О 60/40 (дошли руки)

N M, нет, у меня среднее время в позиции во всех трендовых системах чуть больше 2-х дней. И проскальзывание в стоп-лимит заявках 0,1% от цены. Какой же это скальпинг?

Igr, 

MadQuant, да понятно, что 24,7% годовых — это же «лоховодство» 

А если серьезно, то меня заинтересовали характеристики портфеля из третьей строки таблицы и «зачесались руки» их получить. По отдельности 2 и 4 строки я апериодически отслеживаю, а вот до портфеля не додумался. Доходность то получить просто из столбца Доходность, а вот максимальную просадку не так просто посчитать, ведь если б просадка была только за счет акций, то она была бы 0,4*-34.3=-13,7%.

Дополню. Также для меня было «открытием» такой размер просадки индекса ОФЗ.

MadQuant, да данные больно муторно скачивать и раньше 2012-го их не дают.

MadQuant, да я просто сам короткие (до 1,5 лет) облиги с 2012-го покупал, сначала РЖД, потом ОФЗ и в них реальных просадок больше 1,5% не было. Мнимые из-за купонов были: НКД обнуляли, а купон поступал на следующий день. Но я это выравнивал.

SergeyJu, в статистике из топика нет 2014-го года: с 29.12.2017 по 24.11.2020. Поэтому и удивила просадка в 10%. Причем проверил, она не мнимая из-за задержки купонов, а реальная.

UnembossedName, да там и для ОФЗ аж 5 индексов с разной дюрацией

www.moex.com/ru/index/RGBITR/about/

Всего не перепробуешь для сравнения. Например, у моего «гибрида»:

Низкая волатильность в RI ->Индекс корпоративных облигаций 3-5 RUCBTR5Y
В противном случае -> Индекс корпоративных облигаций 1-3 RUCBTR3Y

доходность за тот же период 9,8% годовых при просадке -4% (все без учета затрат на перевкладывание).

UnembossedName, ну свой «гибрид» я веду с 28.12.2012. А раньше 2012-го и истории RGBITR сайт Мосбиржи не дает. Она там есть, судя по графикам для технического анализа, но… не скачивается.

UnembossedName, мне нужен подневной. Я просадки по дневкам считаю.

UnembossedName, не знал, пока не приспичило скачать индекс полной доходности с начала расчетов. Индекс то Мосбиржи, как и индекс ММВБ10, я сам веду закрытия в ежедневном режиме «со времен она». Они мне и не нужны были. Не думал, что с дневными данными именно по индексам проблема. Минутки нужных мне  акций и фьючерсов я  же с Финама скачиваю.

UnembossedName, да ну, лишняя работа. Мне, в-общем, ранее 29.12.2017 данные и не нужны для сравнения того, что я делаю на комоне. Так как там я работаю с декабря 2017-го и все, что до того — это теория. Да и мое управление в нынешнем формате существует только с декабря 2014-го после добавления Si и GMKN. Опять же до того — это либо урезанный вариант (с 28.06.2013), либо вообще другие модификации (с 11.07.2012) и даже другие инструменты, кроме стабильных GAZP и SBER (до 11.07.2012).

Kot_Begemot, почему 19/25? Вообще то в таблице 25/12 для моего счета.

Kot_Begemot, ну там нет индекса ОФЗ. А просадка индекса Мосбиржи в те же годы была 75%+, а не 34%+. И доходность его совсем не 20% годовых (см. первый столбец). Разные периоды.

Да и мое нынешнее управление торгуется с предельным риском 25% с 10.11.2017. В нынешнем варианте систем с 28.06.2013 торговал  с предельным риском 15% и то без Si и GMKN, включенных в конце декабря 2014-го.

Кроме того, с января 2015 по август 2016 мне доходности (как, впрочем, и просадок) добавило автоследование Форума на трети счета.

Гипотетические цифры доходности чисто моей торговли с риском 25% приведены в столбце «Моя алготорговля».

Так что сравнивается несравнимое.

А период расчетов я в топике указал изначально: с 29.12.2017 по 24.11.2020.

zenoftrading, как положено, от последнего максимума по переоценке по концу дня.

Влад, ну я выше объяснил, что мне был интересен портфель 60/40 и его просадка.

Андрей, итог месяца подведем после 18:45 30-го, ещё три дня торговать. Пока лишь можно сказать, что 16.11 был новый исторический максимум счета.

Андрей,  да у меня по концу месяцев все время в этом году  плюс был к началу года.

Андрей,  да я Алросу, как и Яндекс с Полюсом вообще не торгую. У меня же только  RI, Si, SBER, GAZP и GMKN. В BR мои системы не работают, а золото мне казалось не слишком волатильным и ликвидным. Жалею, что ROSN в свое время не включил. Там все работало, но уж больно сильная корреляция эквити систем с Газпромом была.

Мама, я трей, нет, из-за динамики цен.

Мама, я трей, ну когда цена за день может сходить туда-сюда пару раз на волатильность дневок в %% — это не «мой случай». В штатах в нулевые еще этим «страдали» акции с ценой ниже 15$.

Intrinsic value, 

Ибо приток ваших клиентов лучший индикатор

Какой «приток»? С 2017-го моя личная торговля нигде, кроме смартлаба, не отражается. А в компании установлен «порог»: от 10 млн. руб… Да и повторить ее на сумме меньше 1,5 млн. руб. не получится. Поэтому и на комон выставлять бессмысленно.

А насчет «зацепила», то я пояснил, что действительно стало интересно сравнить с указанным портфелем, который никогда не обсчитывал. Интересно, потому что просадка акционной части получилась небольшая: -13,7% (см. выше). Взыграло любопытство: а что будет на портфеле? Больше или меньше? Так что спасибо за идею. Есть с чем сравнить и мои портфели на комоне.

Долгосрок? Ну один год с падением Мосбиржи на 50%+ и потом портфель 5 лет не отыграется. Проходили уже в 2008-м.

BearEater, чтобы это проверить и сравнивать на истории, надо иметь четкий алгоритм ребалансировки с точностью до %% падения акций, при которых идет покупка и роста, при котором продажи акций и перевкладывания в облигации. Также надо определить доли, в каких и как это делается.

Если в реале ничего этого нет, то это из серии «лучше быть богатым и здоровым, чем бедным и больным».

BearEater, спасибо, надо будет просчитать ежеквартальную ребалансировку к 60 на 40. Чаще не стоит — это приведет к относительно большим брокерским комиссиям, которые в портфеле не учесть. Ведь данные моего счета даны после вычета брокерских комиссий, но без НДФЛ на операции (НДФЛ с дивидендов, получаемых на «одну ногу» «синтетических облигаций» учтен, а потому реальный НДФЛ в 2018-2019 годах в это время был около 11% от прибыли: 10,9% в 2018-м и 11.2% в 2019-м, в 2020-м еще не брали от операций, а с дивидендов уже удержан).

BearEater, реализовал ежеквартальную ребалансировку.

При 60/40 доходность практически не изменилась: 14,7% годовых (за весь период выросла на 0,1%), просадка уменьшилась и составила -19.2%, при 50/50 доходность выросла до 15.7% годовых, просадка составила -21.8%.

С целевыми пропорциями — это надо макрос писать. Лень.

PS. Добавил строку в таблицу.

SergeyJu, думаю, что для правильной ребалансировки надо больше времени на ее проработку. А как пассивный портфель — вполне.

SergeyJu, без макроса никак.

SergeyJu, без макроса муторно по XX% перебор устраивать. Это ведь надо отследить все точки расхождения на XX% и с этих точек вести эквити отдельных компонет со 100%, чтобы правильно итоговую эквити вывести.

При каждом ХХ% это будут новые точки. Это для ежеквартальной ребалансировки я теперь данные могу получить для любой исходной пропорции между ОФЗ и акциями простой заменой 1-й ячейки.

rerok, 

1. Технически отрицательные цены на фьючерсах уже поддерживаются Мосбиржей.
2. Отрицательные цены на фондовом рынке ничему не противоречат, хотя и технически не поддерживаются Мосбиржей. А значит на рынке акций, торгующихся на Мосбирже, расчеты по этим ценам невозможны.

rerok, именно так. Но весной в связи с ситуацией на WTI я писал разное. Сначала я искренне думал, что техническая невозможность отрицательных цен — это повод для удовлетворения иска к бирже, но после консультаций с грамотным юристом, понял, что это не повод и дезавуировал свои предыдущие заявления. И с его подачи писал, что поводом иска для физлиц может быть только отсутствие информации о них на русском языке в открытом доступе ДО расчетов по ним.

rerok, нет, не помню такого. Я писал, что в Индии по закону не может быть долга клиента перед брокером. А про нас я не помню, чтобы я что-то писал. Да и это не верно, потому что междневные гэпы никто не отменял.