Финам Брокер

Читают

User-icon
223

Записи

1332

Игра на понижение: как сокращение добычи нефти повлияло на бумаги нефтяников

Игра на понижение: как сокращение добычи нефти повлияло на бумаги нефтяников

Страны ОПЕК+ приняли внезапное решение о коллективном сокращении добычи нефти на 1,16 млн барр./сут. Россия, которая ранее добровольно сократила производство на 500 тыс. барр./сут., продлит действие ограничения до конца текущего года. Как в этой связи отреагируют рынки и бумаги нефтяников? Отвечают аналитики «Финама».

Александр Потавин, аналитик ФГ «Финам»:

Приняв решение снизить добычу, страны нефтяного картеля ОПЕК+ тем самым резко взвинтили котировки энергоносителей. Это наполнит их кошельки. При этом импортеры нефти, естественно, получают высокую инфляцию и, как следствие, недовольство руководства этих стран – тот же Белый дом заявил, что решение ОПЕК+ было нецелесообразным, добавив, что США будут уделять особое внимание ценам на бензин на внутреннем рынке.

Решение ОПЕК+ будет способствовать повышению цен на нефть марки Brent во II квартале до $88-90 за баррель. С учетом того, что во второй половине текущего года мировой рынок нефти может перейти в состояние дефицита (на фоне роста спроса со стороны Китая), есть шанс, что ценник Brent поднимется до $85-95 за баррель.



( Читать дальше )

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Самолета» и Exxon Mobil

ПАО «ГК Самолет»

Тикер

SMLT

Идея

Long

Горизонт

3-4 недели

Цель

3000 руб.

Потенциал идеи

15,38%

Объем входа

8%

Стоп-приказ

2400 руб.

На инвестиционной платформе компании появилась возможность приобрести токены на цифровой квадратный метр. Инвестирование через токены может стать трендом в ближайшие несколько лет.

Локальная коррекция подошла к концу после пробоя линии сопротивления. Основной тренд — восходящий. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2400 руб. риск на портфель составит 0,62%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,00.


Exxon Mobil Corporation

Тикер

XOM

Идея

Long

Горизонт

1 месяц

Цель

$120

Потенциал идеи

9,5%

Объем входа

7%

Стоп-приказ

$105

Страны ОПЕК+ решили добровольно сократить добычу до конца этого года суммарно на 1,16 млн баррелей в сутки. Котировки фьючерсов на нефть отреагировали существенным ростом. На открытии американского рынка за ними могут последовать котировки акций крупных нефтяных компаний. 



( Читать дальше )

Инвесторы стали меньше опасаться банковского кризиса в США

Инвесторы стали меньше опасаться банковского кризиса в США

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара показал снижение еще на 0,47% против снижения на 2,4% за четыре предыдущие недели. Курс американской валюты закрыл март месяц возле отметки 102,5 п. – это близко к ценовым минимумам начала февраля. За месяц индекс доллара потерял в цене 2,42%.

Тема ослабления позиций доллара за последние дни связана со снижением опасений инвесторов относительно дальнейших проблем в банковском секторе США – это ослабляет спрос на защитные активы, в том числе и доллар. Американская валюта на прошлой и этой неделе демонстрировала слабость на фоне растущей уверенности в том, что ФРС, возможно, придется ослабить борьбу с инфляцией и приостановить повышение ставок. Инвесторы стали меньше опасаться банковского кризиса в США после того, как при посредничестве правительства произошло поглощение рухнувшего Silicon Valley Bank банком First Citizens BancShares.

Внимание переключилось на обсуждение возможных шагов со стороны ФРС, которые будут предприняты на следующем заседании в мае. Так, по данным инструмента CME FedWatch, рынки оценивают с вероятностью 60%, что ФРС оставит процентные ставки неизменными, при этом инвесторы ожидают снижения ставок к концу года (что, по словам Пауэлла, не является базовым сценарием ФРС).



