квартале реализуем айсберг-заявки, трейлинг-стоп и другие.

Информация по неторговым операциям

( Читать дальше )

На фоне глобальных кризисов вопрос энергетической безопасности в последние годы стал острой проблемой во всем мире. The New York Times поделилась рейтингом энергобезопасности стран «Большой двадцатки» до и во время конфликта с Ираном, который составил американский политолог Роджер Пилке.

 

Пилке сформировал рейтинг, измерив энергетическую самодостаточность — более простое понятие, чем энергетическая независимость. Это отношение внутреннего предложения энергии в определенном секторе к потреблению.

Всего Пилке оценил восемь энергетических секторов: атомной энергетики, гидроэнергетики, ветровой/солнечной/геотермальной энергетики, электроэнергии на ископаемом топливе, биоэнергетики, жидкого топлива, природного газа и угля.

Каждому из секторов Пилке присвоил оценку безопасности от 0 до 100. Максимальная оценка означает, что страна производит внутри как минимум столько же энергии, сколько потребляет, а 0 — полную зависимость от импорта.

Результаты оценки

rogerpielkejr.substack.com/p/a-new-index-of-g20-energy-security

( Читать дальше )

Последний шанс! Уже сегодня в 17:00 мы проведем специальный закрытый эфир: «Мировой кризис: как подготовиться?». Не пропустите!

В прямом эфире Евгений Коган даст инструкцию по инвестициям. Узнайте секреты первыми!
Обсудим, как сохранить и приумножить капитал, какие активы сейчас должны быть в портфеле, и что покупать нельзя!

Узнайте, как подготовиться, уже сейчас!

Спикеры:
— Евгений Коган, банкир и инвестиционный стратег, основатель проекта bitkogan
— Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС

Не сможете посмотреть онлайн — все равно регистрируйтесь, чтобы получить запись.

Регистрация на эфир