​​АСТРА - рекорды и амбиции

Осенью «Группа Астра» провела одно из самых громких IPO прошлого года, в котором мне удалось поучаствовать. Сегодня компания объявила операционные результаты за 2023 год, поэтому давайте посмотрим на итоги года и прикинем перспективы компании.

Итак, отгрузки выросли на 75% до рекордных 11,2 млрд рублей как за счёт увеличения количества уникальных клиентов, так и за счет расширения экосистемы. Сильные результаты 2023 года подтверждают эффективность бизнес-модели компании. Вместе с партнерами «Группа Астра» обеспечивает взаимную технологическую совместимость, а затем комбинирует решения в рамках единого предложения, что позволяет клиентам экономить средства на внедрении ПО.

💬 Как один из крупнейших представителей IT-рынка, «Группа Астра» продолжает по выгодным условиям приобретать небольшие ИТ-компании с комплиментарными программными продуктами, что позволяет ей развивать свою экосистему.

В начале этой недели о своих операционных результатах отчитался и Positive Technologies, который зафиксировал аналогичный темп роста отгрузок. При сопоставимой динамике бизнеса, у «Группы Астра» в 2024 году может быть фора, так как Positive Technologies уже имеет высокую базу и ему будет труднее поддерживать высокие темпы роста. 

В рамках IPO «Группа Астра» разместила всего 5% акций и в ходе подготовки к размещению генеральный директор Илья Сивцев не исключал сценария проведения SPO в среднесрочной перспективе. Сейчас компания стоит почти на 70% дороже размещения, и кто знает, может быть, после удвоения капитализации мы услышим новости о готовящемся SPO. 

Астра так же озвучивала желание попасть в индекс Мосбиржи, а для этого необходимо увеличить free float до 10%. Как мы видим рынок также проявляет интерес к акциям компании, поэтому в какой-то момент эмитент может принять решение об увеличении доли бумаг в свободном обращении. Это не только увеличит free float, но и повысит ликвидность и привлечет новые группы инвесторов в актив.  

По словам Ильи Сивцева, главная цель руководства компании — обеспечить долгосрочный рост акций. Это означает, что инвесторы, вкладывающие средства в «Группу Астра» сегодня, должны ожидать не просто увеличения цены на 20-30-40%, а кратного роста. Идеологически мне импонирует такой подход, да и результаты пока говорят сами за себя.

❗️Не является инвестиционной рекомендацией

Мои портфели, сделки и уникальная аналитика — в Telegram