Доходность к погашению после налогов

17 июня 2021, 15:16
|
Gregori

Интересный момент появился после изменения налогообложения облигаций.
Есть куча облигаций с невысокой доходностью к погашению, но высоким купоном. А налог то платиться с купона. Посмотрел я на один евробонд в своём портфеле- цена падает (в 22 заканчивается он), с купона берут полные 13 %, а доходность к погашению при этом по самой облигации пол процента. В общем надо ждать даты следующего купона и продавать перед этим. Благо пока за НКД брать налог не догадались.

спецраздел:
облигации

Ключевые слова:
облигации,
налоги

320

12 комментариев

... пока за НКД брать налог не догадались

Почему же не догадались? — в конце года (или при выводе денег) — с результата операций с ЦБ возьмут!

Евгений Бакулин

17 июня 2021, 15:19
Ответить

Евгений Бакулин, результат отрицательный. по крайней мере в евро. говорю- купон хороший, брал существенно выше номинала.

Gregori

17 июня 2021, 15:23
Ответить

Gregori, тогда — да — не доводите до получения купона! (который придёт за вычетом налогов)
Имеет смысл продать и получить НКД

Евгений Бакулин

17 июня 2021, 15:26
Ответить

Gregori, там не так все просто… Берут от рублей. Все зависит от курса при покупке и курса при продаже

КРЫС

17 июня 2021, 15:28
Ответить

Gregori, для расчёта налога все операции с ценными бумагами в валюте будут пересчитывать в рубли по курсу ЦБ на соответствующую дату. Если в евро результат отрицательный, то в рублях может оказаться очень даже положительный.

Алексей

17 июня 2021, 18:08
Ответить

Возможно, я Вас огорчу… Возьмите у брокера расчет FIFO по облигациям и, вероятнее всего, увидите, что в расчет налога зайдет не только НКД, но еще и валютная переоценка...

Во всяком случае, у ВТБ — это так.

pessimist

17 июня 2021, 15:20
Ответить

pessimist, и не только!

Евгений Бакулин

17 июня 2021, 15:24
Ответить

pessimist,
валютная переоценка- это да. Налог на обесценивание рубля
А вот расчет- ну у меня по этой позиции цена покупки> цена продажи+НКД.

Gregori

17 июня 2021, 15:24
Ответить

pessimist, если все налоги посчитать + комиссии может вообще получиться, что выгодней было евро держать «на заборе» никаких облигаций не покупая

Gregori

17 июня 2021, 15:31
Ответить

Gregori,

pessimist, если все налоги посчитать + комиссии может вообще получиться, что выгодней было евро держать «на заборе» никаких облигаций не покупая

Вот, я так посчитал и пришел к выводу, что нужно выходить из Rosnef22 в доллар и вышел. Доходность днищенская была, а налогу 63 тыры насчитали… По рублям — в плюсе остался, а по долларам — даже считать не стал, чтобы не огорчацца

pessimist