"Вы хочите песен, их есть у меня" (алгоритмическая торговля на споте)

Почему так? Объяснения были следующие:

— как хэджировать валютные риски они знают лучше «русских»;

— керри-трейд на рубле в России несет в себе «неприемлемые риски»;

— низкодоходные стратегии в рублевых облигациях – это «нерациональное использование средств»;

— стратегии в  облигациях с доходностью выше 30% годовых возможны только с использованием плеча и «русских джанков», а «русские джанки» — это «джанки в квадрате» и тоже не проходят по рискам.

Мы оказались не готовы к этим требованиям еще и потому, что львиная доля доходности «Суперриска» была получена на Si, что в их терминологии являлось ни чем иным, как «керри-трейдом на рубле в России».

Все эти требования  подвигли нас к созданию портфеля стратегий на высоколиквидных акциях (Сбербанк, Газпром, Норильский никель и Магнит). Изначально закладывалось, что портфель будет торговаться без плеча, но с шортами, т. е. полные позиции в лонг или шорт не могут превосходить размер портфеля, оцененного по текущим ценам. И такой портфель был создан к 11 июня 2015 года и запущен в торговлю. Что получилось в сравнении с бенчмарками и нашим портфелем «Суперриск»? А вот что

Мы не обольщаемся низкой  просадкой в 6,3%,  так как, судя по просадке индекса ММВБ, мы имели дело с участком низковолатильного рынка и при более высокой волатильности  риск должен вырасти.  Но то, что индекс ММВБ «обыгран в одну калитку» и по просадке и по доходности указывает на работоспособность нашего портфеля.

А вот как выглядит наше управление на графике в сравнении с индексом ММВБ

Естественно, что мы не могли «пройти мимо» сравнения этого портфеля и нашей «звезды» — «Суперриска».

Как мы видим на графике, до «январского прорыва» «Суперриска» наш портфель акций был очень похож на сглаживающую среднюю для «Суперриска», но «январский прорыв» показал, что  «керри-трейд на рубле в России» пока «живее всех живых».  Но надолго ли это? Не знаю, а значит наше «Спокойствие» тоже имеет право на жизнь и надо лишь поймать момент, когда ему дать больше лимитов, в том числе и плечи в рамках разрешенных ЦБ.  Впрочем, для сумм от 50 млн. долларов о плечах на нем придется забыть, но это уже другая история.