dr-mart

Как распределить капитал между акциями, которые вам понравились?

Вы проанализировали 100 акций.
Вам понравилось 5.
Из них одна супер понравилась.
Как будете распределять инвестиции между бумагами?

★2
24 комментария
50% на фаворита, остальные на равные доли по секторам.
Примерно такой тактики придерживаюсь.
У меня в РУ портфеле сейчас 4 акции: Сбер 100%, Новатэк 0%, ВК и Яндекс 0%.  В своё время подведу к Сбер 50%, Новатэк 25%, ВК и Яндекс по 12.5%.
avatar
В процентном соотношении с индексными весами
Я пользуюсь балланстровкой по марковицу на стокчарт.ру со смартлабовцами в свое время пректировали
avatar
StockChart.ru, какое удивительное совпадение с вашим ником
avatar
Шахтёр, ссылку не могу дать на сайте сами найдете stockchart.ru
avatar
Шахтёр, вот ссылка на баллансировку портфеля
stockchart.ru/Portfolio/Optimization
Пока руки не дошли вынести в платный раздел, скоро обещаю поправить
avatar
Если уж инвестировать по такому принципу, то наверное, так же как если бы понравилось 5 девушек, а одна из них понравилась больше всех — ее взять в жены, а остальных четверых в любовницы :)

Но, с другой стороны, говорят что жениться на инвестициях очень опасно…
Если я ограничен только акциями, то я бы купил штук 20-30 из разных секторов. Разделил бы капитал поровну. Фаворитам бы дал больший вес.

Например, 20 штук по 5%. Вес тех что, понравились увеличил бы в 1.5 раза. Вес той, что очень понравилось — в 2 раза.
Итого: 1 акция 10%, 4 акции по 7.5%, 15 акций по 5%

Привел бы к 100% и получил:
Супер-Лидер: 8.7%
4 лидера: по 6.5%
15 просто акций: по 4.3%
avatar
Почитайте про инвестиционную декларацию.

А так, на одну акцию не более 10%, но не менее 1%. Поэтому 5 это очень мало. Минимум 20 надо, но не больше 30.

По отраслям тоже установить лимиты. На нефтегаз в России около 45. Финансы и чермет процентов по 15, стройка и прочие по 5, например.

также нужны лимиты по эшелонам. На первый не меньше 60%, 25% на второй, остальное третий, на рост.
avatar
тима… ты задаешь черезчур уж умный вопрос для этого сайта...

вот смотри… покупая актив ты ведь непросто так покупаешь… ты реализуешь свой прогноз… поэтому чем более совпадает твой прогноз с реальность тем большая доля должна быть в этом активе...

там элементарная формула… связывающая цену прогноз и % актива в портфеле

можно делать равномерное распределение но итог будет на 25-30% менее профитным

вообще тема распределения активов сразу показывает кто шарит в инвестициях а кто нет…
avatar
Лучше на 5 равных частей. И так маловата диверсификация, чтобы ещё и перекрашивать в пользу одной бумаги.
avatar
Тимофей, а каков ваш ответ? И какие бы это были акции?
avatar
40/15/15/15/15
Использую распределение по индексу, убирая слабые, высоко закредитованные и неплатящие дивы компании. За многие годы пришел к этой стратегии. Не благодарите, дарю за лайки ;)
avatar
Я делаю так. Покупаю акции из индекса Мосбиржи в тех весах, которые они занимают в индексе. Но есть несколько важных нюансов:
1. Я полностью исключил из портфеля ЛЮБЫЕ иностранные акции в любых формах (покупка напрямую или через ETF/БПифы), в том числе входящие в индекс, но не зарегистрированные в России (а таких в индексе немало, например Яндекс). Про диверсификацию речи уже нет, фактически я вынужденно инвестирую только в Россию, со всеми вытекающими.
2. Я полностью исключил из портфеля любые адр и ГДР (например X5 Retail Group), потому что я им не доверяю: постоянные проблемы с выплатой дивидендов, дивы в долларах (надо декларировать!) плюс комиссии за адр и ГДР снижают их доходность. По моим наблюдениям, адр/гдр очень выгодны только банкам.
3. Я не покупаю обыкновенные акции эмитентов, у которых есть префы. Не вижу смысла дублировать, доходность по префам выше. Да и в портфеле лишняя путаница не нужна.
4. Я не покупаю очень дорогие акции типа Транснефти. Пусть сплит делают.
avatar
5. У меня есть несколько отдельных акций, не входящих в индекс. Это уже моё личное решение.

6. Некоторые бумаги, по причине их абсолютной бесполезности, я выкинул, например ВТБ или Алросу (в бизнес по добыче алмазов в России вообще не верю).

Итог: мой портфель не может точно соответствовать индексу, но я всё равно, составляя его, стремлюсь к принципам пассивных портфельных инвестиций. Таким образом моя стратегия представляет собой некий гибрид между активным и пассивным инвестированием, с уклоном в сторону последнего.
avatar
После того, как выберу 5 любимых акций, потрачу по 1% на каждую из 100 акций.
avatar
Где-то 35% — макс доля (чтоб риск менеджмент хоть какой-то был)
А так пропорционально привлекательности например 30/30/15/15/10
avatar
Пропорционально капитализации на момент покупки. В этом случае я получу одинаковые доли владения каждой, а последующая переоценка этой доли саму долю никак не изменит.
Куплю всех поровну или просто наугад одну из понравившихся.
avatar
Весь капитал тонким слоем размазать
avatar
трактовок куча, скоко свободного, спекулянт — инвестор, что значит нравится, художник рисуй цифры
avatar

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн