Развитие технологий, растущая популярность онлайн-платформ и доступность финансовой информации кардинально меняют подход к управлению капиталом. В этой трансформации появляется важный вопрос: останется ли профессия инвестиционного советника востребованной, или её заменят алгоритмы и искусственный интеллект?

На первый взгляд, всё говорит о грядущем закате этой профессии. Сегодня любой человек может открыть брокерский счёт, выбрать инвестиционные инструменты, почитать отзывы в интернете и вложиться в фондовый рынок — всё это без участия специалиста. Более того, на рынке активно развиваются робо-эдвайзеры — автоматизированные системы, которые подбирают портфель исходя из профиля риска клиента. Они работают круглосуточно, не берут отпусков и не требуют высоких комиссий. Кажется, выбор очевиден.

Однако, несмотря на технологический прогресс, спрос на живое, человеческое участие в инвестиционном процессе не исчезает — напротив, он становится всё более значимым. Почему?

Во-первых, не все решения можно автоматизировать.

( Читать дальше )

Робоэдвайзинг, или автоматизированное инвестиционное консультирование, представляет собой инновационный подход к управлению инвестициями, основанный на использовании алгоритмов и искусственного интеллекта. В России этот сегмент финансовых услуг находится на стадии активного развития. Рассмотрим текущее состояние и перспективы робоэдвайзинга в стране.

1. Введение в робоэдвайзинг

Робоэдвайзеры — это цифровые платформы, предоставляющие автоматизированные инвестиционные рекомендации на основе анализа данных о клиенте, его финансовых целях и уровне риска. Основные преимущества таких сервисов включают:

• Доступность: низкий порог входа для инвесторов.

• Низкие комиссии: отсутствие необходимости в оплате услуг персонального консультанта.

• Удобство: возможность управления инвестициями через мобильные приложения.

2. Текущее состояние рынка робоэдвайзинга в России

На российском рынке уже представлены несколько робоэдвайзеров, среди которых:

• Right от компании «Conomy», предлагает индивидуальные инвестиционные рекомендации на основе фундаментального анализа российских акций и облигаций. Пользователи проходят анкетирование для определения риск-профиля, после чего получают рекомендации по формированию портфеля.

( Читать дальше )

🔘ЕвроТранс #EUTR Акции ЕвроТранса, восходящий тренд стоимости которых остановился в феврале этого года, уже 4 месяца торгуются в боковике, при этом держатся лучше Индекса МосБиржи. Пока нет видимых причин для преодоления поддержки на уровне 117 рублей, кроме очередных геополитических потрясений, которые могут оказать влияние сразу на весь рынок. И даже в таком случае стоит обратить внимание на бумаги, которые выглядят лучше широкого рынка

🔘Магнит #MGNT Котировки Магнита с третьей декады мая начали резкий нисходящий тренд, преодолев сильный уровень поддержки в районе 4300 рублей. Сейчас темпы падения резко замедлились. Вместе с тем большинство индикаторов разворота достигли области перепроданности, что можно расценивать как сигнал приближающегося кратковременного роста

🔘Мосэнерго #MSNG Акции Мосэнерго снова торгуются около минимумов 2024 года. Учитывая стабильность бизнеса компании, котировки которой в основном изменяются в зависимости от внешней конъюнктуры, текущие уровни выглядят привлекательно при расчете инвесторов на успех в предстоящем втором раунде переговоров. Кроме того, на индикаторе схождения/расхождения скользящих средних снова появился сигнал на покупку, подтверждающий шансы на очередной восходящий тренд в рамках краткосрочного боковика.

С самого начала года американский доллар ведет себя как веселый ребенок.

Обычно после такого затяжного падения американской валюты следовал мощный отскoк. Инвестoры, скупившие доллар по дешевке, чувствовали себя королями, все другие подсчитывали убытки. Но сейчас отскока ждать не приходится — об этом открыто говорят сами американцы.

Дело в том, что Дональд Трамп запустил целенаправленную программу по ослаблению доллара США. Она называется «Соглашение Мар-а-Лаго» — по аналoгии с «Сoглашением „Плаза“ 1985 года. Ее суть — повышение всех тарифов на импорт и ослабление своей валюты, а цель — поддержка американских производителей.

Сама по себе эта политика не нова. В начале 1970-х доллар был резко ослаблен президентом Никсоном. В 1985-м то же самoе проделал Рейган. Происходило это за счет того, что американцы, используя административный и военный ресурс, выкручивали руки другим странам, заставляя их укреплять свою валюту. На этом фоне доллар падал, американские экспортеры богатели, экономика США переходила от рецессии к процветанию.

( Читать дальше )

Сформировавшийся в пятницу лонговый сетап по индексу $IMOEXF теперь рискует стать ложным. Нужно смотреть, что будет происходить ночью и как откроемся по индексу. Лично я ожидал небольшой отскок в район 2770-2790 пт., там как раз сильный уровень и 50 MA на 1Ч. Но открылись даже немного выше, что не может не радовать

Сейчас на рынке слишком много вводных факторов, которые необходимо учитывать для дальнейших движений котировок:
как пройдут переговоры
какие будут заявления по итогу переговоров
как на это отреагирует Трамп
какое решение примет ЦБ 6 июнч

Поэтому в данной ситуации я решил избрать выжидательную позицию. Возможно сокращу часть активов, но шортить точно не собираюсь. Многие акции, если не брать в расчёт какой-нибудь $SBER, находятся на уровне апреля 2022 года. Вот куда им падать дальше? Смысл открывать шорт в том же $MTLR, $CHMF, $SMLT, $VTBR в целью забрать 0.5-1%, при этом брать на себя огромный риск остаться там запертым? Впрочем, решение принимает каждый сам

Я тем временем продолжаю удерживать $PIKK, $GAZP, $NVTK, $GMKN, $ROSN, $MGNT до заседания ЦБ в пятницу. Пишите свои мысли в комментариях, а если вам понравился пост — не забудьте подписаться и поставить лайк📝

( Читать дальше )

Трейлинг стоп.

В Тинькофф есть одна очень интересная фишка, которая позволяет не следить за торгами абсолютно.

Предположим вы купили акцию по 100, предварительно поставив трейлинг стоп -3 рубля.

После цена начала движение вверх, дойдя до отметки 110, без каких либо остановок. Ваш стоп будет следовать за ценой, рассчитываясь по цене максимума -3 рубля.

То есть цена максимума в моменте 110, следовательно ваш стоп будет стоять на 107.  Если акция продолжает движение выше, обновляя при этом 110, стоп будет двигаться за ценой. Если нет, стоп останется на 107.

Почему это очень отличный способ торговли?

Когда цена растет, силы покупателей больше, сил продавцов. Если цена начинает стоять на одном месте, после роста, то это значит, что игроков уровняли, хотя раньше лидировали покупатели. Следовательно это медвежий знак и поэтому с большей вероятностью далее будет падение, которое мы как раз и ограничиваем при помощи трейлинг стопа.

Трейлинг стоп позволяет сделать прибыль бесконечной, при этом ограничивая потери. Опция эта доступна пока только в терминале. 🤝

( Читать дальше )

Российский нефтегазовый сектор — это сложная и динамичная экосистема, чьи перспективы тесно переплетены с глобальными экономическими тенденциями и геополитической обстановкой.  Сейчас перед инвесторами стоит непростой выбор: какие компании предлагают наилучший баланс доходности и риска?

 💙Давайте рассмотрим ключевых игроков:

 ⛽️ Лукойл:  Надежный дивидендный игрок, но текущий экономический климат (высокие ставки, геополитика, низкие цены на нефть) сдерживает рост.  Выжидательная позиция пока оправдана.

 ⛽️Газпром:  Геополитическая нестабильность бьет по прибыли, историческая эффективность вызывает вопросы.  Однако, потенциал роста при улучшении геополитической ситуации огромен, а риск существенного падения относительно невысок.  Долгосрочная инвестиция с потенциалом.

 ⛽️Сургутнефтегаз:  Разочаровывающие дивиденды и снижение прибыли ставят под сомнение привлекательность.  Высокая дивидендная доходность маловероятна без сильного ослабления рубля.  Альтернативные инвестиции сейчас выглядят предпочтительнее.

( Читать дальше )

 С начала мая обыкновенные акции ПАО «Газпром» подешевели на 13%, выглядят значительно хуже рынка.

 Совет директоров ПАО «Газпром» принял решение не выплачивать дивиденды от прибыли за 2024 год. Это решение противоречит распоряжению Правительства РФ № 1589-р от 11 июня 2021 года, согласно которому компании с госучастием обязаны направлять на дивиденды не менее 50 % прибыли. Согласно отчётности по МСФО, чистая прибыль ПАО «Газпром» за 2024 год составила 1,32 трлн руб., а база расчёта дивидендов (скорректированная на неденежные статьи) — порядка 1,43 трлн руб.

 Компания не пояснила причин такого решения, которое противоречит действующим регуляторным нормам. Напомним, аналогичная ситуация имела место в 2022 году, когда акционеры компании отказались от дивидендов за 2021 год, несмотря на рекомендацию совета директоров выплатить 52,53 руб. на акцию. Тогда основной причиной было названо исполнение инвестпрограммы и компенсация повышенного НДПИ — по сути, средства были перераспределены в бюджет за счёт налога.

( Читать дальше )

В 2025 году российский фондовый рынок продолжает адаптацию к новым экономическим и геополитическим реалиям. Несмотря на ограничения, санкции и уход ряда иностранных инвесторов, российские компании демонстрируют устойчивость, а дивидендные акции остаются привлекательным инструментом для частных инвесторов. 

Рассмотрим наиболее перспективные дивидендные акции в России, на которые стоит обратить внимание в 2025 году.

1. «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции)

Компания стабильно занимает лидирующие позиции по дивидендной доходности. В отличие от многих других эмитентов, «Сургутнефтегаз» обладает существенными валютными резервами, которые особенно выгодны в условиях нестабильного рубля. Привилегированные акции компании традиционно приносят высокие дивиденды, порой доходящие до 15–20% годовых. В 2025 году, при благоприятной конъюнктуре валютного рынка, эта бумага остается одной из самых интересных для дивидендных инвесторов.

2. «ЛУКОЙЛ»

( Читать дальше )

Как Я отношусь к третьему эшелону и почему ни в коем случае Я не буду им торговать?

Ладно, конечно загнул Я с тем, что вообще не буду торговать, но именно сейчас Я его обхожу строной.

Считаю, что для понимания Вам нужно просто дать фактов.

 1. 3 Эшелон — название само за себя говорит. Вам так не кажется?) Ведь слова то не просто так придумали…

 2. Его могут запампить / обвалить дурачки, которые купили рекламы во всех телеграмм каналах и это мы наблюдали не раз.

 3. Огромная волатильность, что означает легчайшую простреливаемость вашего стопа. А значит адекватно торговать просто не получится.

 4. Акция = Ее новостной фон.

 5. Инфантильность и ее несерьезность.

 6. Желание быстро разбогатеть.

 Когда человек хочет торговать третьим эшелоном для меня это значит, что он не пришел на рынок зарабатывать. Он пришел играть в игрушку и получать эмоции, а значит нам с ним не по пути…

 🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться наотдельный канал: INVESTR_RU

( Читать дальше )