весной снова собрал большой портфель корпоратов. Рассчитывал спокойно получать доход, держать до погашения...
но доходности снижаются. Особенно, в последний месяц. И я говорю себе:

Ты что, поверил, что инфляция и ставки будут снижаться? Ты же не веришь в это, так продавай и уходи спокойно в короткие долги или во вклады.

Впервые за многие годы видно, что спрос на долги растёт на ожиданиях, а не фактах. И это по своему классно. Это зрело даже. Не удивлюсь, если сбылась моя многолетняя мечта: наши люди превращаются из лудоманов в инвесторов и уходят из акций в облигации. Но я то здесь причём?!

по горячим следам.
Есть чат тех, кто попал на этот налог, совершая сделки на внебиржевом рынке МБ с замороженными. Там я уже выложил ответ налоговой.

я не спец по налогам. как я понял, увижу МВ в личном кабинете налоговой в апреле 2026 и буду подавать 3-ндфл. После прохождения камеральной свободен. Возможно, так всё и работает.

p.s. очень мутная история. И она ещё не закончена. Ждём, как удастся оспорить МВ тем, кому начислили за 2024й…
Надеюсь, всё получится и восторжествует здравый смысл.
p.p.s.
начинаю подозревать, что брокеры случайно или не случайно позволяют кому-то (кто не боится налога на МВ) скупать за бесценок замороженные.
Посмотрим. Всё это очень не красиво. У кого-то ни чести, ни совести.
Со своим брокером я проработал 15 лет (Альфа-банк) и скорее всего расстанусь с ним в любом случае. Они показали себя слабаками и не профессионалами, ничем не лучше Т-банка.

Отслеживаю популярность приложений МФК:
количество отзывов в playmarket в марте и в конце июня 2025 года.

Слева доходность облигаций каждой МФК на конец июня 2025.

Идея такая: если Вэббанкир намного популярнее Быстроденьги, а доходности одинаковые, то конечно мне выгоднее купить больше облигаций Webbakir. И наоборот: если Лайм займ теряет позиции, а доходность та же, то лучше переложусь в МигКредит.

Это не сиюминутное, это многолетняя тенденция:

1) ограничения на движение капитала, труда, информации
+
2) отъезд(нетто-экспорт) специалистов, капитала и, что самое критичное, предпринимателей
+
3) девальвация прав частной собственности и Права

= ??

Открывайте любой учебник по Макроэкономике, вначале будет написано: Экономика — это люди. Не станки и заводы, не деньги даже, а люди.

Никто не знает будущего, но пока мы держимся в России. Держимся на фоне худо-бедно растущей мировой экономики. Что будет, если мировая экономика стагнирует? 

UPDЯ конечно идиот. На этот налог теперь два депо надо моих ☹️Но на то, что б скопить есть минимум 12 месяцевСпасибо всем, кто пытался вразумить меня.Сегодня нашел отличный пример от БКС и осознал, что влетел на 1.5 млн.bcs-express.ru/novosti-i-analitika/material-naia-vygoda-snova-oblagaetsia-nalogomПлата за незнание России и её законов.Ниже оригинальная запись идиота:Всем привет, это Николай — Мир в экономике

Месяц, как я разбавил торговлю облигациями торговлей с замороженными акциями на внебиржевом рынке МБ.
Как это работает:то там, то сям. Купил очень дёшево — продаю просто дёшево.

Правила:
1. Комиссия. Помни о ней. У меня в 10 раз выше обычного — 0.5%
2. Никаких «по рынку», опасно. Всегда конкретную цену выставляй!
3. Всегда держи кэш!
3.1 Если появится отличная заявка ASK, будет обидно упустить её или срочно менять на что-то
3.2 Если цены на внебирже рухнут — вы инвестор, значит нужны будут деньги для оплаты налога на материальную выгоду в конце года.
4. Роботы — и враг и дурак. Они там есть, они тупо делают заявку лучше вашей до какого-то предела. У меня есть видосик (потом опубликую у себя в ютюб), где я скармливаю чужому роботу чужие заявки. Это угар. Просто подгонял его выше и выше. На маленькую сумму, но смешно вышло

только для квалов!
12:20 23.05.2025 Московский внебиржевой рынок

Лучшее предложение BID — Гугл и Johnson & Johnson. 
Можно
продать 6 акций GOOG по цене 6000 рублей (или $75, мировая цена $172) Отклонение от мировых цен в 2.3 раза.
продать 11 акций JNJ по цене 3900 руб (или $48, мировая $152) Отклонение от мировых цен в 3 раза.

Лучшее предложение ASK снова Clover Health и Western Digital. отклонение от мировых в 4.2 раза.
Можно
купить 300 акций CLOV по 56 рублей ($0.7, мировая цена $3.28)
купить 30 акций WDC по 939 рублей ($11.7, мировая цена $50)

11:00 19.05.2025

только для квалов!
11:00 19.05.2025 Московский внебиржевой рынок

Лучшее предложение на продажу (ожидаемо) — Гугл, а ещё Nike. Отклонение от мировых цен в 2.5 раза.
Можно
продать 25 акций GOOG по цене 5500 рублей (или $70, мировая цена $167)
продать 10 акций NKE по цене 2000 руб (или $25, мировая $63)

Лучшее предложение на покупку Clover Health и Western Digital. отклонение от мировых в 4.4 раза.
Можно
купить 200 акций CLOV по 60 рублей ($0.75, мировая цена $3.55)
купить 25 акций WDC по 925 рублей ($11.5, мировая цена $50)

самые высокие отклонения от мировых цен, естественно, в самых малоизвестных и низколиквидных компаниях.
Если не знаете о чём речь, то вот статья РБК

Если у вас капитал от 5 млн, думаю, вам это не интересно будет. Экономлю ваше время

кто-то выходит, кто-то залезает… спреды очень широкие...
Спреды иногда доходят до 50%, но ликвидность отсутствует (в том числе, из-за ежедневных ограничений по макс. и мин. цене)

внимание! я не жду, когда цены на внебирже подойдут ближе к мировым — это игры другого порядка. Мой хлеб: спреды и аномалии.

Как я это делаю:
1. акций сейчас около 100, в моём списке меньше 60 — это те, которые уверенно выглядят на биржах США (аутсайдеров я покупать не собираюсь ни по какой цене)
2. в эксель каждое утро переношу мировые цены (контр+С, контр+V), перечисляю в рубли(взял условные 80 рэ)
3. из терминала в тот же экспель в реально времени подгружаются цены ask и bid с внебиржи МБ.
4. моя роль: сидишь себе, работаешь на работе, каждые 10-30 мин поглядываешь в табличку.
5. Если нахожу аномальные bid — ask или аномально широкий спред — признаю это неэффективностью и исправляю её своим кэшем. 

тут главное, мне кажется, всегда иметь свободный кэш. не увлекаться. и не вестись «ой, как дёшево».

( Читать дальше )

в статье РБК об этом есть

Сделки с заблокированными ценными бумагами облагаются НДФЛ, как и любые другие операции с ценными бумагами. При покупке данных бумаг с дисконтом к минимальной биржевой цене возникнет необходимость уплаты налога на материальную выгоду, который начисляется на разницу между минимальной рыночной ценой на день покупки и фактической ценой покупки.

но не понятно: выгода получается, если купил ниже рыночной цены. а откуда они рыночную возьмут?
Одно дело, когда ты покупаешь наши акции на внебирже, дешевле, чем они торгуются на бирже. все данные налицо

а тут как делать будут? Брокер будет брать минимальную цену в США на день заключения сделки (причём, сейчас вот в США ночь и торгов нет) умножать на курс ЦБ и вот она — рыночная минимальная?

в тарифной войне Китай проиграет.
Не буду извиняться перед теми, кто верит в мощь Китая, но то, что рыночный социализм не работает было так же доказано ещё до Второй мировой.

Цель Трампа — Китай. Остальные экономики заденет по двум вариантам:
1) слабо — развитые экономики. Их ждёт повышение цен на товары.
2) сильно — тех, чьи экономики были сильно завязаны на поставки в КНР различного сырья (от Австралии и Индонезии до России)
 
Экологии (Природе) тарифы только на пользу. Ещё скажут через лет 20, что Трамп сделал для Зелёной Планеты больше, чем любой «зелёный» политик.
Крипта и $ могут могут сильно пострадать, так как транзакций просто будет меньше. Но в валютах я не эксперт.

Возможно, тарифное противостояние сойдёт на нет к концу мая, но, если это на 3 месяца, то скорее всего это на 30 лет. 1930е 2.0

и мне кажется, что рецессия Китая уже в цене акций Газпром. а может и нет :)