Вчера индекс Мосбиржи упал на 0,4%:

Юань и нефть также закрылись в нуле, день прошел без особых объемов, рынок падает под собственным весом.

Акции:

1)Сбербанк: их не остановить!

Банк отчитался за январь и очень круто:
-ROE 23,2%
-Чистая прибыль 161,7 млрд руб (+21,7% г/г)
-Стоимость риска 1,6% (средняя за 2025г — 1,5%)
Побили новый месячный рекорд по прибыли (до этого рекорд — 150 млрд), причем январь исторически — плохой месяц для Сбербанка относительно остальных.
Также важное, на что смотрим — кредитный портфель, он сократился на 0,2% м/м (хороший маркер для ЦБ). Достаточность капитала в порядке: 13,8% (+0,3%)
Банк отчитается по МСФО 2025г 26го февраля, оттуда уже будет точно понятен дивиденд и акция наконец может оживиться.
Считаю, что сбер по 300 это одна из топовых идей в моменте, поэтому продолжаю покупать в портфель.

🌪 Кубышка | Сделки

👆ЗАБИРАЙ идею которая даст 50% прибыли, выложили тут! Не упусти свой шанс — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

2)Норникель: важный отчет

Компания отчитается сегодня по МСФО за 2025г и его 2ПГ:

​Доброе утро, инвесторы! Просыпаемся, пополняем депозиты и готовимся к открытию. Выходные были жаркими на новости, и сегодня рынок будет их переваривать.

​🏗 Самолет: Ждем конкретики ​Тема №1 — спасение $SMLT. Инсайды выходных говорят о жестком госконтроле. На внебирже бумага торговалась нервно. Если сегодня не выкатят официальный план поддержки без размытия акционеров, давление на $PIKK и сектор в целом сохранится. 📉

​🏦 Банки: Наши локомотивы ​
$VTBR: Главный фаворит прошлой недели. Цель в 600 млрд прибыли — это не шутки. На выходных бумага чувствовала себя бодрее рынка (+1,6% на внебирже). 🚀
​ $SBER: Стабильно, как скала. Ожидания рекордных дивидендов — лучший щит от любого негатива. 🛡

​✨ Золото: Американские горки ​Главный шок выходных — золото. После безумного захода почти на $6000 мы увидели мощнейшую коррекцию к $4850-4950. 🎢 Самое время проверить на прочность нервы держателей $PLZL и $UGLD. Скорее всего, увидим фиксацию прибыли на открытии.

🌪 Кубышка | Сделки

Вчера день выдался спокойным по движениям, но по новостям — весьма плотным. Рынок никуда не летел, зато аккуратно собирал важные сигналы — именно из таких дней и складываются нормальные среднесрочные идеи.

Главный герой дня — ЛУКОЙЛ 🛢
Компания снова вернулась к теме продажи зарубежных активов, и в этот раз в игре фонд Carlyle — тяжёлый, опытный и с нужными связями. Речь идёт о международных НПЗ, добыче и сетях АЗС, при этом Казахстан остается за скобками. Потенциальная сделка оценивается рынком высоко💰, но радоваться раньше времени не стоит: даже если деньги придут, путь у них будет не самый прямой. Для акций это пока скорее плюс к ожиданиям, чем к кэшу.

А в добавок к этому, нефть резко ускорилась ⛽️ — Brent за день прибавила около 5% и ушла выше $71. Повод — напряженность вокруг Ирана.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Все тут — t.me/+qsgdCoPMeSgxYWEy

Металлы сегодня выглядели особенно бодро 🥇
Медь обновляет исторические уровни, серебро и золото продолжают рост. Здесь всё сошлось: слабый доллар, покупки со стороны Китая и общий запрос на защитные активы. Это уже не хайп, а системная история.

💵 Рубль $USDRUBF продолжает удивлять всех. Доллар опустился до зоны 75–78 ₽ (укрепление более чем на 30% с начала 2025). Причины: низкий спрос на импорт, высокие ставки по вкладам и ОФЗ. Многие ждали 90+ к концу 2025 — реальность оказалась совсем другой.

🟡 Золото $GLDRUB_TOM в огне! Пробит исторический максимум — выше $5000 за унцию (почти +20% за январь 2026). Защитный актив растёт на геополитике, новостях про Гренландию/санкции и ослаблении доллара. Серебро ещё сильнее. Роберт Кийосаки прогнозирует рост до $20–27k в перспективе. Почему нет? Время покажет, но тренд явно бычий.

₿ Биткоин $BTJ6 откатился после попытки роста. Сейчас болтается в районе $87–95k (после пика ближе к 100k). На недельках пока не подтверждён новый импульс вверх, возможен дальнейший откат. Золото $TGLD@ сильно опережает биткоин.

🇺🇸 Американский рынок на высоте:

S&P 500 +30%+ с апреля 2025, продолжает восходящий тренд
Google $GOOGL +73% с начала 2025 года.
Nvidia $NVDA +1100% процентов с 2022 на AI-хайпе

🔍Ключевые события

Российский рынок открыл неделю умеренной коррекцией. После роста в пятницу игроки фиксируют прибыль в ожидании конкретных результатов по геополитике. Прошедшие в выходные в Абу-Даби трехсторонние переговоры (Россия, США, Украина) были конструктивными, но не принесли прорывных заявлений. Следующая встреча намечена на 1 февраля. Рынок продолжает жить в ожиданиях разрядки, но для уверенного роста необходимы более четкие сигналы.

📈 Основные показатели
Индекс Мосбиржи: На момент начала основной сессии около 2,772.5 пункта, снизившись на 0.2% к закрытию пятницы.
Индекс РТС (RTSI): Около 1,150.35 пункта, также снизившись на 0.2%.
Динамика секторов:
Металлургия и добыча: На фоне рекордов драгметаллов показывают опережающий рост. Лидерами роста стали акции золотодобывающих компаний.
Энергетика: Демонстрирует разнонаправленную динамику. Рост цен на газ и нефть (Brent выше $66) выступает фактором поддержки.
Финансы: Ключевые банки двигаются в русле общего умеренного снижения рынка.

📊 $IMOEXF Первая неделя после затяжных праздников прошла довольно вяло. Аромат горячих посекунчиков снова разбудил вкусовые рецепторы инвесторов, индекс Мосбиржи вышел в плюс на ожидании 7-го визита Уиткоффа в Москву. А еще украинская делегация в Майами. Видимо, многие верят, что там её наконец “продавят”.

Всё идёт по плану, но есть два нюанса:
🥟 Если шесть предыдущих гастрономических туров ни к чему не привели, почему седьмой должен стать прорывным, неясно.
🛒 Рекордная январская инфляция намекает на паузу в снижении ставки, что напоминает об актуальности защитной стратегии.

🏆 Топ событий недели

🔸 Инфляция поставила исторический рекорд для начала января: 1,26% за 12 дней (за весь декабрь 0,32%), на фоне повышения налогов и тарифов.
🔸 Нефтегазовые доходы РФ в 2025 г. упали до минимума с ковидного 2020 г. (-23,8% г/г.). Сказались общая слабость нефти и санкционный дисконт.
🔸 $USDRUBF ЦБ с 16 января по 5 февраля продаст валюты в рамках бюджетного правила на 70% больше, чем в декабре. Вопрос — на сколько хватит ликвидных резервов ФНБ.

$SFIN предстоящая неделя довольно многообещающая для лонгов, в конце тоннеля засиял свет. Глобальный уровень 815₽ держим, дельта зеленеет, а это сигнал о покупках. Базово, после сильных падений, идет отскок к ЕМА9, а она на уровне 984₽, так что есть все шансы на отскок в эту зону.

$LKOH тут же жду закрытия хотя бы половины гэпа. Обычно Лукойл так и поступает, сначала половину, после этого уже решается куда пойдем. Надо будет посмотреть по факту.

$VTBR тут я ничего позитивного честно сказать не вижу. Пришли на поддержку 71₽, покажем маленький отскок к 72₽, а дальше опять вниз. Не разделяю позитива в этой бумаге, считаю, будет стоить дешевле.

$EUTR со дна постучали. После стольких лет мучений, наконец-то начинают отпускать честной народ. Как бы то не было — но тут начались шортовые маржинколы, и предстоящая неделя покажет нам уровень 153₽. Выглядит сильно бычьи, рад за всех кого отпускают отсюда.

$UGLD тут все не так радужно, но из приятного — хотя бы поставили лой, уже хорошо. Надо пробивать ЕМА200 на уровне 0.5582₽, и тогда можно будет говорить о потенциальном росте. По факту пробоя обновлю пост.

Рынок завершил пятницу небольшим ростом, пытаясь отыграть вчерашнее падение. Индекс МосБиржи прибавил 0.24%, закрывшись на отметке 2725.17 пункта. Индекс РТС показал аналогичный прирост.

На открытии действительно чувствовалась попытка коррекции после снижения в четверг. Поддержку оказывал рост нефти Brent выше $62.5 за баррель, а также некоторые надежды на возможный прогресс в урегулировании геополитической напряженности.

Однако силы для полноценного восстановления не нашлось. Инвесторы так и не решились на активные покупки, опасаясь эскалации и новых санкционных инициатив со стороны США. В результате индекс весь день двигался в очень узком диапазоне 2723-2730 пунктов, не сумев закрепиться выше уровней предыдущего закрытия.

Лидеры и аутсайдеры:
Среди явных фаворетов дня — бумаги металлургического сектора. $MTLR и $RASP выросли примерно на 1.9-2%. Также неплохую динамику показал $AFLT, прибавив около 1.5%.

Из банковского сектора $VTBR вырос на 0.5-0.6%, а $SBER завершил торги практически без изменений.

🔹 Мосбиржа сегодня публикует отчёт по МСФО за I полугодие 2025 года (доля в портфеле — 7%).

🔹 США планируют ввести 50% пошлины на продукцию из Индии — сигнал продолжения тарифной политики.

🔹 Индия сокращает закупки российской нефти перед повышением пошлин (Bloomberg).

🔹 Бразилия заявила, что продолжит сотрудничество с РФ, несмотря на санкции и тарифы (ТАСС).

🔹 Прогноз от Т-Инвестиции: к концу года рубль может ослабнуть на 23%.

📌 Ждём отчёта от МосБиржи и следим за тарифной повесткой США и странами БРИКС.

🐬ВЫЛОЖИЛИ идею, бумага в ближайшие дни взлетит более чем на 40% ПРИБЫЛИ. Всё тут — t.me/+wDlDSfmB2rA1NTI6

Ну что, шестая неделя в боковике. Ходим примерно в диапазоне 3-5% и чего-то ждем. То есть, на больших таймфреймах видно, что есть глобальный треугоник. Куда пойдем? Понятно, думаю, будет уже в ближайшее время.

На этой неделе рынок вроде держался, но с середины начал сдавать. Видна слабость в нефтянке, плюс слабые $GMKN и $NVTK .

Более-менее держатся застройщики, долговики — $PIKK $SMLT $MTLR. Но и они начали сегодня откатывать за рынком.

Что дальше:

На горизонте куча дивгэпов — в течение двух следующих недель. Если прикинуть, они могут продавить индекс около 100 пунктов. У меня есть подозрение, что можем сходить куда-нибудь на 2740–2750.

Но у нас есть еще ставка, котортая 25 чиса будет. Поэтому, сейчас у меня мысли, что 18 числа может быть самый лой, откуда как раз и начнут выкупать под ставку.

⚠️ Не забывайте: после ставки может быть «фикс на факте», как в прошлый раз.

Но опять же, хз как там все на самом деле будет, пока вижу так 🙂

Плюс $UGLD просела на 30% — больно ударила по портфелям. Также в $VTBR после одобренных дивов идёт фиксация, бумага падает пятый день подряд, а народ всё докупает. Плечи ещё не начали резать — на следующей неделе начнут, и это может усилить распродажи.