Блог им. gofan777

Методы учета доходности портфеля

Достаточно частый вопрос о том, как вести учет доходности своих портфелей в экселе. За 4 года я выделил для себя 2 наиболее удобных способа. Автоматизированный учет на сторонних ресурсах (вроде Интелинвест) сегодня разбирать не будем.

Способ 1. Ежемесячный учет доходности.
Это самый первый метод, к которому я пришел. Здесь все просто, каждый месяц вы учитываете то, сколько денег было в портфеле на начало месяца, сколько вы довнесли или сняли за этот период и сколько осталось на конец месяца.

Пример:
1 ноября в портфеле было активов общей стоимостью 95 000 рублей.
За месяц ничего не снимали и не пополняли.
30 ноября в портфеле активы стоили 100 000 рублей.
Доходность за ноябрь = (100 000 — 95 000) / 95 0000 * 100% = 5,3%

1 декабря сумма активов в портфеле была 100 000 рублей.
10 декабря вы довнесли 50 000 рублей.
31 декабря в портфеле было 153 000 рублей.
Доходность за декабрь = (153 000 — 100 000 — 50 000) / 100 000 * 100% = 3%, таким образом, все довнесения и снятия влияют только на доходность одного месяца.

1 января сумма активов равна 153 000 рублей… и т.д.
В конце года я просто суммирую все месячные доходности и получаю примерную картину динамики доходности за весь год.

Способ 2. Функция Excel ЧИСТВНДОХ()
Эта функция возвращает внутреннюю ставку доходности для графика денежных потоков, которые не обязательно носят периодический характер. Проще говоря, эта функция сама учитывает даты и суммы взносов и выводов средств, а так же считает доходность в зависимости от срока. В отличие от ежемесячного учета, здесь нет необходимости вписывать данные по тем месяцам, когда не было операций ввода/вывода средств.

Главное помнить одно простое правило, все пополнения счета идут со знаком (-) минус, все выводы средств и конечный результат со знаком плюс.
Пример функции выглядит так: =ЧИСТВНДОХ(диапазон сумм; диапазон дат).

Методы учета доходности портфеля

Скачать шаблон файла Excel можно по ссылке. В последние годы постепенно перехожу на учет именно по данной формуле. По итогам 2020 года учет по месяцам и учет по формуле дали примерно одинаковый результат с небольшой погрешностью.

Всем успешных инвестиций!

Следить за всеми моими обзорами можете здесь: TelegramСмартлабВконтакте 

★25
26 комментариев
Оценить доходность портфеля проще по брокерским отчётам в том же Excel, в них есть всё необходимое.
А вот для оценки эффективности сделок с конкретными ЦБ приходится делать свой отдельный файл, чтобы посчитать себестоимость средневзвешенную, по FIFO, и по партиям, с комиссиями и процентами за РЕПО и СВОП.
Георгий Мозалёв, по брокерским отчетам не всегда удобно, но в целом согласен. Я одно время пробовал, но это нужно постоянно лезть в ЛК, выгружать... 
Георгий Мозалёв, а что касаемо Интелинвест скажете? она все верно рассчитывает?
БорZян Барашкин, ничего не знаю про Интелинвест. Я больше инвестор, чем трейдер, поэтому ежемесячная доходность меня мало интересует. На зарубежных тематических сайтах можно вводить свои портфели и бесплатно смотреть графики, но я ими пользуюсь только для американских акций.
Георгий Мозалёв, дайте ссылки сайтов для введения амер акции.
Спасибо
avatar

Алексей Цуркан, https://finance.yahoo.com/

www.investing.com/

 

