Сегодня хочу поделиться результатом, очередной победой. Спекулятивный портфель пробил отметку в 8 млн руб. Доходность с 2022 г. составила более 900% за 3,5 г. При этом, не было покупок на дне после обвала. Портфель сформирован в июле 2022 г. Вот, что творит сложный процент и риск-менеджмент.

( Читать дальше )

Пора подвести итоги первой рабочей недели. Было 4 сделки, 3 лонг и 1 шорт.

 
Понедельник начал с открытия длинных позиций по акциях #PLZL и GMKN на фоне роста цен на цветные металлы. 2/3 позиции в #PLZL закрыл в первый день, в среду акции были вблизи цели, но это было на утренней сессии, когда я не был у терминала. Поэтому продолжаю держать оставшуюся позицию. В акциях #GMKN закрыл 1/3 позиции, продолжаю удерживать. Стоп находится на уровне безубытка за минимум четверга. 

До слухов о возможном приезде Уиткоффа и Кушнера в Москву, рынок показывал слабость. Поэтому открывал шорт #AFLT лимиткой на пробое уровня поддержки 56 руб. с целевым ориентиром 54 руб. 1/3 закрыл 55,10 руб. После того, как акции сформировали пин-бар, решил перенести стоп в безубыток на 55,8 руб. Через 20 минут выше вброс, о приезде, закрылся по безубытку.

В пятницу купил акции #RUAL на отскоке от линии тренда и выхода из консолидации. Были агрессивные покупки в стакане, которые вытолкнули цену. После быстро роста зафиксировал сразу 1/2 позиции в спекулятивном портфеле по 38,42 руб. с риск прибылью 2,1. Остальное перевёл в безубыток. 

( Читать дальше )

• Текущая сумма: $6 576,36
• Прибыль в деньгах: +$372,68
• Доходность с декабря 2025 г. в $: +5,9%
• Индекс S&P 500 с декабря 2025 г.:  +1,32%

 
С момента запуска портфеля было совершено 17 сделок, из них 10 прибыльных. Win Rate составляет 58,82%. При этом соотношение всех прибыльных сделок в деньгах к убыточным — 3 к 1. За счёт этого получилось неплохо заработать за короткий промежуток времени.

Портфель "In Play" всегда загружен примерно на 50%, при максимальном количестве открытых позиций около 5. Риск на сделку по0прежнему пониженный — 0,5% от депозита.

Если бы риск был 1% на сделку, доходность составила бы около 12%. Поэтому планирую постепенно увеличивать риск в деньгах, но пока держу его на уровне около 0,5% от депозита. Сейчас риск на сделку — $32, это сумма, которую я теряю при срабатывании стоп-лосса. Уже могу повышать вслед за ростом портфеля до $33,5.

Кроме того, я создал 8 метрик для отслеживания эффективности торговли. Уже вижу, сколько возможностей упускаю. Например, если бы держал позиции всего на 1–2 недели дольше, в акциях #MRNA можно было забрать 8,41R, а в акциях #BA — 10,1R. В сумме это 18,5R, то есть 18,5 стопов.

( Читать дальше )

Российский рынок акций торговался вокруг 2700 пунктов. Были попытки сползания вниз на фоне отсутствия информации по переговорам.

После каждого снижения появлялись слухи, новости и комментарии о возможном приезде Уиткоффа в Москву –на этом рынок дёргали вверх, затем следовала фиксация прибыли и возврат в боковик. Без этих новостей объёмы были бы заметно ниже.

Интересно другое, в итоге именно на таком новостном фоне к концу недели индекс МосБиржи смогли поднять выше максимумов понедельника. Технически – это хороший сигнал.

 
В ближайшие два дня состоится новый раунд переговоров между США и Украиной по урегулированию конфликта. Кроме того, Трамп и глава Еврокомиссии планируют встретиться в среду в Давосе. Возможно, после этого этапа обсуждений Уиткофф и Кушнер поедут в Москву. Таким образом, слухи косвенно подтверждаются.

Для внутридневной торговли на этой неделе хорошо работала следующая стратегия: смотришь, какие акции сильнее рынка, видишь проторговку – покупаешь вблизи выхода из неё. Затем выходят заголовки по геополитике – эти бумаги растут быстрее остальных. Закрываешься около целей, забирая 1,5–3% за 1–2 дня.

( Читать дальше )

Многие фокусируются на одном рынке, ожидая, что чем больше экспертизы, тем выше доходность. Это одновременно и так, и нет. На практике часто это оказывается структурной ошибкой.

Чем больше времени вы уделяете одному рынку, тем глубже его понимаете, знаете нюансы, механику, поведение участников. Так формируется компетенция. Моя специализация до работы в брокерской компании и после – акции. Более того, российские акции. Да, я торговал фьючерсами, валютой и другими инструментами.

Но рынок меняется, падает ликвидность, исчезают возможности. В то же время другой рынок может находиться в совершенно другом цикле. Зачем терять деньги и время там, где сейчас невозможно зарабатывать? Да, можно пытаться перестроиться, но бывают периоды, когда рынок проще и разумнее временно избегать и смещать фокус на другой.

Например, на российском рынке ликвидность уже больше года уходит в облигации и фонды ликвидности. Возврат возможен либо при ясности по завершению украинского конфликта, либо при снижении ставки ЦБ к 10-12%.

( Читать дальше )

Акции X5 на январских праздниках упали на 10% на дивидендном гэпе. Напомню, компания заплатит 368 руб. на акцию при прогнозе 300 руб. После этого снижение котировок продолжилось: те, кто пробовал откупать, получили ещё движение вниз примерно на 8%.

Есть несколько причин, о которых писал ранее, чтобы закрывали позицию перед дивидендной отсечкой.

Во-первых, X5 сообщала, что изучает возможности монетизации казначейского пакета в размере 9,7%, который появился после редомициляции. В отличие, например, от Лукойла, компания не планирует его гасить. Это значит, что пакет могут либо продать в рынок, либо реализовать стратегическому инвестору с дисконтом. В любом случае это оказывает давление на котировки.

Во-вторых, ранее X5 заявляла, что не рассчитывает вернуться к рентабельности 7–7,5% в долгосрочной перспективе из-за роста НДС и инфляционных издержек. Это негативный сигнал, учитывая, что рентабельность снижается уже пятый год подряд.

Таким образом, я не вижу смысла инвестировать в акции X5 при текущих процентных ставках и такой динамике рентабельности бизнеса.

( Читать дальше )

В этом году хочу сделать упор на мониторинг и оценку собственной результативности, поэтому делюсь этими метриками с вами. Возможно, кому-то это будет полезно.

1. Соблюдение торгового плана. Для начала буду отслеживать процент сделок, совершённых строго по утреннему плану. Точнее, лимит и фактическое количество сделок. На каждом рынке не более 3 сделок в день. Естественно, многие будут удерживаться в течение нескольких дней и недель. Отдельно хочу фиксировать количество эмоциональных и внеплановых сделок.

2. Контроль размера позиции. Соблюдение рабочего объёма – это одна из ключевых основ риск- и мани-менеджмента. 

3. Количество сделок с сетапами A+. Буду смотреть долю таких сделок в общей торговле. Цель – чтобы таких сделок было больше 50%.

4. Реализованный R:R. Это показатель удержания позиции, сравнение фактического соотношения риск/прибыль с тем, которое планировалось перед входом. Так как в прошлом году это одна из главных проблем, здесь буду уделать большое внимание.

( Читать дальше )

Продолжение предыдущего поста… но не всё было плохо)

Я наконец побывал в Сеуле — ровно таком, каким представлял, в чистом, уютном и стильном.

Летом был во Вьетнаме. В Хошимине — увидел тот самый дом, где уютные кофейни, бары, студии и магазины с уникальной атмосферой, Дананге — увидел мост «Руки Бога» и прокатился на самом длинной непрерывной канатной дороге в мире, длиною почти 6 км дороге.

Ночевал на 40 этаже Куала-Лумпуре с видом на башни Петронас. Был в родном Питере, но почти не удалось ни с кем встретиться(

Обновил рабочее место: поставил изогнутый монитор 34 дюйма и компактный, но мощный компьютер, который весит меньше 1 кг, но без проблем тянет биржевые стаканы, графики и терминалы.

В аналитическом сервисе для частных инвесторов ускорили получение финансовых данных, сделали трекер портфеля по API (пока для клиентов Т-Банка). 

Как и раньше, личным делюсь редко. Пишу о жизни нечасто, но, возможно, стоит делать это чуть чаще — хотя бы для себя. Фото с путешествий выложил в Telegram.

( Читать дальше )

В выходные США провели военную операцию в Венесуэле, в результате которой был свергнут Николас Мадуро. Свержение власти в Венесуэле вновь ставит вопрос о перераспределении влияния на мировом нефтяном рынке и возможных последствиях для цен, ОПЕК+ и крупнейших игроков. 

В первые дни после его захвата возможен умеренный рост цен на нефть из-за неопределённости и опасений по поводу стабильности поставок из региона. В стране может начаться затяжной период нестабильности из-за борьбы внутри оппозиции или сопротивления сторонников чавизма. В долгосрочной перспективе, если США восстановят контроль над Венесуэлой, возможна отмена ограничений на экспорт венесуэльской нефти. Это позволит вернуть на рынок объёмы, которые ранее сдерживались санкциями.

Напомню, американские компании играли ключевую роль в нефтяной отрасли Венесуэлы с начала XX века. Большинство из них покинули страну в 2000-х годах после национализации активов при Уго Чавесе. Именно это Трамп имеет в виду, когда говорит о «украденных активах». Компании из США активно инвестировали в сектор, разрабатывали месторождения, привозили технологии и получали доли в бизнесе. Более того, Венесуэла долгое время была одним из ключевых экспортёров нефти в США.

( Читать дальше )

Год подходит к концу, и всё чаще ловлю себя на мыслях: что получилось, а что — нет. В начале января 2025 годая писал о своих планах и целях. Решил вернуться к ним честно, без иллюзий.

Моя идея на год была простой — сформировать устойчивые и правильные привычки. Что планировал и что в итоге?

• Планировал регулярно заниматься спортом, укреплять мышцы, убрать боли в спине и шее, поработать над осанкой. Получалось примерно до первого снега в ноябре, а потом постепенно всё сошло на нет. Научился играть в пиклбол.

• Соблюдать режим сна для восстановления и нормального уровня энергии. Осенью режим окончательно сбился из-за большого количества задач и стресса. До сих пор не восстановился. В конце декабря забил, уже после январских праздников.

• Освоить медитацию, чтобы снизить уровень стресса и лучше управлять эмоциями. Здесь меня хватило лишь на первые месяцы. С моим СДВГ — это не просто)

• Читать книги по психологии, трейдингу и продуктивности — не ежедневно, как планировал, но старался возвращаться к этому регулярно. Прочитал много, но не считал сколько. Хотел минимум по книге в месяц.

( Читать дальше )