Результаты на моем счете за февраль и нарастающим итогом приведены в следующей таблице:


«По просьбам трудящихся» я добавил графу с учетом комиссии за автоследование (20% от прибыли). Она пока не списана и может уменьшиться в случае просадки, а потому проценты «с учетом комиссии» пока виртуальные.

Что можно сказать об отдельных компонетах?

1. Автоследование ИК Форум: удивительно февраль и в плюсе, до этого два года был в минусе
2. Спот: сложный месяц, и «пилило» и два сильных гэпа вниз после роста накануне (мои мини-«черные лебеди»), но рост 26-29 февраля позволил закрыть месяц практически в нуле;

( Читать дальше )

Сразу после установки под ХР таблицы стали принимать огромные размеры. Уменьшение и сохранение настроек не помогло, после каждого перезапуска квика размеры таблиц снова вырастали. Но это еще полбеды. Сегодня с утра таблица всех сделок началась не с 10:00, как обычно, а с 19:00 вчерашней вечерки. Это вырубило мою программу закачки минуток в базу, так как в ней была заложена логика монотонности времени сделок в этой таблице. Проблему решил быстро: в выводе по DDE первой строкой вывода поставил строку с первой сделкой дня, но ее пришлось искать вручную, что не айс. Полдня переписывал программу формирования минуток с целью отсечения сделок до первой минуты дня: это в логике оказалась непросто, так как минутка формируются при появлении первой сделке из следующей минуты, т. е. последовательно. Пока нашел красивое и универсальное решение уже 4 часа. Столько времени «убил» из-за этого недоделанного 7.1 :( И зачем я только обновился с 7.0 :(

У нас не работает ни наш, ни цериховский

Продублирую свое разъяснение ситуации из соответствующей темы , для тех, кто увидит «результат», но не прочтет его в комментариях той темы.

С вечернего клиринга 3.02 мы согласовали с Церихом смену счета автоследования (счета торговались параллельно с 1.02 с одинаковых сумм по вечернему клирингу 29.01.16). На вечерней сессии 3.02 (расчеты в вечерний клиринг 4.02) старый счет был выведен в деньги, а утром 5.02 с него они были переведены на счета торговли акциями.

В Изимани счет они поменяли, а на сайте, скорее всего, забыли. Мы в пятницу за этим следили, но в пятницу там был результат на вечер среды (3.02) и мы не волновались, зная о задержке обновления на сайте  Цериха на 1 день. А в выходные они подгрузили данные на вечер пятницы на старом счете. Ну а программа расчета %%  на сайте все «посчитала» по загруженным данным.

( Читать дальше )

В ходе обсуждения нашего управления на данном сайте, нас ни раз критиковали  за высокие просадки стратегии  «Суперриск».   Как я уже неоднократно отвечал на эту критику:  эту просадку  можно легко уменьшить за счет вложения в эту стратегию части средств, а вторую часть либо самостоятельно разместить на депозитах и в облигациях, либо отдать в наши низкорискованные стратегии:

— арбитражная стратегия между фьючерсом на рубль-доллар и долларом на валютной секции (от 6000$ по курсу ЦБ);

— облигационная стратегия (от  10 млн. руб.).

С доходностью в первом случае на 1-3%% выше ставки ЦБ, а во втором — на 1-5%% выше доходности облигационных индексов ММВБ.

Однако в ходе переговоров  с представителями иностранных инвесторов, наша компания столкнулась с их требованиями к активному управлению в России:

— инструменты: исключительно российские акции, производные на них и фондовые индексы, никаких валют и облигаций;

— доходность от 30% годовых (в рублях)  с просадкой не более 15% на суммах от 10 млн. долларов и выше (это не значило, что они были готовы сразу внести такие суммы, но они однозначно дали понять, что долгосрочное сотрудничество с меньшими суммами им не интересно).

( Читать дальше )

О распределении своего личного портфеля я писал в личных итогах года. Что можно добавить? Увеличить риск я так и не решился. А потому результаты по доходности получились следующие:

Просадка составила 1,5%.

Что можно сказать об отдельных компонетах?

1. Автоследование ИК Форум: рекорд месячной доходности, поэтому no comments;
2. Спот: раньше при падении индекса ликвидных фишек (с весами по оборотам) на 2,1%, такой результат я бы считал очень хорошим, но сейчас он меркнет на фоне автоследования;
3. Si: как было задумано — отбили девальвацию, обидно, что не увеличил до изначальных 50%, испугавшись входа 29.12.2015. Ну а потом тем более было страшно;
4. ОФЗ26203: Ну это из серии «дареному коню в зубы не смотрят», это ж доходность на капитал, свободный от ГО.

Что дальше? Помня о неудачных февралях 2014 и 2015, риски увеличивать не хочется, тем более на максимуме счета. Подождем просадку побольше.

Доклады не в счет — там готовишь речь заранее.

Вначале 2015-го я решил распределить личные средства под активным управлением в пропорции:

— автоследование ИК Форум – 33% ;

— мои системы в акциях – 50%;

— среднесрочная система в Si, хэджирующая валютные риски, по «номиналу» на 50% капитала (после убытков в марте 2015-го снижена до 33% «по номиналу») .

Почему?  После провалов моего управления в апреле 2011-июне 2012-го, своей первой задачей я ставил наладить управление с просадкой не более 15% даже в ущерб доходности. С этой целью я провел в два этапа не слишком радикальную модификацию систем в первой половине 2012 и летом 2013-го. Точнее «опорные» системы остались без изменений, а вот отношение к выбору эмитентов,  «фильтрам» и шортам было пересмотрено радикально. Были добавлены новые «фильтры» и началась постоянная торговля шортов, но с уменьшенным по сравнению с лонгами объемами. Также портфель «покинули» Лукойл, ВТБ и Северсталь из-за их «нехорошести», а Роснефть из-за ненужности.  Взамен в  портфель попал фьючерс на индекс РТС. Все это привело к построению нового портфеля  с расчетной просадкой в 15%.

( Читать дальше )

Несмотря на то, что в заголовке заявлены итоги года, в данном обзоре мы сначала  остановимся  на динамике наших счетов 4 квартале, так как динамика в предыдущих кварталах подробно разбиралась в соответствующих обзорах:

Итоги 1 квартала

Итоги 2 квартала

Итоги 3 квартала

4 квартал для нашего собственного счета разбился три периода

 

Первая половина квартала (до 18 ноября включительно) ознаменовалась хорошим ростом нашего счета, в ходе которого мы отбили сентябрьскую просадку  и установили  новый исторический максимум счета. Однако затем последовали «10 кошмарных дней» (до 2 декабря включительно), каждый из которых мы закрывали минусом, обновив свой «антирекорд» убыточных дней подряд.  И хотя в ходе этой просадки мы достигли только примерно половины от расчетной,  такое количество убыточных дней  подряд конечно беспокоило нас, тем  более что в результате потерь  с 19 по 30 ноября, ноябрь мы закрыли в минус.  Причина этой просадки была установлена быстро и, как и во второй половине сентября, ей оказалась «пила» в Si

( Читать дальше )