Итак, БСП. Тоже в зеркало заднего вида.

В отличии от Сбера кстати — на радары бумага попала в следствии обсуждений с друзьями, нельзя сказать что «сам нашел») В то время как Сбер мне нравился еще когда не стал мейнстримом. Здесь еще важен бэкграунд: БСП растет очень давно. Насколько я понимаю — растет прежде всего через замену плохих(аффилированных?) кредитов на хорошие, процесс идет лет шесть как минимум. Можно проследить историю роста прибыли. Она кстати растет очень быстро лет шесть уже, сильно быстрей чем например в Сбере. Вследствии этого факта можно оценить БСП даже дороже Сбера за рубль прибыли. Вряд-ли на это уместно ставить, но вполне может случится.

Далее, весной — в БСП я загрузился весной, и особенно сильно загрузился после объявления дивов Сбером — так сказать переток в следующую идею чтобы усилить эффект сложного процента. Кстати в рублях на текущий момент — прибыль БСП больше чем прибыль от Сбера, но в сложном проценте — Сбер дал больше. Суммарно прибыль этого года в двух этих бумагах составляет бОльшую часть счета сейчас.

Далее, почему БСП? Мало того что прибыль давно растет(года с 2017, этот момент все аналитики сегодня упускают), было известно что она хороша, ДО ТОГО как бумага бешено выросла. При этом котировки как и в случае со Сбером долго долго не отыгрывали свою дешевизну, несмотря на то что компания акционерам да платит Она давно очень дешевая? Да, и котировки давно сильно растут). Компания в моменте стоила меньше двух прибылей прошлого года. Да тогда были опасения что в этом году все будет слабей чем в том, но это не оправдывало такую дешевизну.

Помимо этого известно что компания обычно платит лишь около 20% ЧП на прибыль, хотя иногда больше. Также известно что из-за мощной быстрой прибыли — есть огромный запас в достаточности капитала. И когда компания работает на акционера, а БСП это последние годы да делает это — за счет этого можно или нарастить кредитный портфель(и вырастить будущую прибыль), или вернуть деньги акционерам. Компания в большей степени пока что делает второе.

Знал ли я что будут дивиденды за полугодие? Ну прям знать — не знал, но однозначно допускал и имел такие надежды, как и в случае со Сбером. Сбер не дал — бюджет в порядке, да и Сберу давать больно. А БСП — давать легко, а акционеры денег хотят всегда. И вот… Вуаля.
Знал ли что будут хорошие дивы за 2022? В общем знал когда покупал весной.

Всем грамотного позиционирования!)

https://t.me/LadimirKapital