( Читать дальше )

Развод и раздел: чем опасен уход иностранных банков для россиян

Развод и раздел: чем опасен уход иностранных банков для россиян

По оценке АКРА, в этом году из России могут уйти 25-30 банков. Основным драйвером процесса будет добровольный уход иностранных кредитных организаций. С чем связан уход банков с российского рынка в 2023 году и чем опасен для клиентов?

В прошлом году, по разным оценкам, с российского рынка могли уйти 20-25 банков. Прогнозируется, что в этом году рынок покинут 25-30 банков. Причинами ухода могут стать ухудшение операционной среды из-за сохраняющихся сложностей в экономике, отмена регуляторных послаблений, отток клиентов из небольших банков в разгар кризиса. Кроме того, попытаются покинуть РФ или существенно сократят операции остающиеся в стране «дочки» зарубежных банков (UniCredit, Citigroup и др.), что будет обусловлено давлением на их материнские структуры со стороны западных финансовых регуляторов и институциональных инвесторов.

Прогнозировать, какая часть ушедших банков придется на зарубежные кредитные организации, сложно, учитывая законодательные инициативы, затрудняющие этот процесс.



( Читать дальше )

Актуальные инвестидеи: покупка акций «Татнефти» и Vertiv

ПАО «Татнефть»

Тикер

TATNP

Идея

Long

Горизонт

1 месяц

Цель

422 руб.

Потенциал идеи

14,5%

Объем входа

6%

Стоп-приказ

354 руб.

Сильные финансовые показатели обеспечили сильные операционные результаты за год. Чистая прибыль выросла на 43,4% до 284,57 млрд руб., выручка увеличилась на 18,4% до 1,43 трлн руб. Выручка от реализации нефти увеличилась на 8,7% до 950 млрд руб., а от реализации нефтепродуктов — на 38% до 823 млрд руб. EBITDA увеличилась на 58% до 447,1 млрд руб. Исходя из финансовых результатов по МСФО, компания может выплатить хорошие итоговые дивиденды за 2022 год. Потенциальный размер дивидендов — 21,6 руб. на акцию, доходность 6% с учетом кумулятивной дивидендной доходности уже выплаченных за 9 месяцев 2022 года дивидендов. 

Бумага двигается к верхнему уровню сопротивления. При открытии длинной позиции на 6,5% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 354 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,68.



( Читать дальше )

Замещающие облигации: найти то, не знаю что

Карта рынка долларовых замещающих облигаций
Замещающие облигации: найти то, не знаю что
Источник: Московская биржа, ФГ «Финам»

В первые месяцы 2023 года в «замещающем» сегменте российского долгового рынка был активен только «Газпром». В результате евросекция сейчас является вотчиной компании, которая располагает здесь 9 выпусками. Более того, доминирующие позиции «Газпрома» еще больше укрепляются в результате доразмещения ранее замещенных выпусков. К концу I квартала 2023 года из 39 российских эмитентов еврооблигаций выпуск замещающих их во внутрироссийском контуре долговых бумаг наладили всего семь. Что же делать инвестору, ориентированному на замещающие  бумаги? Спойлер: немного подождать.

Придать импульс процессу замещения еврооблигаций должны последние инициативы властей. Минфин России совместно с Банком России прорабатывают проект указа президента, обязывающий эмитентов евробондов выпускать замещающие облигации. Предполагается, что российские компании, имеющие в обращении еврооблигации, будут обязаны предоставить держателям, чьи права на долговые бумаги учитываются депозитариями РФ, замещающие облигации до конца текущего года.



( Читать дальше )

Актуальные инвестидеи: покупка акций ГК «Мать и дитя» и Halliburton

MD Medical Group

Тикер

MDMG

Идея

Long

Горизонт

1-2 месяца

Цель

590 руб.

Потенциал идеи

9%

Объем входа

7%

Стоп-приказ

500 руб.

Компания опубликует финансовые результаты за 2022 год в понедельник, 3 апреля. Ожидаем сильные данные в отчете за счет притока клиентов в частные клиники и роста спроса на медицинские услуги на 15-20% в 2022 году.

Акции компании пробили уровень сопротивления и находятся в восходящем тренде. Идея на рост бумаги с целью 590 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 500 руб. риск на портфель составит 0,53%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,2.


Halliburton Company

Тикер

HAL

Идея

Long

Горизонт

4-6 недель

Цель

$35,2

Потенциал идеи

12,2%

Объем входа

5%

Стоп-приказ

$29,2

Менеджмент Halliburton ожидает многолетнего растущего цикла в нефтесервисе.



( Читать дальше )

Те же метры, только в профиль: почему растут бумаги девелоперов

Те же метры, только в профиль: почему растут бумаги девелоперов
Девелоперы жилой недвижимости сегодня в лидерах роста на российском фондовом рынке. С чем это связано и стоит ли пробовать заработать на акциях девелоперов?
Мы полагаем, что основным драйвером для роста акций компаний из строительной отрасли стала публикация «
Эталоном» сильных финансовых результатов за 2022 год. Годовая чистая прибыль компании выросла более чем в 4 раза и достигла рекордных 13 млрд рублей благодаря выгодной сделке по покупке «ЮИТ РОССИЯ». При этом маржа по EBITDA составила 20%. Однако годовая выручка снизилась на 7,5%, что подтверждает ухудшение ситуации на рынке недвижимости. Тем не менее, результаты превзошли наши ожидания, поэтому сегодня преобладают мажорные настроения в отношении бумаг и других девелоперов – «Самолета», ГК «ПИК» и ЛСР
 

Что касается перспектив сектора, то текущий год может оказаться неблагоприятным для застройщиков.

( Читать дальше )

Актуальные инвестидеи: покупка акций «ФосАгро» и Boeing

ПАО «ФосАгро»

Тикер

PHOR

Идея

Long

Горизонт

2-6 недель

Цель

8060 руб.

Потенциал идеи

8,83%

Объем входа

10%

Стоп-приказ

7080 руб.

Факторами роста для компании являются высокий спрос на удобрения в мире и высокая зависимость от ее продукции. Акционеры «ФосАгро» одобрили выплату 465 руб. на акцию, в дальнейшем возможны дополнительные дивиденды. Также вышел хороший отчет за 2022 год по МСФО: выручка выросла на 35%, EBITDA — на 39%.

Наша предыдущая инвестидея по «ФосАгро» закрылась в плюсе. Котировки образовали новый сигнал на вход в сделку: свеча от 28.03 образовала паттерн «Пин-бар». Стоп-лосс можно поставить под нижней границей пин-бара, а тейк-профит — перед следующим уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 7080 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,01.



( Читать дальше )

Alibaba: разделяет и здравствует

Alibaba: разделяет и здравствует
Alibaba планирует разделить свою империю на 6 подразделений, каждое из которых будет самостоятельно выходить на IPO. Список подразделений может выглядеть так: онлайн-ритейл, облачные сервисы, цифровой бизнес, доставка еды, логистика и медиа. Что это значит для инвесторов и рынка технологий?  Разделение компании на отдельные направления и проведение серии IPO позволят кристаллизовать стоимость каждого сегмента бизнеса Alibaba. Сейчас инвесторы воспринимают Alibaba как зрелый ecomm-бизнес с большим количеством придатков, которые не генерируют прибыль. Более того, активное инвестирование в новые направления давило на прибыльность, что негативно отражалось на акциях компании. IPO некоторых подразделений может решить эти проблемы.
Аналитики «Финама» позитивно оценивают перспективы 
Alibaba — целевая цена акций составляет 121,5 гонконгских долларов. До выхода новости о возможном разделении компании акции Alibaba выглядели крайне слабо и растеряли почти весь рост.


( Читать дальше )

теги блога Финам Брокер

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн