Сейчас компания торгуется примерно по:

P/BV = 1,1
P/E = 4,2

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+0DELYTq5Poc1OTRi

При этом гайденс по ROE на 2026 год -27,5%, могут перевыполнить план

Рынок сейчас оценивает 1 рубль капитала компании всего в 1,1 рубля. При этом этот рубль капитала потенциально способен генерировать около 27-30 копеек чистой прибыли в год.

Исторически по P/BV оценка банка сейчас находится на самом низком уровне за всю историю. Раньше рынок был готов платить за 1 рубль 6–8 рублей. Сейчас — всего лишь 1,1 руб.

Доля в корпоративном кредитовании за год выросла с 0,7% до 1,1%. Здесь есть огромное пространство для увеличения доли на рынке корпоративного кредитования, видимо, банк рассматривает это, как одну из точек роста.

Менеджмент для меня здесь играет ключевую роль. Я считаю его одним из самых эффективных на российском рынке. Они много раз подтверждали свои слова делом: ставят цели, выполняют их, а не врут минорам в лицо, как некоторые коллеги по цеху.

Банк остается хорошим бизнесом даже в текущих реалиях, маржинальность держится на приличном уровне, и что важно, в кризис они умудрились остаться прибыльными, а сейчас будут только наращивать выручку. Отсутствие ипотечного кредитования сыграло им на руку, потому что на отмену льготной ипотеки им вообще плевать, в отличие от многих конкурентов, которые сейчас за голову хватаются. Экосистема продолжает расширяться, общее число клиентов подскочило на 21% до 45,7 миллиона, а активная аудитория, которая хотя бы раз в месяц пользуется сервисами, выросла до 31,4 миллиона.

🎁ДАРИМ 3 АКЦИИ ЛУКОЙЛА.

👆Абсолютно каждый может перейти в бота и поучаствовать в розыгрыше на акции. Заходите.

Банк успешно диверсифицируется, и это большой плюс, потому что по сравнению с тем же Сбером они достаточно компактные и легче адаптируются под изменения рынка. Доля прибыли от небанковской сферы уже достигла 50%, что подтверждает статус не просто банка, а целой экосистемы. Сейчас у меня к ним уже не такие теплые чувства как раньше, но глупо отрицать их лидерство во многих направлениях, например отсутствие офисов дает рентабельность в разы лучше чем у Сбера или ВТБ, хотя и стоит бумага значительно дороже конкурентов.

Т банк очень любит своих клиентов.

Россиян, которые не успели вылететь из ОАЭ до закрытия аэропорта, массово выселяют из отелей в Дубае, сообщает Ксения Собчак.

В это время Т банк предлагает забронировать отель в ОАЭ, ладно хоть со скидкой.

🎁ТЕЛЕГРАММ

👆Там разыгрываем 3 акции ЛУКОЙЛА, выиграть может абсолютно каждый. Заходи.

1️⃣ «Ozon»

📌 Один из лидеров электронной коммерции в стране. В 2025 году компания завершила «переезд» с Кипра в Россию, сняла часть регуляторных рисков и расширила доступ для неквалифицированных инвесторов. В ноябре 2025 года попала в первый котировальный список Мосбиржи $MOEX

📌 Стоит отметить начало дивидендных выплат в декабре прошлого года. Перспективы продолжения выплат в 2026 году и заявленные байбэки усиливают инвестиционный кейс компании. Хорошие финансовые результаты за 9 месяцев 2025 года подтверждают позитивные перспективы.

2️⃣ «Т-Технологии»

📌 В 2025 году росту котировок способствовали неплохие финансовые результаты. При этом потенциал для роста прибыли остаётся существенным, несмотря на замедление некоторых операционных метрик. По итогам 2025 года группа ожидает рост чистой прибыли не менее чем на 40%, при рентабельности капитала более 30%.

📌 Компания также уже относится к числу дивидендных и периодически проводит байбэки. До конца 2026 года выкуп обыкновенных акций может составить около 10% объема free-float, что позитивно скажется на котировках.

В целом, прогноз по акциям Т-Банка позитивный на 2026–2027 годы: ожидается рост котировок на 25–35% от текущих уровней (~3360–3400 ₽ на 4 февраля 2026), с целевыми ориентирами аналитиков в диапазоне 4400–5690 ₽ (консенсус ~4670 ₽). Это подкрепляется сильными финансовыми результатами (высокая маржинальность, ROE >20%), агрессивной M&A-стратегией (включая недавнюю консолидацию банка Точка и сплит акций 1:10, который должен повысить ликвидность и привлечь розницу), а также ожидаемыми дивидендами ~1–1,5% yield (но с фокусом на рост, а не на выплатах). Группа продолжает расширять экосистему для бизнеса и физлиц, что даёт преимущество над конкурентами в цифровизации.

По Сберу (SBER) прогноз тоже благоприятный, но более умеренный: рост на 20-30% к концу 2026, с консенсус-целью ~390-400 ₽ (от текущих ~305 ₽), максимум до 440 ₽. Драйверы — стабильная прибыль (ожидается ~1,7-1,9 трлн ₽ в 2026), дивиденды с yield ~10-12% (выплаты ~35-40 ₽ на акцию), развитие ИИ и экосистемы (эффект от технологий ~550 млрд ₽). Однако, Сбер более чувствителен к макроэкономике: снижение ключевой ставки ЦБ до 12% поддержит кредитование, но риски инфляции или замедления ВВП могут сдерживать динамику.

Т по прежнему акция роста, однако все мы взрослеем и Группа «Т» не исключение. Компания превратилась в главного «пылесоса» качественных активов на российском рынке. Последние новости и отчетность за 9 месяцев 2025 года говорят об одном: компания окончательно вышла за рамки классического финтеха, превращаясь в мощный многопрофильный холдинг.

🧩 Пазл собирается: Точка, Яндекс и Селектел (ну и Росбанк)

Менеджмент продолжает агрессивную стратегию M&A через структуру «Каталитик Пипл». Сейчас в фокусе — консолидация 100% банка «Точка». Но сделать это будет проблематично, 25% акций находятся у ВК.

Сделка: Планируется закрытая допэмиссия. Важный нюанс: чтобы прибыль на акцию (EPS) не размылась, объем допки не должен превышать 27,25 млн акций.

Зачем это нужно? «Точка» — это доступ к самому качественному сегменту МСБ. Прирост чистой прибыли группы от этой сделки может составить около 10% в годовом выражении. Точка — максимально эффективна, однако нужно помнить, что у малого бизнеса сейчас большие проблемы, много закрытых компаний, возможно Т, в том числе, пытается сбалансировать проблемы на рынке клиентской базой Точки.

1. Дробление акций (сплит) 1 к 10

Основная цель — сделать акции более доступными для частных инвесторов, поскольку текущая цена выше 3 000 ₽ субъективно воспринимается как высокий порог входа .

1 текущая акция превратится в 10 новых. Если бы сплит прошел 3 февраля, цена одной акции составила бы около 335 ₽ .

Количество акций в обращении вырастет с 268 млн до 2,68 млрд штук. Рыночная капитализация и доля акционеров не изменятся.

📅 Собрание акционеров: 10 марта 2026 года.

⚠️ В индексе Мосбиржи не так много бумаг, которые стоят дороже ₽1000. А тех, которые стоят дороже ₽3000, только три (Т ~ ₽3350, Яндекс ~ ₽4735, Ozon ~ ₽4660).

⚠️ Обычно сплит акций приводит к росту капитализации за счёт увеличения спроса со стороны мелких инвесторов.

2. Консолидация 100% банка «Точка»

Параллельно группа планирует полностью поглотить один из крупнейших цифровых банков для предпринимателей.

Сделка пройдет через допэмиссию акций «Т-Технологий» по закрытой подписке. Оценка «Точки» и точный объем эмиссии станут известны в конце II квартала 2026 года.

Коллеги, пока гиганты вроде Сбера строят свои экосистемы-государства, есть игроки, которые переписывают правила игры в самой основе. Т-Банк — это чистая, выверенная формула банкинга будущего. Ни одного розничного отделения. Полностью дистанционное обслуживание. И эта, казалось бы, простая идея приносит взрывной рост.

Отсутствие затрат на аренду сотен офисов, зарплаты кассирам и менеджерам в залах — это не экономия, это колоссальное конкурентное преимущество. И эти сэкономленные средства теперь идут акционерам. Банк не просто вернулся к дивидендным выплатам, он вернулся с новым пониманием своего бизнеса.

Именно отсутствие физической сети позволяет ему быть невероятно гибким и прибыльным. Рост бизнеса идет не вопреки, а благодаря этой модели. Пока другие несут огромные операционные расходы, Т-Банк сосредоточен на технологиях и клиентском опыте в цифре. Это не банк, это IT-платформа с банковской лицензией, и её эффективность начинает бить по рынку.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+GndRmWnrI6QxYTQy

Девять дней подряд кто-то методично, без паники, сливает акции Т-банка по 3330 ₽. Не криками «всё пропало!», а тихо, будто выносит мебель из квартиры, пока соседи спят. 🛋  

Цифры кричат: P/B = 1,6 при реальном капитале в 2100 ₽ на акцию — для нынешнего рынка это не «инвестиция», а «вера в сказку». Да, раньше банк торговался с накруткой за бренд и IT-глянец, но сейчас-то за окном — не 2021 год.  

Чтобы рвануть к 4200–6300 ₽, нужно чудо в трёх актах: 📜  
1) Всеобщий рыночный раж минимум на квартал  
2) Инвесторская эйфория с хором «дивы до пенсии»  
3) Речные потоки новых денег в акции  

Но рынок молчит, ставки ЦБ — фон, а «умные деньги» тем временем аккуратно выходят, пока остальные ждут хэппи-энда.  

Вопрос не в Т-банке — он лишь симптом. Вопрос в вашем портфеле: что там лежит по *реальной* стоимости, а что — по инерции надежд? Когда последний раз вы спрашивали себя: «Почему я держу именно это?» — не потому ли, что «все держат»?  

$SBER $SBERP Сбербанк — лидер по устойчивости (ROE >20%) благодаря диверсификации привлечения ресурсов, а значит со снижением ключевой ставки снижается и стоимость фондирования.

$T Т-Банк — завершает процесс слияния с Росбанком в операционной части. У банка огромные перспективы роста при снижении ставки (целевой ROE >30%) и по прогнозам аналитиков прогнозируемый рост чистая прибыль компании в 2025 году может год к году вырасти на 40% — это очень много. Сейчас акции банка стоят 1,4х от капитала.

Отдельно можно выделить $SVCB Совкомбанк и $MBNK МТС-Банк, которые сейчас находятся под давлением и снижение процентной ставки пойдет им на пользу, но эффект будет заметен не так быстро, как у лидеров финансового рынка.

🙏 Прошу всех, кто торгует на рынке от 1 до 3 лет, подписаться на отдельный канал: INVESTR_RU

Там публикуются спекулятивные и среднесрочные идеи, на которых можно хорошо заработать. Также ежедневно размещается аналитика и мнение по рынку.