БорZян Барашкин, раньше были большие проблемы с этим, сейчас разница получается не столь большая. По моим расчетам за 2020 год получилось 37% на Интелинвест 38.8%, но тут может быть небольшая погрешность в моих расчетах. Для анализа динамики вполне годится. 
Denis, скиньте, интересно (gofan7@ya.ru). Здесь весь вопрос еще в том, чтобы было удобно это все дело считать, по поводу доходности всегда идут споры о том, как ее нужно правильно считать, что учитывать, а что не учитывать. Это как EBITDA, где всегда найдутся защитники и противники ее использования. Метод в первую очередь должен быть простым и понятным, пусть там будет погрешность в 1-2%, как в примере, у меня получилось 14%, у вас 13%. Эта не та разница, из-за которой стоит сильно переживать. Я доходность считаю в динамике, чтобы видеть как из года в год прирастает капитал, пока эти два метода меня более чем устраивают, несмотря на их несущественные недостатки. Если есть какой-то более точный и простой метод, то я готов его рассмотреть, может действительно есть что-то более удобное и точное, но я пока этого не встречал. 
Denis, буду очень благодарен, если скините эту статью
avatar
Во втором способе знаки я использую противоположные. Результат в итоге не меняется.
Пополнение и сумма на начало в +
Вывод в -
И сумма на конец — (как будто вы их вывели
avatar
kakdela?, тоже вариант, у меня как-то повелось вести сразу с минусом ).
Denis, да, скиньте, если найдете, интересно. Может действительно так будет точнее.
Мне кажется вы усложняете. Смысл учитывать брокерские комиссии, репо, маржинального кредитование и тд.? На начало периода 100 руб, ввел +20, вывел минус 30. На конец периода получилось 95 руб. Какая доходность за период? (100+20-30)-95=5. Эти 5 рублей-ваш чистый доход до уплаты налогов. комиссии уже все учтены при расчете итогового финреза. (налоги лучше смотреть по брокерскому отчету. там как раз то сальдируются сделки и комиссии). Всё остальное-суета.
avatar

Rusa000, в своем примере вы верно подсчитали «доход». который составил 5 руб. Но из этой величины нельзя получить доходность — ее нужно считать. Потому что доходность будет зависеть от того, когда именно вы вводили / выводили средства. Ведь очевидно, что доход в 5 руб. приведет к совершенно разной доходности, если
1. вы ввели 20 руб. в начале января — тогда доход в 5 руб. вы получили за используемый за год капитал в 120 руб. (5/120 = 4,2%)
2. вы ввели 20 руб. в конце декабря — тогда доход в 5 руб. вы получили за используемый за год капитал в 100 руб. (5/100 = 5%)
то же самое при выводе 30 руб.
1. вывели в начале января и доходность 5/70 = 7,1%
2. вывели в конце декабря и доходность 5/100 = 5%
при комбинации вводов / выводов в течении года посчитать доходность корректно — это не столь простая задача, чтобы просто складывать и вычитать

avatar
Бродяга, я понял о чем вы говорите. сам начал вести учет доходности в руб, и % по каждому счету ежедневно-если наскучит-то еженедельно.
Но, по большому счету (именно для моей потребности сохранения и приумножения капитала) доходность малозначима. гораздо интереснее абсолютные величины и их постоянство.
avatar
Rusa000, ну в целом да — используемые методы и расчеты должны следовать конкретным целям человека. Если вы не видите серьезной потребности в дополнительных расчетах (точнее временные затраты на эти расчеты не приносят сопоставимой пользы), то считать особого смысла, наверное, нет. На мой взгляд, доходность — это ключевой фундаментальный показатель, позволяющий сравнивать свои собственные результаты с прошлыми периодами, с альтернативными видами инвестиций, демонстрирующий целесообразность того, чем занимается инвестор / трейдер — поэтому считать его необходимо. И как верно заметил автора поста — считать его необходимо корректно, чтобы не вводить самого себя в заблуждение. Но это мой взгляд на предмет. Разумеется, каждый человек выбирает лишь те инструменты, которые отвечают его личным целям и потребностям
avatar
Denis, я не живу с рынка. И честно говоря слабо могу представить как планировать бюджет-экстраполируя результат инвест.деятельности. Только если в масштабах года, в лучшем случае квартал. Уже в месяц трудно предсказать итоговый результат деятельности.
avatar
Рекомендую бесплатный izi-invest, отправил excel на пенсию.
avatar
Denis, спасибо, буду изучать, интересно
avatar

теги блога Георгий Аведиков

....все тэги



UPDONW