Частные инвестиции

▪️  Российскому фондовому рынку необходимо усилить свою роль как источника инвестиций. Его капитализация к 2030 году должна удвоиться по сравнению с нынешним уровнем и составить 66% ВВП. 

▪️  Будут застрахованы ИИС на сумму до 1 млн 400 тыс рублей. 

▪️  Добровольные накопления в негосударственных пенсионных фондах в объеме до 2 млн. 800 тыс. рублей будут застрахованы государством, то есть их возраст гарантирован. 


▪️  На вложение граждан в долгосрочные финансовые инструменты в размере до 400 тыс. рублей в год, распространим единый налоговый вычет. 

▪️  Считаю необходимым запустить новый инструмент – так называемый сберегательный сертификат. Граждане смогут размещать свои сбережения в банках на длительный срок, более 3 лет. Сертификат будет безотзывным, а значит, банки смогут предлагать клиентам более высокий, выгодный процентный доход. Эти средства граждан также будут застрахованы государством в размере до 2 млн. 800 тыс. рублей, то есть в два раза больше, чем по обычным депозитам в банках.

▪️  Про заблокированные активы: «Не надо туда уводить, и не будем думать, как достать». Призвал вкладываться в Россию.

▪️  Предлагаю подумать над увеличением налоговой нагрузки на людей с более высокими доходами. 

▪️  К 2030 году МРОТ должен увеличиться до 35 тысяч рублей 

Семья

▪️  Анонсировал запуск нового национального проекта «Семья».

▪️  Регионам выделят не менее 75 млрд рублей, чтобы они могли нарастить программы поддержки семей.

▪️  Программа семейной ипотеки в России будет продлена до 2030 года с сохранением базовых параметров.

▪️  Предложил увеличить в два раза — до 2,8 тыс. руб — налоговый вычет на второго ребенка, на третьего и каждого последующего ребенка — до 6 тыс. руб.

▪️  Предложил продлить программу материнского капитала минимум до 2030 года.

▪️  Со следующего года будут предоставлять налоговые вычеты для тех, кто регулярно проходит диспансеризацию и сдает нормативы ГТО.

▪️  Ипотеку со льготной ставкой 2% смогут получать участники спецоперации

Макроэкономика

▪️  Войдем в четверку крупнейших экономических держав мира.

▪️  Доля БРИКС в мировой экономике по паритету покупательной способности к 2028 году вырастет до 36,6%, большой «семерки» — снизится до 27,8%. В 2022 году, напомнил Путин, доля G7 была 30,3%, а БРИКС — 31,5%.

❓ Как вам планы?

—

Мой канал в Телеграм и в Вконтакте. 

Состязание уже много лет проводит Московская биржа. В этом году, наконец-то, церемония, наконец-то, снова вышла в люди после нескольких лет онлайнов.  У Мосбиржи накануне вышел отличный отчет, поэтому финансы позволяют.

Особенность российского фондового рынка — многие компании платят хорошие дивиденды. Такие акции ценятся среди инвесторов. 

Но есть проблема: дивиденды, это не купоны по облигациям. Регулярные выплаты и постоянный рост никто не гарантирует. У компании могут поменяться планы, финансовая ситуация, внешние риски, — все это влияет на выплаты, поэтому спрогнозировать их непросто. Тем не менее есть тенденции, на которые можно ориентироваться. Давайте их рассмотрим:

Хорошая дивидендная история

Если компания платит несколько лет подряд, то высока вероятность, что она будет платить и дальше.

• Самая стабильная компания — Лукойл.

2022 год сильно попортил историю выплат. Многие компании отказались или перенесли выплаты. 

Дивидендная политика

В ней прописан порядок расчёта дивидендов. Документ хотя и необязательный документ, но ориентированные на инвесторов компании стараются её утвердить и придерживаться.

Как правило, размер дивидендов привязан к размеру прибыли. Например, госкомпании должны платить не менее 50% прибыли по МСФО (международным стандартам финансовой отчётности). 

Хорошо отметили праздники? Вот вам актуалочка. 

Книга бывшего главного советника британского правительства по вопросам наркополитики Дэвида Натта «Пить или не пить? Новая наука об алкоголе и вашем здоровье». Кроме того автор по профессии врач, а также… владелец винного бара. 

В книге сразу очевиден конфликт интересов: как бы рассказать о вреде алкоголя, но не отбить у людей совсем желание пить. Натт призывает сократить дозы, но не запрещает алкоголь. Поэтому книга больше для тяжелых случаев. 


Почему алкоголь так популярен?

Если не задумываться об этом специально, нельзя осознать, насколько глубокие корни пустил алкоголь во всех сферах нашей жизни. Мы пьем для налаживания социальных связей. Мы поддаем, чтобы заключить деловую сделку или договориться о чем-либо еще. Мы поднимаем бокалы, празднуя рождение ребенка или соболезнуя друг другу из-за смерти близкого человека.

Банк QIWI входил в систему страхования вкладов, а значит после отзыва лицензии вкладчики смогут вернуть хранящиеся средства. Как это работает? 

Попытки создать систему страхования вкладов предпринимались еще в 90-е годы, когда в России был бум банкротств банков. Миллионы людей теряли сбережения. Например, аналогичная система действует в США еще с 1930-ых годов.

В 2003 году было создано Агентство по страхованию вкладов, которое занимается выплатой компенсаций вкладчикам в случае проблем у банков. Для этого создан специальный фонд, который пополняется всеми банками, которые участвуют в системе страхования вкладов. 

Сначала страхованию подлежали вклады на сумму не более 100 тысяч рублей. На текущий момент гарантированная сумма составляет до 1,4 млн рублей.

