Блог им. Geolog72

Нашумевшего «народное» IPO Совкомфлота или как всех развели?

Нельзя просто так пройти мимо сегодняшнего нашумевшего IPO Совкомфлота на Московской бирже.

Совкомфлот – это одна из крупнейших в мире танкерных компаний, которая принадлежит на 100% российскому государству. Фактически, компания занимает монопольное положение на российском рынке морской перевозки углеводородов.

Расписывать про 100%-ню долларовую выручку, долгосрочно контракты мы не будем, все уже, наверное, начитались обзоров инвест домов и блогеров. Все знают о вышеупомянутых плюсах компании, малая часть, но знает о минусах – это будущее снижение ставки фрахта на транспортировку нефти и других нефтепродуктов, после того, как они выросли из-за нехватки хранилищ. В целом бизнес качественный, но вот, как провели IPO – это цирк, сразу вспомнилось народное IPO ВТБ в 2007 г., акции после которого, так и не восстановились.

С открытия торгов акции Совкомфлота обвалились на 8%, самое интересное, что на протяжении часа шли усиленные продажи акций на больших объёмах. Что здесь странного? – а то, что официально заявили о переподписке, что в свою очередь показывало высокий спрос на акции компании. Таким образом, должны мыли провести IPO Совкомфлота по верхней границе – 117 руб., но цена размещение оказалось 105 руб.

Внимание вопрос, кто продавал акции компании сразу с открытия торгов большими пакетами ниже цены размещения? – физически акции не были ещё поставлены из-за режима Т+2.

Почему некоторые брокеры заморозили денежные средства и не давали доступ к торгам?

Тинькофф Инвестиции сегодня нас огорчил, после сообщения о переподписке, мы нарушили своё правило не участвовать в IPO, особенно с государственным участием и решили войти в акции. Но в итоге, Тинькофф открыл доступ аж через 4 часа… сославшись на организаторов IPO, мало того, что акции поставили по 105 руб., так и с открытия торгов не дали возможность продать/усреднить позицию.

Какой из этого всего можно сделать вывод? – не участвуйте в российском IPO с госучастием! А главный вопрос, после того, как они окончательно убили доверие, как они собираются проводить SPO Аэрофлота.

Больше обзоров и комментариев по рынку в наших социальных сетях: Группа ВКонтакте и Телеграмм канал.

Ещё больше обзоров на Finrange.

★2
81 комментарий
+7
не ужели можно было подумать что будет иначе…
avatar
Lop
LOOPER, переподписка глаза замылила) 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Finrange, а что такое переподписка? Это то, что якобы организаторы обьявили о сильно большом спросе?
avatar
Дмитрий Добродеев
+1
Goodman🤞, ожидали меньше =)
avatar
Value
Goodman🤞, Типа того)
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Finrange, но, эта информация из уст андеррайтеров, я так понимаю,  не несет какой то юридической ответственности перед инвесторами, верно?
avatar
Дмитрий Добродеев
Goodman🤞, Почему, о ней заявили официально 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+5
вроде давно учили не играть с государством в азартные игры
avatar
🚀Атаман Капитал🚀©®™
+6
Секрет Бобра, Фейсбук тоже государственный наверно, просто у многих паять короткая...Скандал с IPO Facebook дошел до Сената США   ubr.ua/finances/stock-market/skandal-s-ipo-facebook-doshel-do-senata-ssha-134595
avatar
Ирина Белая
Ирина Белая, агрегат денежный ближе к государственному
avatar
🚀Атаман Капитал🚀©®™
+2
Секрет Бобра, да, на бирже вообще опасно играть — большие дяди на форумах не сидят, их заминусовать сложно ))
avatar
Lgner
Lgner, 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Секрет Бобра, Мдааа...(
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
да, огорчили…
avatar
Vlаdimi®
+5
Главный вывод… ребята, Тенькоф инвестиции это кухня!!!🤣🤣🤣
avatar
Сергей Нагель
Сергей Нагель, ВТБ тоже некоторым дали акции только через 2-4 часа, но на счёт доступа к торгам не знаю
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Finrange, с 10:00 точно можно было торговать. 
avatar
xoce_umahyuji
xoce_umahyuji, Не всем и не у всех
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+6
С роду такого не было, и снова, на тебе, пожалуйста.
avatar
мальчиш-шортчиш
+2
Chinesehero, а что народ хотел? Неужели люди думали что напёрсточники бесследно с улиц исчезли?
avatar
Сергей Новосельцев
+4
Внимание вопрос, кто продавал акции компании сразу с открытия торгов большими пакетами ниже цены размещения? – физически акции не были ещё поставлены из-за режима Т+2.
 андеррайтеры, которые получили их с дисконтом?
avatar
Активный Инвестор
+1
Активный Инвестор, Тоже мысли такие были, но это же жесть так в наглую 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Внимание вопрос, кто продавал акции компании сразу с открытия торгов большими пакетами ниже цены размещения?

Пфффф — И как же это мешает вам их продать?

avatar
Дедал
Дедал, 
И как же это мешает вам их продать?
а зачем же тогда вы участвовали в размещении… А в долг вам их не дадут…
Андеррайтер (Underwriter) — это участник торговли ценными бумагами новых выпусков, осуществляющий гарантированное размещение ценных бумаг. При этом он получает от эмитента в соответствии с договором генеральную скидку, в которой заложен дилерский спрэд, т. е. разница между ценой покупки и ценой продажи.
avatar
Активный Инвестор
+2
Активный Инвестор, Андеррайтер же должен был напихать инвесторам, рознице и т.д… ещё и сказали, что переподписка, думал значит спрос высокий, а в итоге не всем налили, а кому поставили акции, дали доступ через 2-4 часа
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Дедал, На брокерском счету акции появились примерно после 12(открытие) Вопрос??? Кто продавал и какие акции. Видел в стакане в первые 30 минут более 2500000 акций на продажу… это кто? Хотя на многих ресурсах писали о нормальной оценке акций 91-92 рубля… Похоже эту цену и отыграли!!)))
avatar
НефтяниК
НефтяниК, Да, жесть… тоже смотрел в стакан) 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Дедал, Не понял вашего вопроса?
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+3
хочется вот это видео оставить здесь
avatar
Дед Панас
+1
Ну вроде недавно были Петропавловск и Мейл, ну погодите, ведь заранее понятно ща лохов скинут и порастём, но нет Коганы и прочая шалупонь без нытья никак.
avatar
phan
phan, А, что эти компании которые Вы указали разве упали???

avatar
НефтяниК
НефтяниК, Мы же говорим о первом торговом дне, да упали :)

avatar
phan
+2
phan, Дак может и вырастут, бизнес-то качественный, но как провели размещение — это бардак 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Finrange, Что значит как провели? Тут статистика пробегала недавно о том что после IPO в америке лишь 8% акций прибыльны
Нытье Коган развёл и вы за ним вторите, что лучше уж участвовать на америке. С вероятностью 92% профукать?
avatar
phan

phan, Вы видимо не понимаете, речь идёт не про оценку компании и динамику котировок, а про то, как провели само размещение:

1. Заявленный диапазон 105-117 руб., объявили о переподписке, значит цена должна быть 117 руб. на открытии, а не 105 руб.

2. Когда подаются на IPO, не сливают полученные акций ниже цены размещении крупными пакетам.

3. Когда ты подаёшься на IPO, если тебе наливают акций, то они у тебя доступны сразу с открытия торгов, а не так, что все сгрузили через 2-4 часа и дали доступ к торгам через несколько часов после открытия рынка

avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Непонятно, а что произошло? Цена всего на 5% ниже размещения. Испугала волатильность? Биржа не для трусливых…
avatar
RomaZJ
+1
RomaZJ, Это не волатильность… нужно понимать, что заявленный диапазон размещение 105-117, когда сказали переподписка, соответственно выросла вероятность, что откроются по 117 была высокая! В итоге всем раздали по 105 руб., и открылись в минус и начались крупные продажи в стакане по 2500000 акций
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Finrange, переподписка может быть и по нижней цене, что такого. 
avatar
xoce_umahyuji
xoce_umahyuji, Это, когда спроса нет, а они то заявили об обратном) И спрос то реально был, так как не все достались акции 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+3
толпа всегда лезла и будет лезть в такие лохотроны. Думать это большая роскошь! Элементарно было посмотреть ЧЕМ заканчивались практически все народные ипо в России.Ну и какой шанс что развели тогда, сейчас будет иначе? В каком государстве живем)Что то изменилось что ли))
avatar
matroskin
+1
matroskin, переподписка глаза замылила) 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
а чЁ?! Купил флот со средней 95. Нормалды, как говорится:))
avatar
Тим
Тим, В Тинькове даже не дали такой возможности, к торгам допустили только к 14 мск
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Finrange, бывает… на рынке полно других возможностей… у меня другая печаль — мало взял!!! 
avatar
Тим
Тим, Кто мешает вам взять больше?)
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Finrange, самое главное, чтобы флот на дно не пошел… вот тогда будет залет.
avatar
Тим
Тим, То что будет потом с котировками, это уже другая история 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Меня в 2007 году ВТБ научил уму разуму, сюда я не полез, ну может рублей по 80 прикуплю. 
avatar
Alexander
+1
Alexander, ВТБ после IPO улетел на 17,5 копеек. И потом еще 3 месяца болтался около 15.
avatar
Value
Value, Да, мы об этом написали статью, как в ВТБ было и как здесь vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Value, Тогда это было не понятно вырастет или упадет, молоды мы были, да и к тому же брав в долго срок, думал на 15-25% процентов в год расти будет и хорошо, наивные мысли были аж смешно сейчас. 
avatar
Alexander
Alexander, Да, мы об этом написали статью, как в ВТБ было и как здесь vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
люди с железными бубенцами держали просадку, а вы все всполошились, может вам не надо торговать? Идите на завод с такими нервами. Если вы считаете компанию нормальной и фундаментально устойчивой, то и волатильность не должна вас смущать. Но как провели, конечно, странно.
avatar
Edward125

Edward125, Дак речь и идёт о том, как провели, а не про оценку компании и динамику котировок:

1. Заявленный диапазон 105-117 руб., объявили о переподписке, значит цена должна быть 117 руб. на открытии, а не 105 руб.

2. Когда подаются на IPO, не сливают полученные акций ниже цены размещении крупными пакетам.

3. Когда ты подаёшься на IPO, если тебе наливают акций, то они у тебя доступны сразу с открытия торгов, а не так, что все сгрузили через 2-4 часа и дали доступ к торгам через несколько часов после открытия рынка

avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Finrange, хорошо, какой выход из ситуации? иски подавать? Я помню ситуацию с отрицательной нефтью, что то движений не видно. Российский суд думаю не будет торопиться особо с этим делом. Я брал немного лотов, сначала по 104, потом по 99 и заложил потери, посмотрим как будет расти
avatar
Edward125
Edward125, Иски пустая трата времени, на сколько я знаю, МосБиржа побрила всех с исками по отрицательным ценам на нефть! Не участвовать в IPO с российским госучастием, такой вот вывод. Вот мы сравнивали с ВТБ в 2007 г. https://vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
В начале игры, оговариваются правила. Если вы предполагаете игру без правил с чьей либо стороны, вы уже на пути к успеху. За нарушение правил, должны быть наказания. Но наказания не гарантируют соблюдение правил. Если вы и это понимаете, то вы пощупаете профит. Игра без правил — это просто фигура речи. До какого предела без правил, какие рамки? Рамки у каждого из нас в голове индивидуальные. Вот вам и правила. То чего мы боимся, или не хотим себе представить, находится за рамками наших собственных правил. Пример человеческой психологии от обратного: С 70 ых годов по Одессе ходит короткий анекдот — Штирлиц подумал… Ему понравилось… и он ещё раз подумал! Так вот думать желательно не только о том, что приятно и вкусно. Желаю многим не распускать сопли, сделать выводы и прийти к разумному решению. Тайминг действий 07.10.2020: В 10.15 зашёл в ВТБ инвестиции — заявка по Совку не исполнена, цена ползёт на юг. 10.18 приобретаю Совок по 99,34 на деньги, которые были на счету для исполнения заявки по IPO. 10.20 захожу в онлайн — ВТБ и перевожу такую же сумму на счёт, для исполнения заявки. 11.23 пришли акции по заявке, по цене 105 рупчиков. Итог — средняя цена получилась 102р 17коп. Я очень не доволен, что у меня не было возможности дождаться самой низкой цены 93,05. И что, рыдать и плакать? Подсказка для некоторых — господа, поменяйте брокера.
avatar
Артур
+1
У кождого свое мнение, свои иллюзии, надежды…
avatar
Вадим Джог
0
А кто думал, что будет иначе? ВТБ уже все забыли? А, ну да, молодое поколение…
avatar
InvisibleInvestor
InvisibleInvestor, Да, мы об этом написали статью, как в ВТБ было и как здесь vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Из минусов я так понял это то, что в этом году прибыль высокая была из-за фрахта, а в следующем году уже не будет? А ещё что-нибудь есть, интересно.
avatar
Даниил Николаев
Даниил Николаев, Здесь подробнее написали vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов

Не понял в чем претензии и к кому? Давайте запретим теперь бумагам после IPO дешеветь. =)

 

Ну скинули андеррайтеры лишнее, имели право.

avatar
Value
+1
Value, дело в том, как провели все:

1. Заявленный диапазон 105-117 руб., объявили о переподписке, значит цена должна быть 117 руб. на открытии, а не 105 руб.

2. Когда подаются на IPO, не сливают полученные акций ниже цены размещении крупными пакетам.

3. Когда ты подаёшься на IPO, если тебе наливают акций, то они у тебя доступны сразу с открытия торгов, а не так, что все сгрузили через 2-4 часа и дали доступ к торгам через несколько часов после открытия рынка

avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
Недавно, наверное на рынке
avatar
Григорий
Smart-lab премиум

Григорий, нет, видимо у вас мало опыта в этом и вы не поняли о чём речь!

1. Заявленный диапазон 105-117 руб., объявили о переподписке, значит цена должна быть 117 руб. на открытии, а не 105 руб.

2. Когда подаются на IPO, не сливают полученные акций ниже цены размещении крупными пакетам.

3. Когда ты подаёшься на IPO, если тебе наливают акций, то они у тебя доступны сразу с открытия торгов, а не так, что все сгрузили через 2-4 часа и дали доступ к торгам через несколько часов после открытия рынка

Также мы писали о сравнении с ВТБ https://vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov

avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
потому что IPO не для спекуляций и продажи в первый день
avatar
nbvehrfr
nbvehrfr, дело в том, как провели все:

1. Заявленный диапазон 105-117 руб., объявили о переподписке, значит цена должна быть 117 руб. на открытии, а не 105 руб.

2. Когда подаются на IPO, не сливают полученные акций ниже цены размещении крупными пакетам.

3. Когда ты подаёшься на IPO, если тебе наливают акций, то они у тебя доступны сразу с открытия торгов, а не так, что все сгрузили через 2-4 часа и дали доступ к торгам через несколько часов после открытия рынка

avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+2
Я бы убрал «с гоучастием». Просто: « не участвуй в российском IPO!». Как-то так
avatar
Gloomy trader
Gloomy trader, Далее можно дойти до «не участвуй в российском».
И как кульминация — «не участвуй», нирвана.
avatar
Dmitry Mikheev
Dmitry Mikheev, 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
мне это все напоминает 90 тые.Когда почти на все рынках страны были «наперсточники» и все вроде знают, что там наеживают, но все равно находятся уникумы которые лезут играть.
avatar
matroskin
matroskin, Не, как с ВТБ было, народное IPO 2 https://vc.ru/finance/165036-ipodrom-ot-sovkomflota-igra-na-stavkah-ne-dlya-slabonervnyh-ili-kak-razveli-chastnyh-investorov
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов
+1
Finrange, ВТБ вообще классика жанра, в это г кто только не влез! У меня даже отец жужжал, мол давай бери.Нафиг нафиг)))Я тогда еще шутил, что будет по 1 копейке-возьму.Выше мне оно не интересно, особенно учитывая просто фантастические дивы в то время))
мое мнение, что сейчас вообще не самое лучшее время для инвестиций в акции, особенно в российские.А уж если еще и в формате IPO, то вообще дальней дорогой обходить надо.Но это мое мнение.
avatar
matroskin
matroskin, мдааа, у меня родители всё ещё после МММ не верят в акции и фондовый рынок в целом)
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов

Дорогой товарищ, 

я помню этот мат товарища, что зашел в айпио на почти 100 лямов рублей

 

надеюсь, не последние, и у него сейчас всё хорошо. =)

avatar
Value
Я вот вообще не могу понять зачем участвовать в айпио. Или все ждали что цена улетит к 200 и не успеешь купить. Уже писано переписано что лучше посидеть и посмотреть на расторговку
avatar
reglament
reglament, я же написал, после того, как сказали о повышенном спросе и переподписке, решили поучаствовать спекулятивно) Ничему жизнь не учит) 
avatar
Finrange | Дмитрий Баженов

полезные записи за 24 часа

★10 33 Как защитить 100% капитала/депозита при инвестировании: создаем структурную ноту
★9 23 как выводят активы из Норильского никеля
★7 40 8 миллиардов рублей за 10 лет
★5 36 -Я банк! -И я банк! -А почему же у вас тогда торчат волчьи уши из трубки?
★5 2 Инвестиции в будущее. Портфель акций роста
★4 6 Бесплатный вебинар "ИИС-3. Новые вычеты"
★4 28 Ситуация на текущий момент
★3 57 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
★3 25 Структура автопарка легкового авто в РФ.
★3 2 Стандартный сервер общения с Telegram через ЛОГ и из Роботов для Os Engine.
+206 28 Ситуация на текущий момент
+138 57 Берите на себя ответственность за других людей и начинайте делать правильные вещи
+125 46 Индекс МБ сегодня
+114 40 8 миллиардов рублей за 10 лет
+103 1 Рекомендации дивидендов заполонили рынок🔥Акции и инвестиции
+102 39 Азия. Четверг.
+97 28 Почему мне нравится посещать конференцию Смартлаба?
+95 15 Обмен заблокированных активов зарубил Clearstream
+94 23 как выводят активы из Норильского никеля
+89 22 Карпов продолжает отжигать

самые обсуждаемые сегодня

46к Индекс МБ сегодня
39к Азия. Четверг.
31к Россия и Украина. Переговоры в Катаре.
28к Ситуация на текущий момент
25к Арбитраж Si и не только - просто и доходно
21к Уже и Байден подписал
19к 300 миллиардов
19к 🦈Любую профессию можно освоить за 1 год - а трейдинг?
14к "Цель она есть". На дне (S&P500)
15к Немного о жизненном цикле доверительного управления

теги блога Finrange | Дмитрий Баженов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн