Итоги торгов за 22.03.2023

22 марта новых размещений не было.

На первичном рынке неожиданно большой объем прошел по бумаге «Пионер-Лизинг» БР5 — 6 млн рублей. Всего с начала размещения в июне 2022 года выпуск собрал 226,7 млн из 400 млн руб. по плану, при том, что выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов.

«Роял Капитал» БО-П08заметно ускорился и собрал 11,1 млн рублей, превысив по сборам 90 млн из запланированных 100 млн руб. Сегодня торгов облигациями этого выпуска на первичном рынке не будет, поскольку организатор — «Септем Капитал» — проходит реорганизацию в форме присоединения к Совкомбанку, который станет новым техническим организатором. Первичное размещение возобновится 24 марта.

Также отметим несколько выпусков-аутсайдеров, неоправданно забытых, по мнению аналитиков Boomin. Первый — это «Солид-Лизинг» ООО БО-001-07, который привлек около 1 млн и перешел порог в 50% сбора инвестиций от плана в 300 млн руб. Второй «забытый» инвесторами выпуск — ООО «БЭЛТИ-ГРАНД» БО-П05. Размещается с августа 2022 года, собрал 84,5 млн руб. из планируемых 250 млн руб.

Еще один выпуск-аутсайдер — «НИКА» 001Р-01. Также с августа размещено только 140 млн руб. из 300, при том, что до августа этого года действует купон 18% годовых! Потом он снижается до 15%, затем 14% годовых, при этом начинается ежеквартальная равномерная амортизация с января 2024 года. Отличные параметры у бумаги в текущих неопределенных условиях. Рейтинг у эмитента B-, а риски, связанные с этой компанией, вы можете оценить самостоятельно, изучив карточку на нашем сайте, отметим лишь несколько моментов: выручка около 2 млрд руб. при финансовом долге 840 млн руб. и запасах в 1 млрд. Оборачивать только запасы всего два раза в год — это очень медленно. Их текущих арбитражных дел обращает на себя внимание №А40-282793/2022: эмитент подал иск на 8,7 млн руб. в конце декабря 2022 года к «РОТ ФРОНТ» за ненадлежащую поставку.

На вторичных торгах отметим оживление в бумаге ТД «Синтеком» БО-01: цена снова выше 73% от номинала на объеме более 1,3 млн руб. Риск снова побеждает здравый смысл.

По росту цены в лидерах размещенный дебютный выпуск «Истринской сыроварни», который на объеме почти 8 млн рублей (8% выпуска) вырос до 104,5% от номинала. Компания дала 18% купон до погашения, частичную амортизацию, при этом эмитент имеет право досрочно погасить облигации:

— в дату окончания 9-го купонного периода: 16.12.2023

— в дату окончания 21-го купонного периода: 10.12.2024

Те, кто покупает выше 104% от номинала, может к концу года получить лишь 5-7% годовых. Аккуратнее!

«Завод КЭС» 001Р-03 торгуется выше 109% от номинала, у него ставка фиксированная 20% годовых, при этом с июля 2024 года начинается амортизация. Покупатели начнут фиксировать убытки в 9% от суммы покупки на величину амортизационных погашений, получив за год 20%.

Суммарный объем торгов в основном режиме по 265 выпускам составил 683,6 млн рублей, средневзвешенная доходность — 12,59%.

Следим за объемами торгов в нашем сегменте облигаций: в интерактивном графике, таблице текущих размещений и лучших ценных бумаг по объему торгов, доходности и изменению цен — в ВДОграфе.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.