Блог компании БКС Мир инвестиций | 10 акций, которые вышли из боковика вниз. И еще 5 на грани

Российский рынок предпринимает очередную попытку сходить на коррекцию. Вслед за ним тонут все ликвидные фишки, причем некоторые валятся с опережением. Назовем те, которые технически уже в даунтренде.

Пять самых продаваемых

Индекс МосБиржи остается в боковике. В начале августа рынок впервые за год пробил отметку 3100 пунктов и затем еще семь раз к нему возвращался, гуляя в широком коридоре 3000–3300 п.

И вот рынок снова в исходной точке, показывая нулевой прирост более чем на квартал. При этом есть как минимум пять ликвидных фишек с динамикой, похожей на индекс, но ушедших за тот же период в глубокий минус.

— Эталон

По мере того, как ЦБ ужесточал свою риторику, наращивая ставку и откладывая цикл ее снижения, строительная отрасль все больше теряла в динамике. Особенно сильный разворот случился у прежних фаворитов.

Еще в начале августа акции Эталона приближались к 98 руб. за штуку, и с тех пор откатились вниз до 73 руб. Компания подешевела на четверть, уверенный боковик октября – ноября сменяется все более явным даунтрендом.



 
— ТМК

Многообещающее ралли второй половины лета. Акции довольно быстро поднялись со 180 руб. на 280 руб. (+55%) и теперь возвращаются на уровни середины июня, откуда они резко стартовали вверх.

Была попытка удержаться в боковике во второй половине осени, но с конца ноября бумага дешевеет ускоренными темпами. С пиковых уровней августа потеряна почти треть стоимости бумаги.  




— НЛМК

Некогда самая разогретая фишка среди металлургов. Шла с опережением рынка и отрасли на протяжении нескольких месяцев, затем свалилась в боковик и сейчас пробивает локальные минимумы.

Пока четкой поддержки снизу не видно. Акция камнем летит вниз и уже уступает ММК по суммарному приросту с начала года. Технически есть высокие шансы пощупать диапазон 160–165 руб.


 


— Система

Еще одна жертва высокой ставки (вернее, затянувшейся паузы с ее снижением), поскольку компания имеет довольно увесистый долг и крупный портфель не менее закредитованных активов (Сегежа и МТС в частности).

В сентябре – октябре еще были попытки подняться или перейти к боковой динамике, но вот уже больше месяца Система откровенно сыпется. Работает накопительный эффект, и пока негатива меньше не становится.




— МТС

Картина в целом похожа на ту, что видна в акциях Системы: бумага демонстрирует почти вертикальный спуск. Снижение продолжается с середины ноября, хотя до этого МТС уверенно держала нейтральный тренд.

Сейчас торги идут около мартовских уровней. Если будет уверенно взята отметка 240 руб., то следующей поддержкой станет 230 руб. В этом случае практически весь прирост 2023 г. будет обнулен.




Пять умеренно упавших

Следующие пять фишек тоже показывают нисходящую динамику, но менее затяжную либо не такую глубокую. Как правило, это результат коррекции после недавнего сильного ралли, и в целом позитива тут больше.  

— ВТБ

Акции уже пару месяцев держатся хуже рынка и слабее своего главного конкурента. С локальных пиков, достигнутых в начале сентября, ВТБ снизился уже более чем на 20% и пока продолжает поход вниз.

Падение ускорилось во второй половине ноября. Ближайшая поддержка видится около 0,0225, следующая за ней — 0,0215 руб. Если широкий рынок продолжит падать, то ВТБ вряд ли удержится на текущих значениях.

— НОВАТЭК

Бумага держалась лучше рынка до октября, когда был достигнут очередной годовой максимум, и с тех пор демонстрирует внушительный откат вниз. Сейчас НОВАТЭК торгуется на уровнях июля, заметно отставая от индекса.

Идет попытка отскочить от локального дна в районе 1480–1490 руб. И это вполне может получиться, если будут собственные драйверы, например, очередной скачок цен на энергоносители. Но пока нисходящая динамика доминирует.




- Novabev

Она же Белуга — одна из самых ярких историй роста последних месяцев. Спрос на бумагу начал резко спадать ближе к зиме, и сейчас акции Novabev откатились к отметкам августа, где, впрочем, нет четкой поддержки.

Вертикальный взлет акций может обернуться таким же быстрым снижением. Ближайшая внятная поддержка лежит довольно низко — 4500 руб. У Novabev просто не было времени проторговаться в более высоком диапазоне.




— X5 Group

Еще одна ракета, свалившаяся в пике. До ноября X5 Group неплохо себя показывала и даже пробовала расти против рынка. Последние недели даже не пытается: публика агрессивно сбрасывает эту бумагу.

Технически есть слабая поддержка в зоне 1850–1950 руб. Но, как и в предыдущих примерах, у X5 Group особо не было времени на них закрепиться ранее, так что при усилении негатива расписки могут вполне улететь на 1700 и даже ниже.



 
— Юнипро

Впечатляющий спуск более чем на 20% в течение одного месяца и уход на уровни конца марта. Хорошая новость в том, что сейчас бумага торгуется вблизи крепкой поддержки. Плохая — шансы на быстрый отскок довольно туманны.

Выше уровня 1,9 Юнипро торговалась всю весну. Были походы на 1,75–1,8 руб. (еще 8% вниз), но долго такой дешевой эта фишка не была. Не исключен новый боковик длиной в пару месяцев с консолидацией в зоне 1,9–2 руб.




Пять акций на грани

Эти бумаги также следуют за индексом, но еще не вышли из боковика и сохраняют шансы на быстрое возвращение к недавним уровням. Однако, если широкий рынок продолжит падать, то они — следующая цель для медведей. 

— Северсталь

Бумага отстает в этом году от других представителей черной металлургии. Сказывается валютная недооценка (ориентация на внутренний рынок) и меньшая доля спекулятивного спроса, как в случае с НЛМК или ММК.

Акции Северстали остаются в широком коридоре 1250–1400 руб., но при этом торгуются очень близко в поддержке. Пока удается отскочить от нижней линии. Можно поставить либо на пробой, либо очередной отскок.




— ММК

Похожая форма графика, но динамики последнее время меньше, чем в Северстали. По итогам уходящего года это пока самый прибыльный из всех металлургов, так что пространство для коррекции есть.

Снизу подпирают уровни 49–50 руб. Сильной поддержки там нет, но много опорных точек, которые могут привести к отскоку, если в моменте бумага станет перепроданной. Так что опять же двоякая картина.




— Яндекс

Бумага торгуется у линии 2350 руб., откуда уже не раз поднималась наверх. Но в целом пока сохраняет боковую тенденцию. За три квартала это уже третья попытка свалиться в даунтренд. Две предыдущие не удались.

Перспективы тут зависят от общей динамики рынка. Если основной индекс продолжит падать, то это придаст негативный импульс в том числе Яндексу. Даже в отсутствие новостей фишка может пробить 2300 руб. сверху вниз.




— TCS Group

Более волатильная версия того же паттерна, что и у Яндекса. На нестабильном рынке TCS ведет себя больше как финтех, чем как банк. И это открывает пространство для работы активных спекулянтов.

Сейчас бумага практически «сидит» на уровне поддержки 3230 руб, ниже которой TCS Group уже не раз проваливалась. Возможно, будет очередной отскок после короткого прокола. Но также возможен сценарий завершения бокового тренда.



 
— Интер РАО

Тут снижение идет чуть больше месяца, и пока оно не успело оформиться в новый тренд. С высокой вероятностью снова будет отскок вверх при походе чуть ниже 4 руб. за акцию, что бывало уже не раз.

Фишка интересна в основном благодаря дивидендам, а их доходность в условиях высоких ставок не выглядят впечатляюще. В отсутствие новостей может увидеть колебания чуть выше текущих уровней (около 4 руб.).

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией