Блог им. AGorchakov

Мои итоги ноября

    • 01 декабря 2020, 09:43
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Начнем с традиционной таблицы

 Мои итоги ноября

Ноябрь я встретил в таком положении «фильтров»:

RI-тренд – лонг+шорт без плеча;

Si – только лонг с плечом;

GAZP, GMKN – малый «фильтр пилы»  (1 из 4-х систем может торговаться в лонг и разрешен полный шорт, который торгуется на 1/3 от лимитов полного лонга); 

SBER — большой «фильтр пилы» (полный аут).

А потому 2 ноября мой счет прибавил только +0.16% и на конец дня оказался в позиции:

RI-тренд – лонг на 100% лимитов;

GAZP, GMKN – лонг на 25% лимитов;

Si, SBER – аут.

Таким образом, в последующие дни сильных движений и роста волатильности основная «тяжесть» по «добыванию» прибыли легла на «плечи» RI-тренд и он справился с этой «ношей».  И только с  9 ноября к нему на помощь пришли GAZP и SBER, открывавшие лонги по новым входам систем. А чуть позже к ним присоединился и GMKN.

Оглядываясь в прошлое, я рассчитывал на рост волатильности в период американских выборов, о чем говорил неоднократно на своих вебинарах с весны. Но ответ на вопрос: «поймают»  мои системы этот рост или нет? Оставался для меня открытым. «Поймали», хотя и не во всех инструментах «на все 100».

Однако  в третьей декаде ноября от этого всплеска волатильности не осталось и следа. Что и отразилось на счете, исторический максимум которого был 16 ноября.

У внимательного читателя может возникнуть вопрос по поводу отрицательного результата в Si. Ответ на него прост: из-за фильтров он весь месяц торговался в режиме «только лонг», первую половину с плечом, вторую без плеча. Да и особого всплеска волатильности в этом инструменте не наблюдалось.

Доходность стратегии Стань квалифицированным инвестором!  в ноябре составила +4.65%, что немного хуже расчетного результата Спот+ «синтетика»*3/5, из-за более высокой прибыли в ноябре на моем счете в  GMKN. Причины столь невысокой (по сравнению с индексом Мосбиржи)  доходности, собственно, указаны выше.

«Русский Баффет»  ноябрь  закончил в плюсе, но хуже  индекса Мосбиржи, и немного увеличил отставание от индекса с начала года.

Для моих индексов комона ноябрь тоже был  плюсовым месяцем, но меньше   индексов  и отрыв от индексов с начала года немного сократился.

Gorchakoff Micex Index   +22.22%

Gorchakoff Global Index  +32.10% 

Об этих индексах и  итогах их отдельных компонент с начала года мы и поговорим на традиционном вебинаре сегодня  3 декабря

★5
59 комментариев
А индекс мосбиржи с дивами считается?
avatar
Константин, в таблице нет. С индексом полной доходности «нетто» по ставкам российских организаций я даю сравнение в итогах года.
avatar
Александр Борисович, почему Итого 12,1% в то время как каждая стратегия по отдельности даёт не более 10%. Опечатка?
Воронов Дмитрий, нет, не опечатка. Я давно писал, что только сумма лимитов RI+Спот+«синтетика» дают 100% (примерно, потому что объем в контрактах (лотах) меняется апериодически и между сменами может быть плюс-минус 10%), Si торгуется на реальное «плечо» (из-за того что ГО меньше номинала плеча брокера нет).
avatar
да, интересно. У меня три акции Селигдар+Мосбиржа+Детский мир с июня по ноябрь 2020 дали +60% к депозиту (без плечей)
avatar
Илья, двух из трех у меня даже в «Русском Баффете» быть не может из-за ликвидности, а о том, что торгую, написано в топике.
avatar
Александр, а 30 ноября, утро как встретили системы? какие были позиции по РИ и Си?
Мне это утро подпортило результат просто сильно)
avatar
Денис Михайлов, да лонг был везде, кроме Si. Не везде на 100% лимитов, но лонг. Да, 30.11 был минус. Но не максимальный в день. 19-го был больше.
avatar
Ноябрь-отличный результат.Смотрю, часто из-за включенных фильтров образуется упущенная прибыль.
Машковский Евгений, зато просадки меньше. С тех пор, как у меня появились  «фильтры» просадки уменьшились даже по сравнению с расчетом по Монте-Карло. Похоже я что-то недоучитываю с просадками. Соотношение «доходность-просадка» тоже выросло, хотя и не намного, примерно на 15%.
avatar
Поздравляю! Ну, я так и думал!
avatar
Андрей, ну я в топике написал, что давно надеялся на ноябрь, но на 100% уверен не был.
avatar
Корректно ли сравнивать «Русского Баффета (который с дивидендами) с обычным индексом МосБиржи, который без дивидендов?
avatar
MadQuant, в этом году корректно. Если посмотреть на состав его портфеля по кварталам, то только одна акция туда попала на дивидендную отсечку с долей больше 1/12. Остальные либо были там вне даты дивидендной отсечки, либо с долей 1/12.

Хотя конечно глобально это не совсем корректно.
avatar
А. Г., ну мы же с индексом сравниваем, как с «дешевой и простой альтернативой», т.е. сколько бы заработали на сейчас, если бы вложили 100 руб. туда или туда в начале года. И индекс платит дивиденды, то, что ваша стратегия на них не попадает — это, скорее, ее проблемы.
avatar
MadQuant, в индексе не учитываются расходы на его ежеквартальные перестроения и депозитарные сборы. А для счета в ~150 тыс. руб. (а он такой и есть на комоне) это примерно 2% годовых.
avatar
А. Г., сейчас с ЕТФами индекс можно взять с костами 0.7% годовых: rusetfs.com/etf/report/FXRL?options=vs%3DBenchmark

Что касается депозитарных сборов — ну, наверное есть брокеры, у которых их можно избежать, либо сильно сократить с таким капиталом?
avatar
MadQuant, там еще спреды в «стакане» по 0,5%.

PS. Посмотрел ссылку. Судя по данным, там еще и расчет в долларах. А сам этот ETF я знаю. Он и в рублях торгуется.
avatar
А. Г., не нравится буржуйская валюта — вот вам российские рубли: rusetfs.com/etf/report/VTBX?options=vs%3DBenchmark

Тоже меньше 1% косты, что касаемо спрэда — ну, тут активно торговать не надо, вставай в бид да жди продавана.
avatar
MadQuant, да не надо ничего ждать, это ж для сравнения.
Во-первых про 0.5% — вранье. Спреды прямо сейчас 0.04% в VTBX, 0.03% в FXRL

Во-вторых, ну накинь спред, там заходить/выходить не надо. Как вы сказали, сравниваем с дешевой альтернативой ничего не делать и купить индекс. Купить его надо ровно один раз.

avatar
MadQuant, 
Тоже меньше 1% косты, что касаемо спрэда — ну, тут активно торговать не надо, вставай в бид да жди продавана.

А если цена вверх «убежит» от текущего уровня? Только на первом падении индекса внутри дня на 0,2-0,3%% так купишь по биду. Впрочем, я согласен, что эта потеря спреда только один раз — при покупке и второй раз при продаже, но мы же инвесторы.

Но депозитарный сбор никто не отменял. А он в НРД 177 руб. в месяц.
avatar
А. Г.,  при покупке-продаже мы отдаем, если не считать других потерь,  один спред, а не два. 
avatar
А. Г., а чего вам спреды, вы купили в начале года один раз и забыли, вам эти спреды сильно не подпорят.
Берите SBMX/VTBX/FXRL и сравнивайте, а то ваши слова выглядят как отговорки (спреды, расходы на перестроения, депозитарные сборы).
В долларах СЧА у FXRL считается, но это не мешает ему торговаться в рублях, а значит есть данные о ценах в рублях и есть с чем сравнивать.

Однако для российского рынка — FXRL не лучший вариант (у него расходы больше, чем у юридически российских БПИФов). Лучше всех на бумаге VTBX, но он был запущен только в этом году (не с начала).
С прошлого года есть SBMX
avatar
UnembossedName, да сравню я в итогах года. Сравнивать алготорговлю в ежемесячном режиме с индексом с дивидендами, ИМХО, некорректно, так как дивиденды на счет алготорговли не поступают. А спреды на объем в 5-10 млн. руб. именно 0,4-0,5%%. Только недавно смотрел «стаканы».

PS. Да и только недавно сравнивал за период 

smart-lab.ru/blog/660589.php

avatar
А. Г., это проблема алготорговли, а не индекса
avatar
UnembossedName, повторю: не вижу смысла сравнивать за месяц. А по году все будет. Я дал ссылку на сравнение с 29.12.2017 по 24.11.2020. В годовом обзоре я сдвину в той таблице конечную дату на 30.12.2020 и все будет рассчитано. «Дайте срок».
avatar
А. Г., за месяц наверное нет. Но как бы с другой стороны ничего не мешает пользоваться адекватными бенчмарками.
avatar
UnembossedName, fxrl, насколько помню, вообще не платит налог на дивы, всё капитализируя. Так что он выгоднее должен быть. Но ходит странно 1-2% туда-сюда от индекса шатает. SBMX точнее маркетосят.
avatar
krolix, платит. Вот БПИФы на российский рынок не платят.
avatar
А. Г., ну вообще странно, вы внутри стратегии каким-то образом избегаете дивидендных бумаг намеренно? Я вот на дивиденды в торговле не смотрю (поскольку они скорее минус для финреза с точки зрения налогов), но по факту у меня получается дивидендная доходность моего активного портфеля 6.7% (по текущему году, если тупо поделить сумму полученных дивидендов на средние активы).
avatar
MadQuant, нет, не намеренно. Я недавно постил список, из которого идет алгоритмический выбор бумаг на квартал

smart-lab.ru/blog/661053.php#comment11916265

Там, правда, ошибка  в части Северстали. Данные по ней ведутся, но в выборе она не участвует. Критерий банален: либо присутствие в индексе Мосбиржа10 последние 3 квартала, либо не менее 1/3 кварталов за последние 3 года. Это ликвидность.

Сам алгоритм дан в описании стратегии. Так он «решил» в этом году, беря бумаги в портфель на квартал в больших долях в те кварталы, в которых не было дивидендных отсечек.
avatar
MadQuant, дополню. В приводимой таблице и индекс Мосбиржи, и «Русский Баффет» приводятся исключительно как бенчмарки для строки Итого и, возможно, Спот+«синтетика».

И вообще год непростой в части бенчмарков. Например, мой индекс RST, построенный по этой методике

howtotrade.ru/phorum/read.php?2,2820,2820

т. е. только из акций, чьи обороты за прошлый квартал не более, чем в 8 раз уступают лидеру и пропорционально этим оборотам, с начала года -12,4% без учета дивидендов. Хотя в ноябре он «выдал» +18,9%.
avatar
Как определяете когда включать только лонг или только шорт. Есть индикатор или просто руками?
avatar
ICEDONE, это «фильтры» устанавливают. В топике описаны их полные события:

«Фильтр большой пилы» три состояния: «лонг+шорт» (1.1), «лонг с плечом» (1.2), «полный аут» (1.3)

«Фильтр малой пилы»: «нейтрально» (2.1), «частичный лонг+шорт» (2.2).

Иерархия такая: максимальный приоритет за 1.3 (крайне редкое событие), потом 2.2, а  если не 1.3 ИЛИ 2.2, то «работает» «фильтр большой пилы».
avatar
Ноябрь — всего +4,0%. Но хорошо, что плюс, в октябре был минус. С начала года нарастающим итогом примерно +58% по данным открытия или 52% по данным рэнкинга. Рэнкинг занижает активы, по моему они не учитывают дивы или заранее дисконтируют на НДФЛ, хотя второе маловероятно.   
avatar
SergeyJu, насчет дивов не знаю, а НДФЛ они вряд ли дисконтируют. А в октябре, как видно из таблицы, у меня тоже минус.
avatar
крутой ноябрь, повалатилило
avatar
Александр, тогда уж в двух словах, что ждете от декабря?)
avatar
Денис Михайлов, волатильность упала, поэтому в первой декаде ничего «хлебного» не жду. А дальше «поживем-увидим».
avatar


avatar
old schooler, потому что это российские акции в режиме «купил и держи» без плеча с ежеквартальной ребалансировкой.
avatar
Странный результат в си. Я тоже на выборах ждал от него сильных подскоков, но несмотря на общий сползающий график, сишка от лонга меня в ноябре накормила бОльше, чем брент и сильвер. Хоть и меньше октября, но там я сишку в обе стороны торговал.
 Может, потому получилось, что терпеливо дожидался низинок для лонга и не жадничал на фиксе профита.
avatar
О'Грин, ну у меня «долгие» системы со средним временем в позиции больше 2-х дней. А в ноябре сильных движений вверх на такой срок в Si не было. А, как я уже написал, из-за фильтров была торговля только лонг. Шорт ни разу не открылся.
avatar
А. Г., Я в ноябре брал профит 30-50-80 коп., но регулярно и давали быстро. В результате рубля 4+ накосил — это всё же лучше, когда видишь на графике/объёмах, что больше покупателя нет.
 Зато и ниже 75.500 не пускают, выкупают всё на объёмах — входы в лонг безопасные ниже 76. 
 Вот такая простая логика у меня в сишке…
avatar
О'Грин, Si я покупаю, когда растет и продаю, когда падает. Чаще всего это происходит в конце дня.
avatar
По одному счету за ноябрь только купоны; на другом попробовал опционы — около 10% получилось.
Опционщики за такую цифру заклюют )
avatar
Врач-бондиатОр, поздравляем. продолжайте. Ещё 11 месяцев по +10% — и золотой лавровый венок Ваш.
avatar
ch5oh, спасибо! Мне бы еще алгебру знать...
avatar
Хороший результат. Так держать!
avatar
Шта?! Грааль-таки найден?!
А.Г., дорогой! Выложи Его прям здесь, пожалуйста! Душа жаждет узреть Источник наличных. А я постараюсь обосновать Его теоретически, так сказать…
avatar
Toddler, грааль?!!! Вы о чем? Я ничего не менял в торговле в ноябре. Грааль — это просто рынок.
avatar
А. Г., ааааа… Понятно. Т.е. теоретическая подоснова в виде тренда как смещения среднего произведения приращений не менялась? Гхм… Не, ну, нормально. А я все-таки припоминаю торговлю в канале в Вашем исполнении, которую мне демонстрировал Колдун. Вот эта стратегия мне больше по душе, ибо в ней — Истина.
avatar
Toddler, ничего не менялось и я по прежнему, в-основном, торгую в сторону пробоя каналов.
avatar
А. Г., Точно! Именно это я и видел. Это Вам как комплимент — сам Колдун хранит записи Вашей торговли. Удачи!
avatar
Toddler, спасибо за пожелание!
avatar
Вопрос — если «Русский Баффет» проигрывает Индексу Мосбиржи (я так понимаю еще и без дивидендов), то может он и не Баффет вовсе?)
avatar
Олег Кузьмичев, Баффет тоже стабильно проигрывает S&P500 c конца 2007-го года. 
avatar

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW