Правительство по поручению президента проработает идею защиты нефтегазовых доходов бюджета от падения цен путем покупки опционов на деньги ФНБ, сообщили источники «Интерфакса» и Bloomberg. Пока в мире так делает только Мексика
Разработать программу хеджирования по цене отсечения Владимиру Путину предложила «Роснефть», утверждает источник «Интерфакса». Компания отказалась от комментариев агентству. По словам собеседника «Интерфакса», идею поддержал помощник президента Максим Орешкин и рекомендовал поручить правительству представить предложения по возможным параметрам хеджирования и организации системы, и Путин с этим согласился. Первый вице-премьер Андрей Белоусов уже поручил ведомствам проработать вопрос, заявил источник «Интерфакса» в финансово-экономическом блоке правительства. Министерства должны представить президенту проект доклада до 30 июля, указал «Интерфакс».
ОПЕК+ на развилке: почему России придется согласиться на нефть по $35-45 за баррель
Хеджирование позволяет подстраховаться от резких колебаний цен на рынках энергоресурсов и минимизировать потери. На национальном уровне такой механизм применяет только Мексика, заявил источник «Интерфакса» со ссылкой на письмо Орешкина. Мексика на протяжении последних 20 лет каждый год покупает пут-опционы на нефть у небольшой группы инвестиционных банков и нефтяных компаний, писал в апреле Bloomberg. В прошлые кризисы на нефтяном рынке страна получала прибыль: например, $5,1 млрд в 2009-м или $6,4 млрд в 2015-м. При этом хедж каждый год обходится стране в $1 млрд. В этом году Мексика тоже может получить свыше $6 млрд (0,5% ВВП), передает «Интерфакс» содержание письма Орешкина.
Помощник президента отметил, что, если бы Россия так же хеджировала нефтегазовые поступления, на страхование рисков в 2020 году из ФНБ было бы потрачено 305 млрд рублей (10,3% от нефтегазовых поступлений в фонд в 2019 году). При этом только в первой половине 2020 года пополнение фонда за счет хеджа составило бы 1,4 трлн рублей, цитирует письмо Орешкина источник «Интерфакса». Для сравнения: в весь бюджет 2020 года заложены доходы в размере 20,38 трлн рублей, то есть хедж бы составил 6,9% от заложенных в бюджет доходов. Это именно компенсация выпадающих доходов, а не дополнительная прибыль.
Россия и ОПЕК обсудят увеличение добычи нефти после рекордного сокращения
Если участники рынка будут понимать, что резкие снижения цен на нефть будут в России в значительной степени компенсированы механизмом хеджирования, это позволит экономике страны проходить такие периоды с более низким уровнем стресса финансовых рынков и экономики, отметил Орешкин (в изложении источника «Интерфакса»).
www.google.com/amp/s/www.interfax.ru/amp/718517
ну Тесла стандартный пример хорошей прибыли на слабых капиталах — по отчётности видна эмиссия акций и очевидно их ушлые брокеры дают в шорт с ажиотажем чтобы продавать постоянно повышая цену пока будет спрос — неадекватность людей ограничивается лишь капиталом в неадекватных руках
На СЛ есть передовая специализация в области опционов, что лаконично описывает единственно верную стратегию: «покупатели опционов лохи» Не важно как контракт называется, в любом случае, он принуждает платить за то, чего нет, есть только в больном воображении аморальных финансистов, что закупочные цены у производителя скачут по 10% еженедельно — это для средневековия норм, в эру разумности биржу нужно трансформировать для реальной пользы экономики, согласитесь, отдать ещё триллионы рублей откровенным преступникам, пусть даже со стороны выглядит благородно и на договоре с выверенными словами
Они получат эту ликвидность чтобы подготовить новое нашествие, циклы могут быть 5-10 лет и больше — каким то образом нужно научиться на гос уровне здравый смысл иметь на уровне лучших специализаций хотя бы самой страны
Покупать путы имея производство — маразм, одним решением затмить кучу хороших
Надо ПРОДАВАТЬ коллы фильтруя реальных потребителей — это становится финансовым инструментом потребителей страхования от резких взлётов цен = снижает волатильность в теории, упаковывает капитал в «полезное» русло, если используется не для раскачки (вопрос в алгоритме ММ)
ОПЭК- Необходимо немного сократить добычу.
Новак- Идите в опу, мы не будем сокращать.
Нефть в пол, путы с прибылью проданы. На следующий день:
Новак- Погорячился немного. Вы правы, надо сокращать.
это логика торговца, а не производственника, что и навязывают слабым рукам, упростить выбивание залогов
Нефть в пол, путы с прибылью проданы. Куплены колы. На следующий день:
Новак- Погорячился немного. Вы правы, надо сокращать.
а можно двигать к страйку чтобы пут вошёл в деньги — закупать в огромных обьёмах по низким ценам
А потом по накатанной — непрозрачные решения, мутные делишки => обвинения в манипулировании, угроза жизненным интересам => санкции.
В сухом остатке и ФНБ усохнет, и заявленная цель не будет достигнута.
Тем более удивительно, что предложила это Роснефть: доходы нефтяников у нас бюджет хэджирует, какая бы цена на нефть ни была — на их прибыль это особо не влияет, потому что излишки изымаются налогами.
Lewvik,
в околоопционном жаргоне это называется «растят кабанчика»
ну вот что поисковик подкидывает, такие статьи — хороший материал показывать как разводят
«Мексиканские трейдеры раскрыли детали знаменитой сделки на рынке нефти» «fomag.ru/news/meksikanskie-treydery-raskryli-detali-znamenitoy-sdelki-na-rynke-nefti/»
это настолько очевидная херня для хоть немногим знакомым со сложившейся традиции биржи котировать контракты и кто такие голдман-что-то там
дают получить бумажную прибыль чтобы жертва набрала риск, в данном случае в живую выглядило откуда то обезьянок взяли что посчитали могут заключить выгодную для себя сделку с уолл-стрит — купив опционы якобы защищающие от падения, не удивлюсь если какой-то скрытый долгосрочный долг этим накопился, поставкой нефти по бросовым ценам, например — особо гадать не требуется, голдманы имеют дурнопахнующий шлейф, чтобы понимать: ситуация не чиста и где её приводят как аргумент — очевидно показывает не понимание ситуации, ну и покупать путы чтобы «страховаться» — это чушь
чтобы состричь больше капитала за раз, а в идеале все залоги под чистую забрать
Пока есть доступ к ликвилности и приток активов не кончается, все выглядит прекрасно, но в какой_то момент прилетает чёрный, сука, лебедь (умышленно или ожидаемо) и втрпая сторона реквизирует всю прдконтрольную ей бумадную прибыль первой или просто банкротится/кидает/санкции etc.
пофиг что жертва чувствует, просто не может устоять поучаствовать в рынке, стимулируют нарастить позицию, показывают будто получает прибыль, например, через рост волатильности, но суть остаётся та же, а сделки набираются уже в кредит, с повышенным риском, повышенные цены
а наоборот это выглядит как покрытие шортов — толпе эмиссируют условно безлимитный обьём с повышением цены — пока будет толпа покупать для шорта, вот 2 схемы как катают слабые руки, заметить можно по данным по открытому интересу с фильтром физ лица\юр лица
в опционах лучше заметно из-за нелинейности
меняют волатильность
Не придется ли всем нам заплатить за такие мудрые решения?
Тема то понятная, 1 вопрос, почему это должен бюджет делать, а не сами компании ? т.е. они свои поставки вообще не хеджат ?
И еще раз повторюсь, пускай риски несут компании из своего капитала, а то у нас Транснефть уже поигралась с опционами в 14 году.
А если поконкретнее:
… Внешнее управление. Повторяй за мной… «внешнее управление»!!! Забудь про то, что страной управляют чекисты, они управляют контролем недовольных масс. В реальности страной управляют те, кто контролирует её деньги. Носите маски, хеджируйте риски, не задавайте лишних вопросов, просто поверьте… так надо!
в точку, внешнее управление через навязывание невыгодных контрактов
Ну как еще можно сказать населению: мы воруем Ваши деньги — без лимитно, безнаказанно, сколько захотим…
Особая пикантность — цель: «управленцы» не в состоянии управлять экономикой в этих условиях, поэтому по мимо их зарплата, мы еще и страховки купим за Ваш счет…
Из постоянных клиентов вроде только аэрофлот.
А нам нужно вбухать деньги в неизвестность. Махинации. Как можно на государственном уровне думать о махинациях. Я херею от наших управленцев. Каждый рубль вложенный в экономику страны. Через переработку. Новых заводов. Инфраструктуры. Не имею ввиду тратуары сабянина. Возвращаются 100% через нологи. И как минимум еще несколько раз за счет оборачиваемости капитала. Мы добывающая страна. И сельхоз страна. Сельское хозяйство связано с нефтью полностью. Логистика. Монополии прих… ли. за счет государства жить.
В очередь, сукины дети, в очередь! ©
«Действительно, в соответствующих ведомствах обсуждаются различные механизмы хеджирования. использования этой практики. которую многие страны применяют. Этот вопрос действительно рассматривается и действительно президент дал поручение проработать эту возможность».