Π‘Π»ΠΎΠ³ ΠΈΠΌ. TAUREN

πŸ‘¨πŸ»β€πŸ­ ЕвропСйская Π­Π»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΡ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ° (EELT) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2022Π³

    • 01 фСвраля 2023, 10:14
    • |
    • TAUREN
      ΠŸΠΎΠΏΡƒΠ»ΡΡ€Π½Ρ‹ΠΉ Π°Π²Ρ‚ΠΎΡ€
  • Π•Ρ‰Π΅
Β β–«οΈΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ:5,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ / 9,14 Ρ€ΡƒΠ± Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ
▫️Выручка 2022Π³: 7,5 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ (64,7% Π³/Π³)
▫️EBITDA 2022Π³: 917 ΠΌΠ»Π½ (+82% Π³/Π³)
▫️Чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ 2022Π³: 759 ΠΌΠ»Π½ (+86,2% Π³/Π³)
▫️Net debt/EBITDA: ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ
▫️P/E: 7
▫️fwd Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ 2022:5%

ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031


πŸ‘‰Π•Π²Ρ€ΠΎΠΏΠ΅ΠΉΡΠΊΠ°Ρ Π­Π»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΡ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ° β€” инТиниринговая компания, которая ΠΎΠΊΠ°Π·Ρ‹Π²Π°Π΅Ρ‚ комплСксныС услуги ΠΏΠΎ созданию систСм энСрго- ΠΈ элСктроснабТСния, элСктроосвСщСния ΠΈ слаботочных систСм Π½Π° ΠΎΠ±ΡŠΠ΅ΠΊΡ‚Π°Ρ… любого назначСния. Компания осущСствляСт ΠΏΡ€ΠΎΠ΅ΠΊΡ‚Ρ‹ Π² Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΉ, ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ, Ρ€Π΅ΡΡƒΡ€ΡΠΎΠ΄ΠΎΠ±Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ ΠΈ ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Ρ€Π°Π±Π°Ρ‚Ρ‹Π²Π°ΡŽΡ‰Π΅ΠΉ отраслях, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ Π² Π°Ρ‚ΠΎΠΌΠ½ΠΎΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΠΈ.

πŸ‘‰ Акции ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ торгуСтся Π½Π° Московской бирТСс 3 ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅ΠΌ листинга (3 эшСлон). Доступ ΠΌΠΎΠΆΠ΅Ρ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π½Π΅ Ρƒ всСх Π±Ρ€ΠΎΠΊΠ΅Ρ€ΠΎΠ².

πŸ‘‰ Π‘Ρ‚Ρ€ΡƒΠΊΡ‚ΡƒΡ€Π° Π²Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠΈ ΠΏΠΎ ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π·Π° 2021Π³:
⛽️ НСфтСгазовый сСктор -42%
πŸ§ͺ Π₯имичСская ΠΈ пищСвая ΠΏΡ€ΠΎΠΌΡ‹ΡˆΠ»Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ -23%
πŸ— ГраТданскоС ΡΡ‚Ρ€ΠΎΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΎ β€” 25%
⚑️ Π­Π½Π΅Ρ€Π³Π΅Ρ‚ΠΈΠΊΠ° β€” 6%
βš™οΈ Π’ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠ΅ ΠΌΠ°ΡˆΠΈΠ½ΠΎΡΡ‚Ρ€ΠΎΠ΅Π½ΠΈΠ΅ -4%

πŸ‘¨πŸ»β€πŸ­ ЕвропСйская Π­Π»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΡ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ° (EELT) - ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎ ΠΈΡ‚ΠΎΠ³Π°ΠΌ 2022Π³



βœ… По заявлСниям ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ… ΠΏΡ€ΠΎΠ±Π»Π΅ΠΌ с Π΄ΠΎΡΡ‚ΡƒΠΏΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠΎΠ½Π΅Π½Ρ‚ΠΎΠ² Π½Π΅Ρ‚. Π•Ρ‰Ρ‘ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠΌ Π³ΠΎΠ΄Ρƒ доля собствСнной ΠΏΡ€ΠΎΠ΄ΡƒΠΊΡ†ΠΈΠΈΠ² Ρ€Π΅Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΠΈ Π·Π°Π½ΠΈΠΌΠ°Π»Π° 41%. ВсС ΠΈΠΌΠΏΠΎΡ€Ρ‚Π½Ρ‹Π΅ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ†ΠΈΠΈ (Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΎΡ‚ Schneider Electric) ΡΠΎΡ…Ρ€Π°Π½ΡΡŽΡ‚ΡΡ Π·Π° счСт ΠΏΠ°Ρ€Π°Π»Π»Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ ΠΈΠΌΠΏΠΎΡ€Ρ‚Π° ΠΈ поставок ΠΈΠ· ΠšΠΈΡ‚Π°Ρ.

βœ… Компания ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ ΠΈ Π΄Π°ΠΆΠ΅ ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π±Π°ΠΉΠ±Π΅ΠΊ. ДивидСндная ΠΏΠΎΠ»ΠΈΡ‚ΠΈΠΊΠ° ΠΏΡ€Π΅Π΄ΠΏΠΎΠ»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ распрСдСлСниС ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π² ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ 20% (чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΏΠΎ МБЀО), Π½ΠΎ ΠΏΠΎ Ρ„Π°ΠΊΡ‚Ρƒ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Ρ‹ доходят ΠΈ Π΄ΠΎ 50%. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, ЕвропСйская Π­Π»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΡ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ° пСриодичСски ΠΏΡ€ΠΎΠ²ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π±Π°ΠΉΠ±Π΅ΠΊ (2020Π³, 2022Π³).

βœ… На балансС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ 11% квазиказначСйских Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ, ΠΏΠ°ΠΊΠ΅Ρ‚ постСпСнно ΠΏΠΎΠ³Π°ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ΡΡ.

βœ… Чистый Π΄ΠΎΠ»Π³ ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ, Π½ΠΈΠΊΠ°ΠΊΠΈΡ… Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π² Ρƒ EELT Π½Π΅Ρ‚Ρƒ (ΠΏΠΎΠ»Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Π±Ρ‹Π»ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡Π΅Π½Ρ‹ Π² 2022Π³).

βœ… Богласно ΠΏΠ»Π°Π½Π°ΠΌ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠΊ 2024Π³ чистая ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ вырастСт Π΄ΠΎ 3 ΠΌΠ»Ρ€Π΄ Ρ€ΡƒΠ± (ΠΏΠΎΡ‡Ρ‚ΠΈ Π² 4 Ρ€Π°Π·Π° ΠΊ 2022Π³). Π”ΠΎ этого, компания свой ΠΏΠ»Π°Π½ выполняла исправно, Π΄Π°ΠΆΠ΅ Π½Π΅ смотря Π½Π° всС кризисы (ΠΏΠ»Π°Π½ ΠΏΠΎ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π½Π° 2022Π³ β€” 715,6 ΠΌΠ»Π½ ΠΏΡ€ΠΈ фактичСских 759 ΠΌΠ»Π½). Если Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ Ρ†ΠΈΡ„Ρ€Ρ‹ ΠΈ Π² ΠΏΡ€Π°Π²Π΄Ρƒ Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‚ достигнуты, fwd P/E 2024 составит всСго 1,8 (это Ρ‡Π΅Ρ€Π΅Π· 2 Π³ΠΎΠ΄Π°).

❌ Π•ΡΡ‚ΡŒ нСбольшой риск ввСдСния санкций ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ² ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ. Π­Ρ‚ΠΎ обусловлСно Π΅Ρ‘ связями с ΠΎΠ±ΠΎΡ€ΠΎΠ½Π½ΠΎΠΉ ΠΎΡ‚Ρ€Π°ΡΠ»ΡŒΡŽ, силовыми структурами, Росатомом ΠΈ Ρ‚.Π΄. ΠšΡ€ΠΎΠΌΠ΅ Ρ‚ΠΎΠ³ΠΎ, Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π΅ΡΡ‚ΡŒ ΠΈ экспортныС ΠΊΠΎΠ½Ρ‚Ρ€Π°ΠΊΡ‚Ρ‹ Π½Π° Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅ Π˜Ρ€Π°ΠΊΠ°. ΠœΠ°ΡΡˆΡ‚Π°Π± ΠΊΠΎΠ½Π΅Ρ‡Π½ΠΎ Π½Π΅ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ ΠΊΡ€ΡƒΠΏΠ½Ρ‹ΠΉ, Π½ΠΎ риск всС Ρ€Π°Π²Π½ΠΎ имССтся.

Π’Ρ‹Π²ΠΎΠ΄:
ЕвропСйская Π­Π»Π΅ΠΊΡ‚Ρ€ΠΎΡ‚Π΅Ρ…Π½ΠΈΠΊΠ° β€” это качСствСнная, нСбольшая компания 3 эшСлона, которая Π² Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΡ… условиях стала Π±Π΅Π½Π΅Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ°Ρ€ΠΎΠΌ ΡƒΡ…ΠΎΠ΄Π° Π·Π°ΠΏΠ°Π΄Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ½ΠΆΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ… ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ (особСнно Π² Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΌ сСкторС). На развитиС ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΏΠΎΠ·ΠΈΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎ повлияСт ΠΎΡ‰ΡƒΡ‚ΠΈΠΌΠΎΠ΅ ΠΏΠ°Π΄Π΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½ Π½Π° ΠΌΠ°Ρ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ°Π»Ρ‹ Π½Π° Π²Π½ΡƒΡ‚Ρ€Π΅Π½Π½Π΅ΠΌ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ΅, Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΎΠ³Ρ€ΠΎΠΌΠ½Ρ‹Π΅ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Π΅ Π·Π°Ρ‚Ρ€Π°Ρ‚Ρ‹ Π² Π½Π΅Ρ„Ρ‚Π΅Π³Π°Π·ΠΎΠ²ΠΎΠΌ ΠΈ Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΡ… сСкторах. Учитывая это, Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡΡ‡ΠΈΡ‚Π°ΡŽ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‘Π½Π½Ρ‹ΠΌΠΈ, Π΄Π°ΠΆΠ΅ нСсмотря Π½Π° Ρ‚ΠΎ, Ρ‡Ρ‚ΠΎ ΠΎΠ½ΠΈ ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊ сильно выросли Π·Π° послСднСС врСмя.БправСдливая Ρ†Π΅Π½Π° β€” это 12 Ρ€ΡƒΠ±Π»Π΅ΠΉ Π·Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ. ⚠️ Однако, Π½ΡƒΠΆΠ½ΠΎ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ остороТными, это Π½Π΅Π»ΠΈΠΊΠ²ΠΈΠ΄.


ВсС ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€Ρ‹:Β t.me/taurenin/1031

НС являСтся ΠΈΠ½Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄ΡƒΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠΉ инвСстиционной Ρ€Π΅ΠΊΠΎΠΌΠ΅Π½Π΄Π°Ρ†ΠΈΠ΅ΠΉ #ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€ #ЕврпоСйскаяЭлСктротСхника #EETL
3 коммСнтария
«справСдливая Ρ†Π΅Π½Π°Β». эх, Ρ‡Ρ‚ΠΎ это Π·Π° Ρ‚Π΅Ρ€ΠΌΠΈΠ½ β€” Ρ‚Π°ΠΊ ΠΈ Π½Π΅ понимаю))
Π±Π΅Π½Π΅Ρ†ΠΈΡ„ΠΈΠ°Ρ€ ΡƒΡ…ΠΎΠ΄Π° Π·Π°ΠΏΠ°Π΄Π½Ρ‹Ρ… ΠΈΠ½ΠΆΠΈΠ½ΠΈΡ€ΠΈΠ½Π³ΠΎΠ²Ρ‹Ρ…, Ρ‚.Π΅. ΠΎΠ½ ΠΈΠΌ ΠΊΠΎΠ½ΠΊΡƒΡ€Π΅Π½Ρ‚?Β 

спасибо Π·Π° ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€, я ΠΎ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡƒΠ·Π½Π°Π», ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° Π΄Π΅Π»Π°Π» Ρ€Π΅ΠΉΡ‚ΠΈΠ½Π³ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ, ΠΏΠΎΡ‚Π΅Ρ€ΡΠ²ΡˆΠΈΡ… Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ ΠΎΡΡ‚Π°Π»ΡŒΠ½Ρ‹Ρ… Π² ΠΊΠ°ΠΏΠ΅ Π·Π° 10 Π»Π΅Ρ‚. ΠΈ этим всё сказано :)
Бпасибо, Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΎΠ±Π·ΠΎΡ€!Β 

ΠžΡ‚ сСбя добавлю ΠΊΠ°Ρ€Ρ‚ΠΈΠ½ΠΊΡƒ:


avatar
asfa, Ссли Π²Π΄Ρ€ΡƒΠ³ откатится Π½Π° рСтСст ΠΊΠ»ΠΈΠ΅Π½Ρ‚Π°, Π²ΠΎΠ·ΡŒΠΌΡ‘ΠΌ Π΅Ρ‰Ρ‘ с ΡƒΠ΄ΠΎΠ²ΠΎΠ»ΡŒΡΡ‚Π²ΠΈΠ΅ΠΌ.

Ρ‚Π΅Π³ΠΈ Π±Π»ΠΎΠ³Π° TAUREN

....всС тэги



UPDONW
Новый Π΄ΠΈΠ·Π°ΠΉΠ½