Работа системы проверена временем. Произошло уже около 500 страховых случаев, когда вкладчиками возвращались средства после того, как у банка наступали проблемы. Более 4 миллионов человек вернули свои накопления. 

❓ Как происходит возврат накоплений вкладчиком

Блокчейн, технология криптоэнтузиастов, спустя десятилетия после создания начинает проникать в официальную финансовую систему! 

Под надзором Центрального банка создается инфраструктура «правильного блокчейна» для финансовых инструментов нового поколения, так называемых цифровых финансовых активов (ЦФА). Скреповалюта, так сказать.

Закон о ЦФА работает уже с 2020 года. Начинают появляться новые неожиданные продукты, которые уже скоро могут изменить наше представление об экономике. 

Цифровые финансовые активы (ЦФА) — это новый инструмент для инвестиций на базе современных технологий: блокчейна и смарт-контрактов. Если говорить упрощенно, это цифровая оболочка, в которую можно запаковать самые разные активы — от долгов до драгметаллов. 

По сути ЦФА, это аналоги уже существующих финансовых инструментов. Благодаря новым технологиям выпуск и работа с этими инструментами будет намного шустрее и удобнее, чем с традиционными финансовыми продуктами. Например, сейчас, эмитенту, чтобы выпустить облигацию на биржу требуются недели работы множества специалистов и большие затраты. Аналог облигации в виде ЦФА можно выпускать за пару часов и с гораздо меньшими издержками. При этом все требования Банка России будут соблюдены. 

У некоторых инвесторов, особенно начинающих, очень низкий порог принятия риска. При любом покраснении портфеля они впадают в панику. Из-за этого многие так и не решаются всерьез инвестировать. 

Между тем понятие риска — это математическая величина. Комбинируя различные активы, мы можем ею управлять. В том числе снижать под ноль. Как?

Вы наверное слышали про структурные продукты? В России у них дурная репутация: банки и брокеры постоянно пытаются нам их впарить, закладывают большие комиссии, плохо управляют, а то и вовсе вводят клиентов в заблуждение. 

Между тем, структурный продукт — это  очень интересная идея. И его можно составить самостоятельно. А главный принцип состоит в следующем: 

Структурный продукт состоит из двух частей: 

• Защитной. Позволит сохранить капитал, если идея не сработает.
• Рискованной. Позволит получить прибыль выше надежных активов, если идея будет годной

Сочетая эти инструменты, можно строить разные стратегии. Главное, просчитать риск, который вы можете принять, чтобы ставка сработала. 

Узнаёте себя?

18-25 лет:

«Я должен инвестировать? Вы шутите? Я учусь и не могу пока ничего инвестировать. Я молод и хочу наслаждаться жизнью! Вот закончу учебу, а потом…»

25-35 лет:

«Я только начал свою карьеру, о каких вложениях вы говорите? Мне нужно инвестировать в свое дальнейшее профессиональное обучение. У меня сейчас недостаточно времени и средств для других вложений».

35-45 лет:

«Как я могу сейчас инвестировать? У меня семья, сейчас больше расходов, чем когда-либо ранее. Пусть дети подрастут немного, тогда можно будет подумать об инвестициях».

45-55 лет:

«Я очень хотел бы начать инвестировать, но это сейчас невозможно, так как у меня большие расходы на учебу моих детей. Но это не будет длиться вечно – вот тогда я и смогу начать инвестировать».

55-65 лет:

«Я знаю, что должен был начать инвестировать раньше. Пенсионный возраст приближается, и сложно отложить достаточно средств за оставшийся промежуток времени. Почему я не начал откладывать ежегодно небольшие суммы 20 лет назад? Может быть, тогда у меня был бы некоторый накопленный капитал».

Рынок мобильных приложений продолжает расти и приносить огромные доходы. Россия из-за санкций постепенно выпадает из этой сферы. Дуополия Apple и Google, которые контролирую почти весь рынок, банит российские приложения и отключила монетизацию на территории России. Тем не мене не лишним будет посмотреть на тренды. 

Давайте посмотрим отчет Data.ai, крупнейшей аналитической компании в сфере мобильных приложений, за 2023 год.  

1. Загрузки мобильный приложений — ежегодный прирост всего 1%.
2. Доход магазинов приложений (AppStore, Google Play и китайских аналогов).
3. Среднее время проведенное в приложениях
4. Доход от рекламы в мобильных приложениях. 
5. Количество часов, проведенных в приложениях. 

Крупнейшие рынки мобильных приложений

По загрузкам. Россия на 6 месте. 

Диасофт — ракета. После размещения из-за огромного спроса цена на акцию взмыла и ударилась в планку, то есть выросла на 40%, после чего торги по бумаге были приостановлены до следующего дня. 

Удивительного ничего нет. Все компании, которые относятся к IT сектору традиционно резво стартуют. 

Но это еще одно бесполезное IPO. Бесполезное для простого инвестора. Мало того, что инвестирование в IPO дело малоблагодарное. Ясобираю по ним статистику за последние годы. Но, даже если акция выстреливает, как Диасофт, из-за мизерной аллокации все, кто рассчитывал сорвать куш от участия в первичном размещении остаются с крохами. Рост оказавшихся на руках нескольких акций по сравнению с замороженными на время подачи заявки средствами микроскопический. 

Тинькофф удовлетворял спрос примерно по следующей формуле (аллокация):

• для заявок 0 — 50 000 руб. — 1 акция (можно было отхватить более 10% от заявки);

• для заявок 50 000 — 500 000 руб. — 2 акции (от 1 до 9%);