В очередной раз стормозил, в телеге написал об идее и забыл последить за акцией на неделе.

+8% за неделю у #HESS. намного лучше любой независимой нефтяной.

Лучше сделать и оно не получится, чем не сделать совсем. Как считаете?





( Читать дальше )

Свежее видео от CNBC под названием Which Automakers Can Seriously Challenge Tesla? не объяснило мне есть ли у Ford, GM или других сопоставимые технологии в смысле аккумуляторов и автопилота. Хотя, о первом упомянули — Тесла всё ещё вне конкуренции. «всё ещё»… не понимаю: 



Этой теме с «пальчиковыми батарейками» лет 5 уже, и конкуренты ничего взамен не придумали?
Одно дело — автопилот, да, я сам покупал именно под него TSLA (только с продажей поспешил, хаха).
Но «железо», как?! — здесь всё упирается в химию, нет? Разве можно так долго держать первенство в 21 веке?

Думаю, дело в рынке. Он не так велик, как кажется. В 2019 новых авто продано 17 миллионов, Тесла со своими парой сотен тысяч и капой выше, чем у GM и Ford вместе взятых, — это вызов, это шокирует слегка.
При этом, авторынок продолжает сжиматься по всему миру, вторичный рынок растёт всё больше

( Читать дальше )

Много лет мы слышим, что вот-вот и будет крах на рынках. «Не может же фондовый расти всё время?»
С марта 2009-го SP500 утроился. 300% норм для развивающейся экономики с эффектом низкой базы, но для первой экономики Мира... 

Вообщем, ждём краха со дня на день, с года на год. А что делать-то? Куда инвестировать? Не шортить же с хаёв — это великий риск.
Кроме, очевидного выбора: бондов и облигаций. (здесь и далее про активы только в мировых валютах)
Акции? Какие отрасли? 

Замечено, на прежних кризисах, более всего страдают такие отрасли, «как станкостроение, капитальное оборудование, строительство и добывающие отрасли». Это цитата из книги 1996-го года М.Ротбарда, о резком сокращении потребления(в долг) 2008-го ещё не знали.

Итак, банально, но факт: то, что для людей, то что потребляют граждане — выживет. Но лучшее, что мы можем ожидать -это «лучше рынка». Нам нужно выделить компании, которые растут сегодня и будут расти при любой погоде. Я выделю не все, но очевидные:

( Читать дальше )

Насколько я знаком с психологией, там история про осознание. Редко когда человек быстро решает проблему, но поиск и принятие её — уже круто. Это высвобождает энергию для деятельности, помогает быть счастливее. Впрочем, я могу ошибаться, не моя специальность.

Я уже не раз писал на тему бихевиоризма, общаюсь с психологами. Сейчас я хочу обратить ваше внимание на несколько примеров, которые, возможно, будут совершенно не про вас, но они точно справедливы для некоторых трейдеров:

Внутри и снаружи

Компания стоит $100 за 1 акцию. 

Развилка 1: купить или нет. Здесь у вас не только выбор о владении, но и о взгляде на компанию в дальнейшем. Если купите: изнутри, если нет: снаружи. (спойлер: снаружи объективнее)

Развилка 2: акции растут или снижаются. (для упрощения, исключим «флет»).

У нас четыре варианта:

1. рост — акции у вас в портфеле
2. рост — у вас акции в портфеле нет
3. снижение — она ваша
4. снижение — она не у вас

( Читать дальше )

на смарте у меня было 2 поста о Тесла. В последнем от 7 июля 2019-го, я обращаю внимание на две вещи (успокаиваю себя)

1) главное ПО — это ценность, а не умение клепать корпуса и пытаться повысить КПД аккумуляторов

2) Не грамотно прямо сопоставлять масс-автопром и авто Теслы. Хотя бы потому, что авто Теслы позиционируются, как люкс-товар

Вчера видел отчёт Феррари (RACE):
 

поставки d 4-м квартале немного снизились: до 2376 с 2398 годом ранее.

Капа RACE сейчас $31 млрд, капа TSLA в июле $39 млрд. Если взять во внимание кто сколько авто производит и реализует, и «вспомнить», что Тесла — это тоже элитная такая игрушка… Тесла производит и реализует в квартал в разы больше (112К в четвертом квартале 2019).

Логично, что при росте спроса, логично ждать цену такого актива в 5 раз выше, чем Феррари. Вот и получается капитализация $155 млрд. 
для сравнения, вчера (4.02.20) капитализация Тесла на конец дня 157 млрд долларов США.

канал «Мир в экономике»

я на валютном рынке не торгую, но обменивать валюту там выгоднее. Думаю, об этом люди тут знают.

Друг попросил купить ему $2000 на отпуск. Мне не жалко, хотя предупредил, что наличными отдать смогу не сразу… Последний раз я менял года два назад и от сделки до получения долларов в банкомате ушло пол-дня, не смотря на режим TOD.

Сейчас (брокер Альфа-банк) обменял быстрее, чем за 20 минут. Т.е. друг перевёл на текущий рубли, я их на брокерский валютный (руб). Затем, обменял и перевёл на текущий $. всё. снял в банкомате — отдал. Экономия 1000 руб.



( Читать дальше )

иначе, как объяснить моё поведение на бирже?!

Я не могу держать в портфеле то, что мне не интересно. То, во что я не верю и чего не понимаю (за это виню только себя, конечно)  — тоже не хочу держать.

На самом деле, это великий прорыв, что людям дали возможность инвестировать в иностранные акции. Уже несколько лет, как меня не заботит курс рубля, не заботят цены на нефть. Не это ли свобода?
Более того, на бирже Санкт-Петербурга скоро будут активы и из Европы. Пока торговать не запретили таким как я — с капиталом менее 1 млн руб, я продолжаю получать удовольствие и инвестировать в компании из разных отраслей экономики США. Продолжаю изучать передовые бизнесы планеты. Одно это радует больше, чем возможность сохранять в долларах США и получать прибыль выше, чем вклад в банке.


( Читать дальше )

09.08.2019 было создано два портфеля, критерии и принцип их составления описан здесь.

Два портфеля: американские с высоким Fwd P/E и низким. В каждом портфеле 50 компаний.

Время составления выбрано не случайно: конец периода отчётности компаний за 2 кв.19г. Сейчас закончились отчёты за 3Q19.

Хронику, как и обещал вначале, я вёл в коментах к постам и видео, вот она:

Кратко результаты за 4 месяца:
1. С высоким три недели держался, тогда как с низким упал на 3-4%.
2. В четвертую неделю они сравнялись, итого, доходность обоих за месяц практически не изменилась.
3. На конец 5й недели ( с 9 по 13 сентября 2019 года), портфель «переоцененных» рынком компаний +0,79%, а «недооцененных» (низкий P/E) +7,61%.
4. К концу 6й недели «недооцененные» +3.2%, а портфель высокого PE -1.8%.
5. Прошло 2 месяца. Портфель «низкий PE» +4,20%, «высокий PE» -0,65%
6. Низкий +6%, высокий 0%. 
7. Прошло 3+ месяца. Портфель «низкий PE» +12,50%, «высокий PE» -3,40%8. Прошло 4 месяца (09.08.2019 — 12.14.2019) Портфель «низкий PE»

( Читать дальше )

Добрый день, инвесторы

Когда я впервые обратил внимание на рекомендации от инвестиционных домов, то совершенно не знал как к ним относиться. Вроде, уважаемые структуры, на слуху, а многие нет, но там же профи работают, они и доступ имеют к инфе и обучены отсеивать зерна от плевел… Я просто стал собирать статистику: какие рекомендации принесли (-могли принести) пользу трейдерам, а какие нет.

Недавно я делал отдельный пост про три компании из SP500. А здесь могу сказать о «рейтинге», который я ещё дополняю, но уже есть лучшие и худшие «инвест нострадамусы»:

• реже ошибается и вовремя дает рекомендации Evercore ISI
  
• если увижу рекомендацию от Barclays или Argus, сделаю наоборот

Данные собираю ручками, будет больше. Если есть отдельный сайт с рейтингами, то я рад, что не так долго этим занимаюсь )))
удачи

свежий опрос ФОМ.

По мнению 40% россиян, в нашем бюджеты расходы превышают доходы. Каково?
и только 19% считают, что доходы бюджета РФ превышают расходы. (правильный ответ)

62% считают, что деньги из бюджета расходуются неправильно. (в 2004-м таких было 64%, в 2017 47%)

и вишенка на торте: «Приведите примеры неправильного расходования бюджетных средств»
12% назвали — «воровство и коррупция»

(это такая графа в бюджете? т.е. люди даже вопроса не понимают)

7% — излишняя помощь другим странам, списание долгов

Знаете, наши люди даже не подозревают, что им всем надо записываться в либералы. Отвечаю. Только, они никогда не узнают об этом… (